核心观点 - 2026年2月11日A股市场呈现小幅缩量、分化上涨格局，春季行情预计延续，短期市场或维持板块轮动、震荡上行[1][5][6][7] - PPI数据略超预期带动周期板块领涨，CPI数据低于预期对债市形成支撑，商品市场多数上涨，碳酸锂、沪镍等品种涨幅显著[5][6][8][10] - 报告建议权益市场关注政策和事件驱动型题材，进行科技与消费的均衡配置；债市在适度宽松货币政策下有望震荡回暖；商品市场短期波动但中长期看好逻辑不变[7][10][13] 市场行情分析 - **股票市场**：A股整体窄幅整理，上证指数收涨0.09%报4131.98点，深证成指跌0.35%，创业板指跌1.08%[5]；市场成交小幅缩量，全天成交2万亿元，较上一交易日2.12万亿元有所下降[5] - **周期板块领涨原因**：1月PPI环比上涨0.4%，连续4个月上涨，涨幅比上月扩大0.2个百分点，数据略超市场预期[6]；国际有色金属价格上行拉动国内相关行业价格环比上涨（有色金属矿采选业涨5.7%，有色金属冶炼和压延加工业涨5.2%）[6]；建筑建材、有色金属、石油石化、钢铁、基础化工、煤炭6个板块分别上涨3.29%、2.39%、2.18%、1.68%、1.40%、1.40%[6] - **市场展望与配置建议**：春季行情延续，短期市场或维持板块轮动、震荡上行走势[7]；应关注政策和事件驱动型的敏感型题材，如光伏（太空光伏、HJT技术）、商业航天（卫星制造、算力服务）、有色金属（黄金、白银、铜铝等）板块[7]；建议均衡配置、逢低布局[7] - **债券市场**：国债期货多数上涨，30年期主力合约涨0.05%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.05%[10]；中国1月CPI同比上涨0.2%，预期涨0.4%，前值涨0.8%，数据低于预期对债市形成支撑[10]；央行单日通过逆回购净投放4035亿元，跨节流动性预期平稳[10]；央行货币政策执行报告指出将继续实施适度宽松的货币政策，市场对债市震荡回暖有信心[10] - **商品市场**：国内商品期市收盘多数上涨[10]；新能源材料涨幅居前，碳酸锂涨9.18%[10]；基本金属多数上涨，沪镍涨4.02%[10]；能源品、农副产品、贵金属全部上涨[10] - **重点商品分析**：沪镍2603价格收报139,360元/吨，涨幅4.02%，主因印尼2026年镍矿产量配额设定为2.6亿至2.7亿吨，较2025年目标3.79亿吨明显下滑[10]；碳酸锂2605价格收报150,260元/吨，涨幅9.18%，主因春节前现货交易几近停止、行业总库存处于近一年最低水平（107,056吨），少量报价对价格影响大[10]；展望后续，碳酸锂价格或因节后备货加速、低库存及长远新能源需求而仍有表现[10] 交易热点追踪 - **近期热门品种梳理**：报告梳理了AI应用、商业航天、核聚变、量子科技、脑机接口、机器人、大消费、券商、贵金属、有色金属等多个热门品种的核心逻辑与后续关注点[11] - **权益市场核心思路**：市场呈现分化上涨格局，春季行情延续，短期节前效应显现风格轮动，建议科技与消费均衡配置、逢低布局[13] - **债券市场核心思路**：资金面整体维持偏松，利率下行和避险需求持续推动债市上涨，中长期适度宽松的货币政策有望强化资金对债市的配置需求[13] - **商品市场核心思路**：短期国内外交易所保证金调整导致贵金属仍有波动，央行再度增持黄金，中长期看好逻辑不变[13]

银行间人民币衍生品市场运行情况 - 2025年银行间市场人民币衍生品市场成交额达到58.5万亿元，较2024年大幅增加58.6% [1] - 2025年末1年期FR007互换利率收盘价均值为1.50%，较2024年末提高了3个基点 [1] 国债期货市场运行情况 - 2025年国债期货市场成交额为97.0万亿元，较2024年显著增加43.9% [1] - 2025年末国债期货持仓量为64.8万手，较2024年末大幅增加30.4% [1] - 2025年末10年期国债期货主力合约收盘价为107.9元，较2024年末下降1.0% [1]

货币市场运行情况 - 2025年同业拆借日均成交3610.7亿元 较2024年减少12.1% [1][2] - 2025年银行间市场债券回购日均成交6.9万亿元 较2024年增加3.0% [1][2] - 2025年末同业拆借未到期余额1.0万亿元 银行间市场债券回购未到期余额12.0万亿元 [1][2] - 2025年DR001年加权平均利率为1.46% 较2024年下降19个基点 DR007为1.63% 下降19个基点 R001为1.55% 下降21个基点 [2] - 2025年DR001与央行7天逆回购利率利差日均7个基点 R001与DR001利差日均8个基点 [2] 债券市场运行情况 - 2025年政府债券净融资13.8万亿元 较2024年增加2.5万亿元 企业债券净融资2.4万亿元 较2024年增加4823亿元 [5] - 截至2025年末债券市场托管余额196.7万亿元 [5] - 2025年现券市场成交额425.3万亿元 较2024年增加1.4% 银行间债券市场现券换手率为230% 较2024年下降25个百分点 [5] - 2025年末10年期国债收益率为1.85% 10年期与1年期国债收益率利差为51个基点 较2024年末收窄8个基点 [5] - 截至2025年末境外机构在中国债券市场托管余额3.5万亿元 占市场托管余额比重1.8% [7] - 2025年熊猫债券累计发行1830.6亿元 新增56家境外机构进入银行间债券市场 [7] 衍生品市场运行情况 - 2025年银行间市场人民币衍生品市场成交额58.5万亿元 较2024年增加58.6% [8] - 2025年末1年期FR007互换利率收盘价均值为1.50% 较2024年末提高3个基点 [8] - 2025年国债期货市场成交额97.0万亿元 较2024年增加43.9% [8] - 2025年末国债期货持仓量64.8万手 较2024年末增加30.4% 10年国债期货主力合约收盘价107.9元 较2024年末下降1.0% [8] 票据市场运行情况 - 2025年商业汇票承兑发生额42.7万亿元 贴现发生额33.9万亿元 [9] - 截至2025年末商业汇票承兑余额21.2万亿元 较2024年末增加7.2% 贴现余额16.5万亿元 较2024年末增加11.2% [9] - 2025年签发票据的中小微企业23.2万家 占全部签票企业比例94.4% 签票发生额31.1万亿元 占全部签票企业比例72.8% [11] - 2025年贴现的中小微企业38.9万家 占全部贴现企业比例96.9% 贴现发生额25.8万亿元 占全部贴现企业比例76.3% [11] 股票市场运行情况 - 2025年末上证指数收于3968.8点 较2024年末上涨18.4% 深证成指收于13525.0点 较2024年末上涨29.9% [1][12] - 2025年两市日均成交额17045.4亿元 较2024年增加61.9% [1][12] 银行间债券市场持有人结构 - 截至2025年末银行间债券市场的法人机构成员共3923家 全部为金融机构 [13] - 公司信用类债券前50名投资者持债占比53.4% 主要集中在国有大型商业银行自营 公募基金资管 保险类金融机构资管等 前200名投资者持债占比84.5% [13] - 2025年末单只债券持有人数量平均值为12家 中位值为12家 持有人20家以内的债券只数占比88.0% [15] - 2025年银行间债券市场公司信用类债券前50名投资者交易占比59.2% 主要集中在证券公司自营 基金公司资管 股份制商业银行自营 前200名投资者交易占比89.9% [15]

银行间人民币衍生品市场 - 2025年银行间市场人民币衍生品成交额达58.5万亿元，较2024年大幅增加58.6% [1] - 2025年末1年期FR007互换利率收盘价均值为1.50%，较2024年末小幅提高3个基点 [1] 国债期货市场 - 2025年国债期货市场成交额达97.0万亿元，较2024年显著增加43.9% [1] - 2025年末国债期货持仓量为64.8万手，较2024年末增长30.4% [1] - 2025年末10年期国债期货主力合约收盘价为107.9元，较2024年末下降1.0% [1]

货币市场运行情况 - 同业拆借市场活跃度下降，2025年日均成交3610.7亿元，较2024年减少12.1% [2] - 银行间债券回购市场保持增长，日均成交6.9万亿元，较2024年增加3.0%，未到期余额达12.0万亿元 [2] - 货币市场利率中枢显著下行，DR001和DR007年加权平均利率分别为1.46%和1.63%，均较2024年下降19个基点 [2] - 隔夜质押式回购利率R001年加权平均利率为1.55%，较2024年下降21个基点，市场流动性充裕 [2] 债券市场运行情况 - 政府债券净融资规模大幅增加，2025年达13.8万亿元，较2024年增加2.5万亿元 [6] - 企业债券净融资同步增长，2025年为2.4万亿元，较2024年增加4823亿元 [6] - 债券市场总托管余额持续扩大，截至2025年末达196.7万亿元 [6] - 现券市场成交额微增，2025年为425.3万亿元，较2024年增加1.4%，但银行间市场换手率下降25个百分点至230% [6] - 国债收益率曲线平坦化，10年期国债收益率年末为1.85%，10年期与1年期利差为51个基点，较2024年末收窄8个基点 [6] - 信用利差收窄，3年期AAA级中票与国债利差为51个基点，较2024年末收窄4个基点 [6] - 境外机构参与度稳定，托管余额3.5万亿元，占市场总量1.8%，熊猫债券发行1830.6亿元，新增56家境外机构入市 [9] 衍生品市场运行情况 - 人民币衍生品市场成交额激增，2025年达58.5万亿元，较2024年大幅增加58.6% [10] - 1年期FR007互换利率年末均值小幅上行至1.50%，较2024年末提高3个基点 [10] - 国债期货市场活跃度大幅提升，成交额97.0万亿元，较2024年增加43.9% [10] - 国债期货持仓量显著增长，年末为64.8万手，较2024年末增加30.4%，但10年期主力合约价格微跌1.0%至107.9元 [10] 票据市场运行情况 - 票据市场承兑与贴现规模庞大，2025年承兑发生额42.7万亿元，贴现发生额33.9万亿元 [11] - 票据余额持续增长，承兑余额21.2万亿元，较2024年末增加7.2%，贴现余额16.5万亿元，较2024年末增加11.2% [11] - 中小微企业是票据市场绝对主力，签发票据的中小微企业23.2万家，占比94.4%，签票发生额31.1万亿元，占比72.8% [13] 股票市场运行情况 - 主要股指大幅上涨，2025年末上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%，深证成指收于13525.0点，上涨29.9% [14] - 市场交易活跃度急剧升温，2025年两市日均成交额17045.4亿元，较2024年大幅增加61.9% [14] 银行间债券市场持有人结构 - 市场参与者均为金融机构，截至2025年末法人机构成员共3923家 [16] - 公司信用类债券持债集中度高，前50名投资者持债占比53.4%，主要集中在国有大行、公募基金和保险资管，前200名占比84.5% [16] - 公司信用类债券交易集中度同样显著，前50名投资者交易占比59.2%，主要集中在券商自营、基金资管和股份制银行自营，前200名占比89.9% [16]

货币市场运行情况 - 同业拆借市场活跃度下降，2025年日均成交3610.7亿元，较2024年减少12.1% [1][18] - 银行间债券回购市场保持增长，日均成交6.9万亿元，较2024年增加3.0% [1][18] - 货币市场利率全面下行，DR001年加权平均利率为1.46%，DR007为1.63%，R001为1.55%，分别较2024年下降19、19和21个基点 [1][18][19] - 市场流动性充裕，DR001与央行7天逆回购利率利差日均值为7个基点，R001与DR001利差日均值为8个基点 [1][19] 债券市场运行情况 - 债券净融资规模显著扩大，政府债券净融资13.8万亿元，较2024年增加2.5万亿元；企业债券净融资2.4万亿元，较2024年增加4823亿元 [5][21] - 债券市场存量持续增长，截至2025年末托管余额达196.7万亿元 [5][21] - 现券市场成交额微增，达425.3万亿元，较2024年增加1.4%，但换手率下降25个百分点至230% [5][21] - 国债收益率曲线平坦化，2025年末10年期国债收益率为1.85%，10年期与1年期利差为51个基点，较2024年末收窄8个基点 [6][21] - 信用利差收窄，3年期AAA级中票与国债利差为51个基点，较2024年末收窄4个基点 [6][21] - 境外机构参与度提升，托管余额3.5万亿元，占比1.8%；熊猫债券发行1830.6亿元，新增56家境外机构入市 [10][26] 衍生品市场运行情况 - 人民币衍生品市场成交额激增，达58.5万亿元，较2024年增加58.6% [11][27] - 1年期FR007互换利率均值小幅上升至1.50%，较2024年末提高3个基点 [11][27] - 国债期货市场活跃，成交额97.0万亿元，较2024年增加43.9%；持仓量64.8万手，较2024年末增加30.4% [11][27] - 10年国债期货主力合约价格微跌，收盘价107.9元，较2024年末下降1.0% [11][27] 票据市场运行情况 - 商业汇票业务规模庞大，承兑发生额42.7万亿元，贴现发生额33.9万亿元 [13][28] - 票据余额稳步增长，承兑余额21.2万亿元，较2024年末增加7.2%；贴现余额16.5万亿元，较2024年末增加11.2% [13][28] - 中小微企业是票据市场绝对主力，签发票据的中小微企业23.2万家，占比94.4%，签票发生额31.1万亿元，占比72.8%；贴现的中小微企业38.9万家，占比96.9%，贴现发生额25.8万亿元，占比76.3% [14][29] 股票市场运行情况 - 主要股指大幅上涨，2025年末上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%；深证成指收于13525.0点，上涨29.9% [15][29] - 市场交投极为活跃，两市日均成交额17045.4亿元，较2024年大幅增加61.9% [15][29] 银行间债券市场持有人结构 - 市场参与者均为金融机构，截至2025年末法人机构成员共3923家 [15][30] - 公司信用类债券持债集中度高，前50名投资者持债占比53.4%，主要集中在国有大行（自营）、公募基金（资管）、保险（资管）；前200名投资者持债占比84.5% [15][30] - 单只债券持有人数量较少，平均和中位值均为12家，持有人20家以内的债券只数占比达88.0% [16][31] - 交易集中度同样高企，前50名投资者交易占比59.2%，主要集中在证券公司（自营）、基金公司（资管）、股份制银行（自营）；前200名投资者交易占比89.9% [16][31]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 央行对货币政策定调维持积极，对总量宽松态度或仍偏谨慎，短期内降准降息概率不高 [4] - 近期权益市场高位震荡，市场风偏回落对债市压制减轻，叠加央行节前流动性投放对冲取现压力，资金面均衡偏松 [4] - 2月政府债发行节奏较快，但机构配置需求不低，供给压力有限 [4] - 短期内多重利好或支撑债市小幅走强，但节前债市缺乏明确主线，市场交投偏清淡，收益率下行空间有限，预计利率延续窄幅震荡 [4] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - T主力收盘价108.540，环比涨0.06%，成交量94249，环比增加26727 [2] - TF主力收盘价106.050，环比涨0.05%，成交量72124，环比增加15993 [2] - TS主力收盘价102.472，环比持平，成交量41885，环比增加7574 [2] - TL主力收盘价112.750，环比涨0.05%，成交量76186，环比增加13837 [2] 期货价差 - TL2603 - 2606价差 -0.09，环比涨0.06；T03 - TL03价差 -4.21，环比降0.01 [2] - T2603 - 2606价差0.02，环比涨0.02；TF03 - T03价差 -2.49，环比降0.02 [2] - TF2603 - 2606价差 -0.06，环比持平；TS03 - T03价差 -6.07，环比降0.07 [2] - TS2603 - 2606价差 -0.03，环比降0.01；TS03 - TF03价差 -3.58，环比降0.05 [2] 期货持仓头寸 - T主力持仓量202139，环比降19049；T前20名多头268333，环比增3596；T前20名空头296682，环比增2435；T前20名净持仓 -28349，环比降1296 [2] - TF主力持仓量87486，环比降4591；TF前20名多头144012，环比增1957；TF前20名空头163952，环比增4374；TF前20名净持仓 -19940，环比增2961 [2] - TS主力持仓量43565，环比降5691；TS前20名多头58986，环比增294；TS前20名空头50087，环比降1144；TS前20名净持仓 -8981，环比增14 [2] - TL主力持仓量96453，环比降7300；TL前20名多头144284，环比降116；TL前20名空头155732，环比增1342；TL前20名净持仓 -11448，环比增1101 [2] 前二CTD（净价） - 250018.IB(6y）100.8022，环比涨0.0153；220025.IB(6y）99.0955，环比涨0.0635 [2] - 230014.IB(4y）104.8906，环比涨0.0837；240020.IB(4y)100.8844，环比涨0.0405 [2] - 250017.IB(2y)100.1544，环比持平；250024.IB(2y)100.0169，环比涨0.0001 [2] - 210005.IB(17y)127.1236，环比涨0.0533；210014.IB(18y)123.9725，环比涨0.0553 [2] 国债活跃券（%） - 1y收益率1.3050，环比持平；3y收益率1.3725，环比持平 [2] - 5y收益率1.5425，环比降0.50bp；7y收益率1.6530，环比降0.20bp [2] - 10y收益率1.7950，环比降0.55bp [2] 短期利率（%） - 银质押隔夜1.3301，环比降1.33bp；Shibor隔夜1.3660，环比涨0.40bp [2] - 银质押7天1.5689，环比涨0.32bp；Shibor7天1.5230，环比降0.80bp [2] - 银质押14天1.6198，环比涨0.70bp；Shibor14天1.6000，环比降0.40bp [2] LPR利率（%） - 1y利率3.00，环比持平；5y利率3.5，环比持平 [2] 公开市场操作 - 发行规模785亿，到期规模750亿，利率1.4%，期限7天 [2] 行业消息 - 央行发布报告指出下阶段将继续实施适度宽松货币政策，发挥政策集成效应，未来常态化开展国债买卖操作，居民资产配置调整最终会回流银行体系 [2] - 求是网文章指出培育发展未来产业意义重大，要激发其发展动能 [3] - 商务部联合9部门策划活动，各地安排20.5亿元资金在春节假期发放消费券等惠及消费者 [3] 观点总结 - 周三国债现券收益率窄幅波动，期货多数走强，DR007加权利率小幅回落 [4] - 国内1月CPI同比小幅回落，PPI环比连续四个月上涨，同比降幅持续收窄，制造业、服务业景气水平回落但产业结构改善 [4] - 海外美国经济保持韧性，就业市场持续疲软，市场对美联储降息预期升温 [4] 重点关注 - 2月11日21:30美国1月非农就业数据 [4] - 2月13日21:30美国1月CPI [4]

核心观点 - 债市偏强运行，通胀数据符合预期扰动甚微，机构对节前债市持相对乐观态度，持券过节意愿增强，短线料维持偏强或平稳格局 [1] - 央行单日净投放4035亿元，维持流动性充裕，并强调协同财政扩内需，降准降息需相机抉择，两会期间或是潜在窗口期 [1][6] 行情跟踪 - 国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.05%报112.75，10年期主力合约涨0.06%报108.54，5年期主力合约涨0.05%报106.05，2年期主力合约收平 [2] - 银行间主要利率债收益率普遍小幅下行，10年期国债"25附息国债16"收益率下行0.5BP报1.79% [2] - 中证转债指数收盘上涨0.05%报526.36，成交金额707.19亿元，天创转债、京源转债涨幅居前，分别涨11.46%、11.25% [2] 海外债市 - 美债收益率集体下跌，10年期美债收益率跌5.94BPs报4.143%，30年期美债收益率跌7.22BPs报4.785% [3] - 欧元区主要国债收益率下跌，10年期德债收益率跌3.2BPs报2.807%，10年期法债收益率跌3.7BPs报3.404% [4] 一级市场 - 进出口行3年期浮息债中标利率1.5907%，全场倍数4.08 [5] - 农发行1.0356年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4609%、1.5994%、1.9356%，全场倍数分别为2.86、3.09、4 [5] 资金面 - 央行单日通过逆回购操作净投放4035亿元 [6] - Shibor短端品种表现分化，隔夜品种上行0.4BP报1.366%，7天期下行0.8BP报1.523% [6] - 央行货币政策执行报告指出，将继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等工具，保持流动性充裕，并关注长期收益率变化 [6] 基本面 - 1月CPI同比上涨0.2%，预期涨0.4%，前值涨0.8% [8] - 1月PPI同比下降1.4%，预期降1.45%，前值降1.9%，环比上涨0.4% [8] - 扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8% [8] 机构观点 - 华泰固收认为，货币政策执行报告对通胀判断更偏积极，从“有所改善”变为“呈现积极变化”，货币政策基调与中央经济工作会议一致 [9] - 华西固收认为，报告传递的信号是货币政策在总量层面相对从容，或继续在结构上发力，对降息表述相对审慎，并引导资金利率围绕政策利率平稳运行 [9]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 受股市行情带动，政治局会议释放宽货币信号，LPR保持不变，同时美联储降息预期延续、全球贸易不确定性上升增加了外资流入的不确定性 债市在稳增长与宽松预期间震荡运行，短期关注月底政策信号 单边策略下回购利率回落，国债期货价格震荡；套利关注2603基差回落；套保中期存在调整压力，空头可采用远月合约适度套保 [1][3][4] 根据相关目录分别进行总结 一、利率定价跟踪指标 - 中国月度CPI环比上升0.20%，同比上升0.80%；月度PPI环比上升0.20%，同比下降1.90% [9] - 社会融资规模为442.12万亿元，环比增加2.05万亿元，环比变化率为0.47%；M2同比为8.50%，环比上升0.50%，环比变化率为6.25%；制造业PMI为49.30%，环比下降0.80%，环比变化率为-1.60% [10] - 美元指数为96.86，环比上升0.01，环比变化率为0.01%；美元兑人民币（离岸）为6.9106，环比上升0.003，环比变化率为0.04%；SHIBOR 7天为1.53，环比上升0.03，环比变化率为1.73%；DR007为1.56，环比上升0.02，环比变化率为1.23%；R007为1.56，环比下降0.12，环比变化率为-6.95%；同业存单（AAA）3M为1.58，环比上升0.01，环比变化率为0.34%；AA - AAA信用利差（1Y）为0.09，环比上升0.00，环比变化率为0.34% [10] 二、国债与国债期货市场概况 - 包含国债期货主力连续合约收盘价走势、各品种涨跌幅情况、各品种沉淀资金走势、各品种持仓量占比、各品种净持仓占比（前20名）、各品种多空持仓比（前20名）、国开债 - 国债利差和国债发行情况等相关图表 [13][16][20][23] 三、货币市场资金面概况 - 包含Shibor利率走势、同业存单（AAA）到期收益率走势、银行间质押式回购成交统计、地方债发行情况、国债期货各品种跨期价差走势和现券期限利差与期货跨品种价差（4*TS - T）等相关图表 [30][32][33] 四、价差概况 - 包含现券期限利差与期货跨品种价差（2*TS - TF）、（2*TF - T）、（3*T - TL）和（2*TS - 3*TF + T）等相关图表 [38][39][43] 五、两年期国债期货 - 包含两年期国债期货主力合约隐含利率与国债到期收益率、TS主力合约IRR与资金利率、TS主力合约近三年基差走势和近三年净基差走势等相关图表 [41][45][50] 六、五年期国债期货 - 包含五年期国债期货主力合约隐含利率与国债到期收益率、TF主力合约IRR与资金利率、TF主力合约近三年基差走势和近三年净基差走势等相关图表 [51][54] 七、十年期国债期货 - 包含十年期国债期货主力合约隐含收益率与国债到期收益率、T主力合约IRR与资金利率、T主力合约近三年基差走势和近三年净基差走势等相关图表 [55][56] 八、三十年期国债期货 - 包含三十年期国债期货主力合约隐含收益率与国债到期收益率、TL主力合约IRR与资金利率、TL主力合约近三年基差走势和近三年净基差走势等相关图表 [62][63]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告展示了2026年2月10日各板块市场流动性情况，包含成交金额、持仓金额、成交持仓比及较上一交易日的变动情况 [1][2] 各目录总结 一、板块流动性 资料来源于同花顺和华泰期货研究院 [7] 二、股指板块 2026年2月10日成交4940.80亿元，较上一交易日变动 -28.99%；持仓金额15965.91亿元，较上一交易日变动 -2.69%；成交持仓比为30.48% [1] 三、国债板块 2026年2月10日成交3945.48亿元，较上一交易日变动 -13.26%；持仓金额9304.91亿元，较上一交易日变动 -0.22%；成交持仓比为40.94% [1] 四、基本金属与贵金属（金属板块） 基本金属2026年2月10日成交4543.04亿元，较上一交易日变动 -28.82%；持仓金额6438.15亿元，较上一交易日变动 -0.84%；成交持仓比为71.95%；贵金属成交7122.45亿元，较上一交易日变动 -33.96%；持仓金额5072.64亿元，较上一交易日变动 +1.44%；成交持仓比为181.24% [1] 五、能源化工板块 2026年2月10日成交4511.17亿元，较上一交易日变动 -8.43%；持仓金额4810.33亿元，较上一交易日变动 -0.24%；成交持仓比为82.65% [1] 六、农产品板块 2026年2月10日成交2366.48亿元，较上一交易日变动 +5.17%；持仓金额6071.50亿元，较上一交易日变动 -0.21%；成交持仓比为35.12% [1] 七、黑色建材板块 2026年2月10日成交1337.08亿元，较上一交易日变动 -17.65%；持仓金额3201.08亿元，较上一交易日变动 +1.40%；成交持仓比为40.19% [2]