展会概况 - 2025湾区半导体产业生态博览会于10月15日-17日在深圳举办，吸引了全球600多家企业参展 [1] - 参展企业覆盖晶圆制造、先进封装、芯片设计三大关键环节，包括应用材料、泛林、KLA、TEL、3M等国际公司及北方华创、新凯来、拓荆科技等国内公司 [1] 新凯来公司背景 - 新凯来2022年6月成立于深圳市龙岗区，其母公司新凯来技术有限公司成立于2021年8月 [2] - 公司注册资本15亿元，由深圳市国资委全资控股 [2] 新凯来技术产品展示 - 新凯来展出了外延沉积、原子层沉积、物理气相沉积、刻蚀、薄膜沉积和量检测等一系列半导体工艺和检测装备 [5] - 旗下子公司万里眼发布了带宽突破90 GHz的新一代超高速实时示波器，将国产示波器性能提升500%，采样率达每秒2000亿次 [1][5] - 该90GHz示波器可为3-5nm更高制程芯片的高速接口测试提供必要工具支撑 [6] - 旗下子公司启云方发布了国产电子工程EDA设计软件，包括原理图设计软件和PCB设计软件 [1][6] - 启云方EDA软件在并行协同、性能、开发周期和一版成功率方面取得进展，原理图支持100人在线、PCB支持20人协同，性能较标杆提升约30%，开发周期缩短约40%，一版成功率提升约30% [7] 行业动态与政策支持 - 展会发布了2024年度中国芯片科学十大进展，部分成就打破了国外在先进半导体器件领域的长期垄断 [8] - 深圳市半导体与集成电路基金一期成立，首期规模50亿元人民币，重点投向算力、存储、传感器等芯片及关键设备、材料与先进封测等领域 [9] - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8%；2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [9]

港股市场表现 - 10月6日港股三大指数集体回调，恒生指数跌0.68%至26957.77点，恒生科技指数跌1.09%，国企指数跌0.88% [1] - 科网股普遍下跌，哔哩哔哩、阿里巴巴、京东、小米、联想跌幅均超过2%，网易、快手跌超1%，百度逆势上涨近1% [1] - 贵金属板块表现亮眼，中国白银集团上涨18.57%，坛金矿业和珠峰黄金涨幅分别达15.38%和15.13% [2] - 港股市场在10月2日迎来开门红，恒生指数大涨超500点突破27000点关口，创四年多新高，恒生科技指数涨超3%突破6700点 [3] 港股市场驱动因素 - 半导体板块成为市场领头羊，受国产芯片技术突破和全球算力需求增长推动，中芯国际单日暴涨12.7%创历史新高，华虹半导体涨幅超7%年内累计涨幅近3倍 [3] - 政策面推动市场活力，港交所推出科企专线政策为科技和生物医药企业上市提供便利 [3] - 南向资金持续流入为港股市场提供流动性支持 [3] - 市场分析认为港股仍在震荡上行趋势中，流动性周期领先，估值周期已显著启动，盈利周期刚刚启动以结构性行业景气修复为主 [7] 日本股市表现 - 日经225指数收盘上涨4.75%至47944.76点，东证指数涨3.1%至3226.06点，均创历史收盘新高 [4] - 高市早苗当选自民党总裁后，高市交易升温，机构押注其当选开始看多股票看空日本国债 [6] - 日元兑美元汇率大幅走弱1.5%突破150，日元兑欧元汇率跌至历史新低，机构预测日元兑美元可能贬值至150-160区间 [6] A股市场预期 - 海外市场强劲表现推高A股股民对节后开门红行情期待值 [7] - 过去十年万得全A指数在十一节后1个交易日和5个交易日收益率中位数分别为+0.94%和+2.20%，上涨概率均超60% [7] - 创业板指节后5个交易日收益率中位数为+2.61%，弹性显著高于主板 [7] - 过去10年上证指数在10月首个交易日上涨概率达70%，过去25年银行、家用电器、电子等行业在10月上涨概率超50% [9] - 机构普遍对今年10月行情给予乐观预期，四季度预计A股延续慢牛态势，在宽幅震荡中逐级抬升 [9]