交易核心信息 - 瑞安房地产与多家机构共同成立合营企业 总出资承诺额为33.002亿元人民币 其中瑞安方面应出资约13.366亿元人民币 [1] - 交易完成后 合营企业将持有项目公司99%的股权 瑞安房地产通过其附属公司拥有合营企业40.5%的合伙权益 [2] - 合营企业及项目公司的财务业绩均不会于瑞安房地产的财务报表综合入账 [2] 合作方与出资结构 - 普通合伙人及执行事务合伙人瑞安普通合伙人出资约13.366亿元人民币 获得40.5%合伙权益 [2] - 次级有限合伙人宏利有限合伙人出资约13.365亿元人民币 获得40.5%合伙权益 [2] - 次级有限合伙人中国人寿信托出资2.97亿元人民币 获得9%合伙权益 [2] - 普通合伙人大家普通合伙人与优先级有限合伙人大家有限合伙人共同出资约3.301亿元人民币 获得10%合伙权益 [2] 标的资产详情 - 项目资产为位于上海黄浦区的办公楼、商场及其他设施 可供销售及出租总建筑面积约7.9万平方米 [3] - 项目公司上海兴侨房地产有限公司由Top Fountain Limited间接拥有 Top Fountain Limited由瑞安房地产持股45%、宏利金融持股45%、中国人寿保险集团持股10% [3] - 截至2025年9月30日 项目公司前三季度除税前利润约7600万元 除税后利润约5100万元 资产净值约55.05亿元 [3] 交易目的与影响 - 交易使公司对项目资产的境外投资转换为境内投资 允许新投资者通过合营企业投资于项目资产 [3] - 交易有助于项目公司获得境内银行融资 减轻因外汇收入与融资结构不匹配产生的外汇风险 [3] - 交易旨在通过利用境内融资降低项目资产的融资成本 [3]

交易核心架构 - 瑞安房地产通过其间接全资附属公司瑞安普通合伙人及上海瑞安 与多个合作方共同订立合作协议 成立一家合营企业[1] - 合营企业成立的目的是进行股权转让并持有项目资产 项目资产为位于上海黄浦区的办公楼、商场及其他设施 总建筑面积约7.9万平方米[1] - 交易完成后 合营企业将持有项目公司上海兴侨房地产有限公司99%的股权[1] - 瑞安房地产将通过其两家间接全资附属公司 在合营企业中拥有40.5%的合伙权益[1] 交易会计处理 - 交易完成后 集团对项目公司的会计处理将不会发生变化[1] - 合营企业及项目公司的财务业绩均不会于集团的财务报表综合入账[1] 交易目的与影响 - 交易使公司能将透过控股公司对项目资产进行的境外投资 转换为透过合营企业进行的境内投资[1] - 交易结构允许新投资者透过合营企业投资于项目资产[1] - 交易使项目公司能够获得境内银行融资 有助于减轻因境外持股及融资结构与项目资产产生的人民币收入不匹配而产生的外汇风险[1] - 交易旨在透过利用境内融资降低项目资产的融资成本[1]