离岸人民币汇率与价差 - 2025年1月，离岸人民币兑美元即期汇率升值0.24%，在岸人民币兑美元即期汇率升值0.58% [3] - 1月日均平均价差为56个基点，较上月减少3个基点 [1][3] - CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子指数、参考SDR货币篮子指数分别较上月末下降1.02%、0.58%和0.2% [1][3] 离岸人民币存款 - 2025年12月，香港地区人民币存款规模为9600.53亿元，较上月减少4.2% [2] - 2025年12月，台湾地区人民币存款规模为1153.63亿元，较上月减少0.5% [2] - 2025年12月，澳门地区人民币存款规模为459.55亿元，较上月减少1.2% [2] - 香港地区2025年12月跨境贸易结算金额为11774.12亿元，较上月增加14.0% [2] 离岸人民币汇率衍生品市场 - 1月末，CNH 1年期掉期点收于-1285个基点，较上月末下降8个基点；CNY 1年期掉期点收于-1222个基点，较上月末下降97个基点 [4] - 1月在岸和离岸日均掉期点差的绝对值为70个基点，较上月下降15个基点 [4] - 2026年1月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为158.24万张，较上月减少11.3% [4] - 2025年12月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为390.17万张，较上月增加25.3% [4] 离岸人民币债券市场 - 2025年1月，离岸人民币债券市场发行债券104只，较上月增加3只，发行额为752.14亿元，较上月减少75.2% [5] 离岸人民币货币市场利率 - 1月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别较上月末下降20个基点、下降26个基点、上升1个基点和下降2个基点 [1][6] - 1月末，离岸对在岸拆借利差（HIBOR-SHIBOR）隔夜、7天、3个月和1年期平均值分别为31、19、23和29个基点，较上月平均值分别上升17、上升10、上升2个基点和不变 [6] - 1月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别较上月末上升17、上升12和上升2个基点 [6] 境外机构参与境内市场情况 - 截至1月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达244家，参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5837家，均较上月末不变 [7] - 1月，境外机构在境内银行间外汇市场成交量共计29702.80亿元，环比增加26.5% [8] - 1月，境外机构在境内银行间货币市场成交量共计9345.14亿元，环比增加50.5% [8] - 1月，境外机构在境内银行间债券市场成交总额共计13655.71亿元，环比增加27.1% [8] - 1月，境外商业银行在境内银行间债券市场成交金额为10507.41亿元，环比增加42.8% [8]

人民币汇率表现 - 10月离岸人民币兑美元即期汇率升值，月末收于7.1224，较上月末升值0.09% [1][3] - 10月在岸人民币兑美元即期汇率升值，月末收于7.1135，较上月末升值0.07% [1][3] - 10月CFETS人民币汇率指数、参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子指数分别较上月末上升0.87%、1.19%、1.13% [1][3] - 10月日均平均价差为51BP，较上月减少16BP [1][3] 离岸人民币存款与跨境结算 - 2025年9月香港地区人民币存款规模为10017.71亿元，较上月增加3.5% [2] - 2025年9月台湾地区人民币存款规模为1199.13亿元，较上月减少0.6% [2] - 2025年9月香港地区跨境贸易结算金额为11232.13亿元，较上月增加12.7% [2] 汇率衍生品市场 - 10月CNH 1年期掉期点收于-1449BP，较上月末上升24BP；CNY 1年期掉期点收于-1287BP，较上月末上升35BP [4] - 10月在岸和离岸日均掉期点差绝对值为126BP，较上月上升51BP [4] - 10月港交所USD/CNH期货标准合约成交量为173.70万张，较上月减少21.2%，月末未平仓合约3.10万张，较上月减少4.2% [4] - 10月港交所USD/CNH期权合约成交69张，较上月增加43.8%，月末未平仓合约314张，较上月增加27.6% [4] - 2025年9月新交所USD/CNH期货标准合约成交量为330.79万张，较上月增加14.3%，月末未平仓合约18.97万张，较上月增加0.9% [4] - 2025年9月新交所USD/CNH期权合约成交15400张，较上月增加13.7%，月末未平仓合约25917张，较上月增加42.5% [4] 离岸人民币债券市场 - 10月离岸人民币债券市场发行债券77只，较上月减少44只 [5] - 10月离岸人民币债券发行额为734.31亿元，较上月减少74.8% [5] 离岸人民币货币市场 - 10月末隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.2421%、1.4988%、1.7085%和1.9183%，较上月末分别下降57BP、下降12BP、基本持平和下降5BP [1][6] - 10月末离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差分别为23BP、15BP、16BP和25BP，较上月平均值分别上升29BP、上升11BP、下降1BP和基本持平 [6] - 10月末7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.2611%、1.4838%和1.5193%，较上月末分别下降11BP、上升3BP和基本持平 [6] 境外机构参与境内市场动态 - 截至10月末参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达239家，较上月增加2家 [7] - 截至10月末参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5802家，较上月末增加27家 [7] - 10月境外机构在境内银行间外汇市场成交量共计27746.55亿元，环比减少16.1% [8] - 10月境外机构在境内银行间货币市场成交量共计4516.95亿元，环比减少18.7% [8] - 10月境外机构在境内银行间债券市场成交总额共计9411.06亿元，环比减少2.5% [8]