全球核电复兴与铀资源短缺 - 全球核电复兴浪潮与铀资源短缺预期共振，核电板块近期遭到热炒 [1] - 美国核电复兴及主要大国对核电态度扭转催化板块异动，上游铀资源短缺价格反弹成为关键因素 [2] - 全球铀价自4月关税豁免落地后触底反弹，从65美元/磅回升至71美元/磅 [2] - 高盛预计2040年全球铀矿缺口达1.3亿磅，引发市场对上游资源股的追逐 [2] 核电板块市场表现 - 5月26日港股中核国际单日暴涨129.78%，A股20多只核电概念股涨停 [1][2] - 5月26日核电核能板块主力资金净流入22.86亿元，上海电气、中国核建等中游核电建造大票均涨超5% [2] - 5月27日主力资金净流出超30亿元，小单净流入超25亿元，板块出现明显分化 [1][3] - 上游材料及零部件、可控核聚变技术概念等小盘股接力涨停，如中超控股已4连板 [1][3] 核电行业基本面 - 截至2024年底我国在运+在建核电机组达102台，总装机量1.13亿千瓦，连续两年居全球第一 [5] - 中国核建2020-2024年核电工程收入从104亿元提升至322亿元，复合增速为43% [5] - 中国核建2024年核电新签合同551亿元，同比增长44% [5] 概念股风险提示 - 部分概念股核电业务占比较小且业绩亏损，如中超控股一季度亏损2023.79万元 [4] - 尚纬股份2024年营收同比下滑21.39%，净利润同比下滑20.06%，一季度亏损1449万元 [4][5] - 融发核电一季度仅盈利311.29万元，且前实际控制人涉及刑事案件影响公司运营 [4]