报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 5月8日国债期货收盘全线上涨，政策落地提供曲线走陡空间但区间震荡逻辑未变；量价因子看多，基本面因子看空；权益市场全天低开高走，创业板指领涨；资金价格下跌，货币市场成交减少，现券收益率曲线有变动，分机构类型净多头持仓有增减变化 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 5月8日国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.26%，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.16%，2年期主力合约涨0.05% [1] - 国债期货指数为0.05，无杠杆下策略近20日累加收益为0.26%，近60日累加收益为 - 0.71%，近120日累加收益为0.40%，近240日累加收益为1.43% [1] - 权益市场全天低开高走，创业板指领涨，沪指涨0.28%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.65%，全市场超3800只个股上涨 [1] - 资金方面，隔夜shibor报1.5390%，较前一交易日下跌11.8bp，7天shibor报1.5940%，较前一交易日下跌6.7bp；14天shibor报1.6800%，较前一交易日下跌4.5bp；1个月shibor报1.7020%，较前一交易日下跌1.7bp [2] - 上一交易日2年期活跃CTD券为240024.IB，IRR为2.04%，5年期活跃CTD券为240014.IB，IRR为2.33%，10年期活跃CTD券为240025.IB，IRR为2.28%，30年期活跃CTD券为200012.IB，IRR为 - 5.63%，目前R007约1.7139% [3] - 5月8日银行间质押式回购市场共成交21亿元，减少7.90%，隔夜收于1.55%，较前一交易日下跌5bp，7天收于1.63%，较前一交易日下跌5bp；14天收于1.65%，较前一交易日下跌8bp；1个月收于1.70%，较前一交易日下跌1bp [4] - 现券方面，国债收益率曲线下移1.05 - 3.50BP，信用债收益率曲线涨跌不一 [4] - 分机构类型净多头持仓日度变化：私募增加1.64%；外资增加7.17%，理财子增加6.96%；周度变化：私募增加0.7%；外资增加5.32%，理财子增加7.14% [5] 宏观及行业新闻 - 5月8日，央行开展1586亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，昨日为1.5% [8] 趋势强度 - 国债期货趋势强度为0，取值范围为【 - 2,2】区间整数 [9]