公司业务与战略 - 公司是一家聚焦全球矿业及建筑业轮胎市场，专业从事矿山及建筑轮胎设计、研发、销售与服务的企业，产品属于工程子午线轮胎和全钢卡车轮胎 [2] - 公司的核心竞争力是基于用户场景化需求的产品开发能力，形成了场景化技术开发体系，通过代工方式实现产品生产 [2] - 本次IPO募集资金总额为3.32亿元，发行价格为每股7.5元，发行数量为4425万股 [3] - 募集资金将集中投入于产品竞争力、研发能力和轮胎智能化管理系统提升，旨在强化公司场景化产品开发能力和市场影响力 [1] 财务表现 - 2024年公司营业收入主要由工程子午线轮胎（17.177亿元）和全钢卡车轮胎（5.012亿元）构成 [5] - 2024年公司毛利率为18.79%，高于行业均值（15.86%）和行业中位数（18.08%） [7] - 2024年公司净利率为6.79%，高于行业均值（4.02%）和行业中位数（6.0%） [8] - 2024年加权平均净资产收益率为25.56%，较2023年下降2.84个百分点 [18] - 2025年上半年加权平均净资产收益率为11.86%，同比下降1.96个百分点 [18] 现金流状况 - 2024年公司经营活动现金流净额为1.45亿元，同比下降10.13% [21] - 2025年上半年经营活动现金流净额为7973.77万元，同比增长6.56% [21] - 2024年经营现金流入为19.242亿元，营收现金比为112.1% [26] 资产与负债结构 - 截至2025年上半年，公司货币资金较上年末增加9.16%，存货较上年末增加26.41%，固定资产较上年末增加26.24% [31] - 截至2025年上半年，公司应收票据及应收账款较上年末减少4.61% [31] - 截至2025年上半年，公司其他流动负债较上年末减少33.98%，应付票据及应付账款较上年末增加7.77% [34] - 2025年上半年公司流动比率为1.87，速动比率为1.72 [50] 运营效率 - 2024年公司总资产周转率为2.14次，高于行业均值（1.92次）和行业中位数（1.42次） [27] - 2024年公司固定资产周转率为58.42次，远高于行业均值（46.49次）和行业中位数（45.96次） [28] - 2024年公司应收账款周转率为5.47次，高于行业均值（4.66次）和行业中位数（4.33次） [28] 研发投入 - 2024年公司研发投入金额为4812.37万元，同比增长14.91%，研发投入占营业收入比例为2.1% [46] - 公司全年研发投入资本化率为0% [46] 客户与供应商 - 公司前五大客户集中度从2021年的23.59%下降至2023年的22.01% [14] - 公司前五大供应商集中度从2021年的23.03%下降至2023年的20.0% [14] 股东结构 - 截至2025年6月30日，公司第一大股东为泰凯英控股有限公司，持股比例为72.94% [52]