展会概况 - 2025湾区半导体产业生态博览会于10月15日-17日在深圳举办，吸引了全球600多家企业参展 [1] - 参展企业覆盖晶圆制造、先进封装、芯片设计三大关键环节，包括应用材料、泛林、KLA、TEL、3M等国际公司及北方华创、新凯来、拓荆科技等国内公司 [1] 新凯来公司背景 - 新凯来2022年6月成立于深圳市龙岗区，其母公司新凯来技术有限公司成立于2021年8月 [2] - 公司注册资本15亿元，由深圳市国资委全资控股 [2] 新凯来技术产品展示 - 新凯来展出了外延沉积、原子层沉积、物理气相沉积、刻蚀、薄膜沉积和量检测等一系列半导体工艺和检测装备 [5] - 旗下子公司万里眼发布了带宽突破90 GHz的新一代超高速实时示波器，将国产示波器性能提升500%，采样率达每秒2000亿次 [1][5] - 该90GHz示波器可为3-5nm更高制程芯片的高速接口测试提供必要工具支撑 [6] - 旗下子公司启云方发布了国产电子工程EDA设计软件，包括原理图设计软件和PCB设计软件 [1][6] - 启云方EDA软件在并行协同、性能、开发周期和一版成功率方面取得进展，原理图支持100人在线、PCB支持20人协同，性能较标杆提升约30%，开发周期缩短约40%，一版成功率提升约30% [7] 行业动态与政策支持 - 展会发布了2024年度中国芯片科学十大进展，部分成就打破了国外在先进半导体器件领域的长期垄断 [8] - 深圳市半导体与集成电路基金一期成立，首期规模50亿元人民币，重点投向算力、存储、传感器等芯片及关键设备、材料与先进封测等领域 [9] - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元，同比增长26.8%；2025年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [9]

行业核心观点 - 2025湾区半导体产业生态博览会展示中国芯片产业从单点创新向系统协同发展的新态势，产业成熟度提升 [1][4] - 中国庞大的市场需求、完整的工业体系和充足的人才储备为芯片产业发展提供核心优势 [1] - 金融资本与产业资本紧密配合，通过并购整合和产业基金持续为行业注入活力 [2][3] - 行业坚持开放合作，吸引国际企业积极参与，全球供应链从中受益 [3] 市场地位与规模 - 2024年中国集成电路进口规模约2.8万亿元，大湾区是中国最大的半导体增量市场 [2] - 中国是全球最大的芯片消费国之一，为芯片企业提供不可错过的市场机遇 [2] 技术突破与创新 - 万里眼推出的90GHz示波器将国产示波器性能提升500%，达到全球第二水平，打破国外技术制约 [1] - 关键设备的技术突破为高端芯片、6G通信、智能驾驶等前沿领域发展扫除障碍 [1] - 设计、设备、材料、软件等领域的短板正被补上，全产业链攻坚战已打响 [4] 产业链协同效应 - 展会以晶圆制造为核心，串联IC设计、先进封装、化合物半导体等关键环节，覆盖半导体全产业链 [2] - 上下游企业互通信息、共享资源，推动单点创新升级为系统协同 [2] - 完整的工业体系为芯片提供丰富的应用场景，催生新的市场机会 [2] 资本支持与市场活动 - 截至2025年三季度末，中国芯片行业并购交易达93起，同比增长33%，交易总额549亿元，同比增长近50% [3] - 深圳宣布设立一期规模50亿元的产业投资基金并立即投入运作 [2] - 活跃的二级市场推动产业加速整合，汇川技术、拓荆科技、江丰电子、海光信息等公司估值提升快，积极拓展商机 [2] 国际合作与开放 - 本届展会国际展商数量同比增长超50%，包括阿斯麦、应用材料、泛林、科磊、东电、迪思科、尼康、蔡司等知名企业 [3] - 外资企业加码对华投资：恩智浦成立中国事业部，意法半导体与华虹半导体合作在无锡量产40纳米MCU，美光在西安累计投资超110亿元 [3] - 中国芯片市场向世界敞开，全球芯片供应链从中受益 [3]

行业核心观点 - 半导体是信息技术产业的核心 支撑现代科技发展 并与日常生活和科研等领域密切相关 [2][6] - 行业长期健康稳定发展需在国内建立起完整的产业生态 研发生态 产业链条和相关设备能力 [2][6] - 国内行业在劳动力成本 市场规模及中低端设备制造上具有较大优势 但在高精尖技术产品领域存在明显短板 [1][7][8] 行业优势 - 优势主要体现在劳动力 规模化生产 成本控制和市场规模等方面 [7] - 凭借相对低廉的劳动力成本实现大规模生产 形成显著的规模效应 [7] - 在众多技术门槛相对较低的设备领域已具备自主生产能力 凭借成熟工艺与成本控制能力形成与国际厂商竞争的有力抓手 [7] - 半导体产业链下游具有较高成熟度 尤其在深圳及周边区域 依托完整产业生态与丰富应用场景构建起显著优势 [7] 行业短板与挑战 - 高精尖领域存在明显短板 突出表现为光刻机 此外检测设备 EDA软件等环节同样相对落后 [1][5] - 检测设备领域 全世界使用的基本都是美国KLA公司产品 国内高精尖设备仍靠进口 [5] - 高级的镀膜 离子注入 电子束光刻及EDA等类别 绝大部分高端产品仍然依赖国外进口 [5] - 在面向高端制造的关键设备如光刻机及其他对可靠性 一致性要求极高的量产型装备方面仍存在明显差距 [9] - 高端设备难度较大 技术迭代速度随产品门槛提升而明显缓慢 竞争实力主要体现在门槛较低的品类上 [10] 最新进展与创新生态 - 以新凯来90GHz示波器为代表 半导体领域在各环节持续涌现创新成果 [10] - 目前半导体创新活力迸发 中小企业容易推出新产品 政策环境也相当开放 [10] - 深圳技术大学建设的半导体微纳加工中心是向全社会开放的公共平台 为中小企业在高精尖芯片领域的科研 技术开发 概念验证提供关键平台支撑 [10] - 该平台是深圳市目前唯一同时具有半导体光电子芯片和智能传感芯片全部工艺设备能力的公共平台 也是全国高校少有的规模性先进平台 [10]