布伦特原油合约上涨0.45美元，涨幅为0.67%，收于每桶67.44美元。 纽约商品交易所10月交割的西得州中质原油合约（WTI）上涨0.61美元，涨幅为0.97%，收于每桶63.30 美元。 COMEX黄金期货收涨0.9%，报3719.5美元/盎司，盘中创下3724.9美元/盎司的历史新高。 美股周一收高，纳指与标普500指数创盘中与收盘历史新高。特朗普称中美贸易谈判进展顺利。美联储 将在本周召开货币政策会议，市场几乎确信美联储将重启宽松周期。截至收盘，道琼斯指数涨0.11%， 标普500指数涨0.47%，纳斯达克综合指数涨0.94%。标普500指数、纳指创收盘新高。 大型科技股大多走高，亚马逊涨1.44%，Meta涨1.21%，苹果涨1.12%，微软涨1.07%，英伟达则收跌 0.04%。谷歌母公司Alphabet涨4.5%，收盘市值3.04万亿美元，成为第4家突破3万亿美元市值的美国上 市公司。特斯拉上涨3.6%，该公司CEO马斯克于上周五买入了257万股特斯拉股票，总共斥资约10亿美 元。核电概念股普涨，Oklo涨15.7%，Nano Nuclear涨13%，Uranium Energy涨10.6%。 ...

重大资产重组进展 - 公司正推进重大资产重组 拟置出金融业务并置入电投核能 未来将成为国家电投集团核电运营资产整合平台[1] - 重组事项有序推进 目前正结合深交所意见完善《审核问询函》回复文件 后续需深交所审核通过及中国证监会同意注册[1] - 重组暂不涉及停牌事项 公司将依法合规推进并履行信息披露义务[1] 核电资产与技术优势 - 电投核能掌握AP1000与CAP1000等先进核电技术 其控股的山东海阳核电项目规划建设6台百万千瓦级核电机组[1] - 截至2025年7月23日 电投核能控股在运核电机组2台 合营在运核电机组6台 权益装机规模达743万千瓦[1] - 我国核电建设处于高质量发展期 到2035年核能发电量占比将达10%左右 行业远期发展潜力巨大[1] 财务与业绩影响 - 优质核电资产注入后 预计公司总资产、净资产及营业收入等主要财务数据将显著增加[1] - 资产重组将提升公司资产质量和盈利能力 交易对方已签有业绩补偿协议保障业绩兑现[1] - 公司制定2025-2027年股东分红回报规划 未来将建立科学回报机制[1] 战略定位与发展规划 - 重组后公司将实施"均衡增长战略" 聚焦核电运营资产整合平台定位[1] - 核电是实现"双碳"目标的重要能源 国家电投集团肩负保障能源安全使命[1] - 公司将对电投核能实施有效管理 在多方面进行整合管控以提升整体盈利能力[1]

重大资产重组进展 - 公司正推进重大资产重组 拟置出现有金融业务并置入电投核能 完成后将成为国家电投集团核电运营资产整合平台 [2][5][6] - 重组事项需获得深交所审核通过 中国证监会同意注册及其他必要批准 目前正在结合深交所意见完善审核问询函回复文件 [9][11][13] - 公司已于2025年8月14日申请延期回复深交所问询函 具体提交时间尚未披露 [10][19][26] 核电资产与技术优势 - 电投核能控股在运核电机组2台 合营在运核电机组6台 权益装机规模达743万千瓦 [5] - 掌握AP1000与CAP1000第三代核电技术 山东海阳核电项目规划建设6台百万千瓦级机组 [3][5] - 核电具有安全经济高效低碳优势 预计2035年核能发电量占比达10%左右 [5][7] 重组后发展前景 - 优质核电资产注入将显著提升总资产净资产营业收入等财务指标 [2] - 已签订业绩补偿协议 对业绩承诺和补偿安排作出约定 [2] - 将制定科学的分红回报机制 已发布2025-2027年股东分红回报规划 [4] 市值管理与投资者关系 - 公司高度重视市值管理 严格落实央企控股上市公司质量提升要求 [4] - 股票价格受多重因素影响 包括宏观经济环境与市场情绪等 [10] - 重组完成后暂不涉及停牌事项 将依法履行信息披露义务 [12][21]

行业政策动态 - 三部门公布电力装备行业稳增长工作方案 有序推动一批沿海核电项目核准建设 [1] 核电概念股市场表现 - 核电概念股年内股价平均上涨35.11% [1] - 上海电力 应流股份 永鼎股份 南风股份 东方锆业股价年内实现翻倍 [1] - 上海电力股价涨幅最高 年内累计上涨147.62% [1] - 6只概念股月内获得机构调研 [1] 社保基金持仓情况 - 8只核电概念股获得社保基金持股 [1] - 盾安环境社保基金持股比例4.26% 总市值136.38亿元 年内涨幅18.41% 上半年归母净利润同比增长12.94% [2] - 久立特材社保基金持股比例3.35% 总市值227.09亿元 年内涨幅3.27% 上半年归母净利润同比增长28.48% [2] - 佳电股份社保基金持股比例3.30% 总市值82.36亿元 年内涨幅6.02% 上半年归母净利润同比下滑24.50% [2] - 西部超导社保基金持股比例3.17% 总市值393.57亿元 年内涨幅43.40% 上半年归母净利润同比增长56.72% [2] - 利柏特社保基金持股比例2.23% 总市值49.44亿元 年内涨幅15.40% 上半年归母净利润同比下滑6.53% [2] - 永兴材料社保基金持股比例2.09% 总市值192.35亿元 年内跌幅3.94% 上半年归母净利润同比下滑47.84% [2] - 江苏神通社保基金持股比例1.76% 总市值68.31亿元 年内涨幅11.89% 上半年归母净利润同比增长4.72% [2] - 西部材料社保基金持股比例1.43% 总市值87.05亿元 年内涨幅1.82% 上半年归母净利润同比下滑36.03% [2]

涨停封单资金 - 21只股票封单资金超过1亿元 其中上纬新材以8.56亿元封单资金居首 汇通集团和京运通分别以5.8亿元和4.01亿元紧随其后 [2] - 汇通集团以94.26万手涨停封单量居首 京运通86.41万手位列第二 上纬新材 市北高新和华电辽能封单量分别为53.01万手 50.54万手和43.75万手 [2] 连板表现 - *ST新潮实现5连板 上纬新材和国晟科技实现4连板 京运通 绿地控股和晨光新材均实现3连板 [2] - 上纬新材4连板源于控股股东权益变动 智元恒岳和致远新创将合计持有29.99%股份及表决权 控股股东变更为智元恒岳 邓泰华成为实际控制人 [2] - 京运通3连板 公司预计2025年上半年归母净利润亏损1.65亿元至2.25亿元 [3] 机器人概念 - 机器人概念涨停个股包括长荣股份 上纬新材 华宏科技 易德龙 安乃达和科沃斯 [5] - 长荣股份及境外子公司拥有机器人控制等技术储备 相关产品已投放市场 [5] - 华宏科技高性能磁材产品应用于工业机器人电机等领域 与行业领先企业建立合作 [5] - 易德龙核心客户包括福维克和科勒 产品应用于家用智能机器人 是科沃斯机器人PCBA供应商 [5] 电力行业 - 电力行业涨停个股包括建投能源 京运通 豫能控股 廊坊发展 华电辽能和晋控电力 [6] - 建投能源持续深耕电力主业 提升火电经营效率和盈利能力 拓展光伏和新型储能等新能源业务 [6] - 豫能控股主营业务为电力产品生产和销售 截至2024年末火电总装机容量7660MW [6] - 晋控电力截至2024年底控股装机容量1094.38万千瓦 包括火电880万千瓦 水电12.8万千瓦和新能源201.58万千瓦 [6] 核电概念 - 核电概念涨停个股包括德固特 国电南自 中核科技 建投能源和金田股份 [7] - 德固特曾为核电站生产核废弃燃料棒存储容器 [7] - 中核科技具备二代 三代核电机组阀门成套供货能力 以及四代核电机组关键阀门供货能力 [8] 龙虎榜数据 - 龙虎榜净买入额居前个股包括襄阳轴承1.65亿元 华媒控股9565.86万元 欣灵电气8455.45万元 楚天龙8053.39万元 大智慧7997.6万元和长荣股份7915万元 [9] - 机构专用席位净买入额居前个股包括襄阳轴承1.11亿元 三川智慧7527.47万元和中科磁业5399.88万元 [10]

核电概念股市场表现 - 国电南自、中核科技、豫能控股、建投能源均封板涨停 [1] - 华电辽能冲击涨停 [1] - 华银电力等股票跟涨 [1]

纳斯达克100指数成分股表现 - 纳斯达克100指数涨幅扩大至1% [1] - 成分股特斯拉涨幅超过9.7% [1] - Doordash、FI、核电概念股CEG涨幅至少超3% [1] - 阿斯麦ADR上涨2.6% [1] - 谷歌A下跌2% [1] - Diamondback Energy和迈威尔科技下跌3.4% [1] - Grail下跌5.4% [1] 地缘政治事件影响 - 媒体报道美国提前获知伊朗将打击美方位于卡塔尔空军基地的计划 [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体下跌 沪指跌0.86% 深成指跌1.01% 创业板指跌1.10% 北证50指数跌0.99% [1] - 全市场半日成交额8058亿元 较上日放量432亿元 [1] - 全市场超4600只个股下跌 [1] 板块表现 - 固态电池板块领涨 诺德股份 湘潭电化 丰元股份涨停 [2] - 稳定币概念局部活跃 东信和平涨停 楚天龙 安妮股份涨超5% [2] - AI硬件端涨幅靠前 逸豪新材 中京电子 凯旺科技涨停 [2] - 核电板块跌幅居前 合锻智能 中核科技跌停 哈焊华通跌近15% [2] - 减肥药概念股集体调整 常山药业跌停 翰宇药业跌超10% [2] 涨停天梯榜 - 5连板：准油股份 山东墨龙 [5] - 4连板：东信和平 [6] - 3连板：深华发A 诺德股份 [7] - 2连板：中京电子 逸豪新材 时代出版 [8] 最强风口榜 - 比亚迪概念板块内8家涨停 2只连板股 最高连板数为3天3板 代表股：诺德股份 中京电子 [9] - 华为概念板块内8家涨停 1只连板股 最高连板数为9天6板 代表股：东信和平 电科网安 [9] - 新能源汽车板块内7家涨停 2只连板股 最高连板数为3天3板 代表股：诺德股份 中京电子 [9] 热点概念 - ChatGPT概念相关个股：掌阅科技 三七互娱 北信源 OpenAI计划今年夏季发布GPT-5 并推出o3模型 Deep Research等产品 [11] - 数字货币相关个股：东信和平 电科网安 楚天龙 美国参议院通过加密货币立法 摩根大通推出JPMD类稳定币代币 稳定币市场规模达万亿美元级别 [12] - 无人驾驶相关个股：江苏雷利 满坤科技 东田微 菜鸟推出新款无人车 定价2.18万元 限时优惠价1.68万元 [13]

报告核心观点 6月4日港股大盘延续反弹但涨幅收窄，市场呈现“强者恒强”特征，资金在避险与新经济增长间博弈；美国就业市场有韧性，劳动力市场相对稳定；汽车、消费等行业有不同动态，环保新能源及公共事业各细分领域表现有别，石药集团一季度产品销售承压但未来有望改善并获授权费收入 [1][2][13] 每日大市点评 - 6月4日港股大盘延续反弹涨幅收窄，恒生指数涨0.6%收报23,654，恒生科技指数涨0.6%收报5,219，成交额2,126亿港元，港股通净流入减约一成至35亿港元 [1] - 盘面“强者恒强”，新消费龙头创新高，大型科技股温和上扬，权重板块支撑，政策驱动链多点开花，资金在避险与新经济增长双轨并行 [1] 宏观动态 - 美国4月职位空缺数目时隔三月增长至739.1万份，较3月增19.1万份，每名求职者对应职位空缺之比为1.03，供需恢复正常 [2] - 4月裁员人数攀升至去年10月以来最高，达179万人，但解雇率低，劳动力市场相对稳定 [2] 行业动态 汽车板块 - 国家开展2025新能源汽车下乡活动，124款车入选目录，周三港股汽车板块表现平稳，价格战和竞争激烈是担忧 [3] 消费板块 - 新消费、IP概念板块受资金追捧，布鲁可和泡泡玛特近五个交易日分别涨17%和14%，布鲁可进入墨西哥市场 [3] 恒生医疗保健指数表现 - 昨日恒生医疗保健指数涨3.2%，国产创新药出海信心和投资情绪受提振，信达生物、翰森制药有积极进展 [4] 新能源及公用事业港股表现 - 除香港公用事业及环保板块，新能源及公用事业港股大致上升，中广核矿业、信义能源涨幅明显 [5] 环保新能源及公共事业行业策略 行业整体表现 - 截至5月30日，环保、核电港股相对大市分别平均领先0.4、6.6个百分点，其余细分领域平均落后 [6] 火电 - 煤价弱势，秦皇岛5500大卡动力煤现货价同比跌30.3%，夏季用电旺季叠加煤价弱势，提议吸纳火电港股 [7] 风电/光伏 - 5月底国家推动绿电直连发展，以满足企业绿色用能需求、提升新能源消纳水平 [8] 核电 - 5月特朗普签署行政命令推动美国核能发展，利好铀矿股，中国企业直接受惠可能性不大 [9] 天然气 - 2025年4月全国天然气表观消费量同比升2.0%，海外供应价格稳定，工业需求短期前景平稳 [10] 关注个股 华能国际 - 25Q1股东净利润同比增8.2%，火电利润同比升41.0%，可受惠于煤价弱势及夏季用电需求 [11] 中广核矿业 - 与母公司订立2026 - 28年天然铀销售框架协议，现价占比70%，美国核能发展利好其受惠于铀价上涨 [11] 新奥能源 - 新奥股份股东大会通过私有化决议，现价较要约隐含值折让24.3%，有吸引力 [11] 石药集团研报 一季度业绩情况 - 2025年1季度总收入同比降21.9%，股东净利润同比降8.4%，剔除授权费收入后产品销售收入低于预测 [13] 未来业绩展望 - 预计2季度起产品销售收入将逐季环比回升，未来将达成多个海外授权项目获授权费收入 [14][15] 评级与目标价 - 上调目标价至7.40港元，给予“中性”评级，未来根据新签协议调整 [16]

标普500指数表现 - 标普500指数初步收平 [1] - 能源板块下跌1.8% [1] - 科技板块上涨0.2% [1] - 电信板块上涨1.3% [1] 纳斯达克100指数表现 - 纳斯达克100指数初步收涨0.3% [1] - 迈威尔科技和安森美涨幅超过6% [1] - 恩智浦上涨5.6% [1] - Meta上涨3% [1] - MSTR下跌2.1% [1] - Palantir下跌2.3% [1] - 特斯拉下跌3.2% [1] - 核电概念股CEG下跌4.2% [1] - CrowdStrike下跌5.7% [1]