人民币汇率动态 - 7月离岸(CNH)和在岸(CNY)人民币兑美元即期汇率分别贬值0.72%和0.38% [3] - 日均平均价差(CNY-CNH绝对值)收窄至62BP 较上月减少4BP [1][3] - CFETS/BIS/SDR人民币汇率指数分别上升1.48%/1.85%/1.49%至96.76/102.57/91.49 [3] 离岸人民币存款 - 香港地区人民币存款规模环比下降9.6%至8820.61亿元 台湾地区增长1.6%至1192.66亿元 [2] - 香港跨境贸易结算金额环比增长8.9%至12235.18亿元 [2] 外汇衍生品市场 - CNH 1年期掉期点下降9BP至-1756BP 在岸-离岸掉期点差绝对值收窄121BP至64BP [4] - 港交所USD/CNH期货成交量下降11.8%至222.85万张 期权成交量激增583.3%至82张 [4] - 新交所USD/CNH期货成交量微降2.7%至352.82万张 期权成交量锐减78.2%至4080张 [4] 离岸债券市场 - 7月离岸人民币债券发行量环比减少24.4%至589.77亿元 发行数量增加10只至110只 [5] 货币市场利率 - CNH HIBOR全线下降 隔夜利率降幅最大达87BP至1.0797% [6] - 离岸对在岸拆借利差收窄 隔夜利差下降13BP至5BP [6] - CNH远期隐含收益率呈现分化 1年期上升22BP至1.5765% [6] 境外机构参与情况 - 参与银行间外汇市场的境外机构新增2家至233家 本币市场参与机构减少1家至5739家 [7] - 境外机构外汇市场成交量环比增长16%至40117.62亿元 债券市场成交额增长9.8%至14687.13亿元 [8] - 央行类机构外汇交易量激增53.5%至2171.93亿元 商业银行增长13.9%至10507.65亿元 [8]

公司战略与创新 - 华夏香港致力于打造差异化中资机构，通过金融产品创新在新兴赛道持续破局，放弃传统模式选择前瞻性创新[1] - 公司认为新技术革命将重塑金融业形态，香港市场为资管机构提供战略机遇，已打造多只全球首发、亚洲首发、香港首发产品[1] - 公司坚定介入数字化浪潮，前瞻性和创新性贯穿发展历程，如在人民币债券产品未被看好时发行香港首只人民币计价、跨市场、纯投资级别公募基金[2] 产品布局与表现 - 华夏人民币货币ETF规模达49.7亿元人民币，是全球最大离岸人民币货币ETF，7日年化收益率1.4%-1.6%[3] - 推出全球首只纯港股生物科技主题ETF华夏恒生生物科技ETF，成为香港最大港股生物科技ETF[3] - 华夏恒指ESG ETF规模超90亿元，是亚洲（除日本）最大ESG宽基ETF[3] - 公司ETF产品线齐全，包括跟踪MSCI日本、欧洲、印度等指数的ETF及亚洲投资级债券ETF，为内地投资者提供全球资产布局工具[4] 离岸人民币债券市场 - 公司看好离岸人民币债券市场未来三到五年爆发式增长，预测离岸人民币资金池2030年达约5万亿规模[2][5] - 点心债市场规模从2020年2540亿元增至近1万亿元，增长逾三倍[6] - 中资企业加速用点心债替代美元债，如信达集团发行30亿元3.5年期点心债利率2.35%，认购超300亿元[6] - 今年以来点心债发行数量超700只，规模超5000亿元，收益率比国内同类型债券高30-50个基点[7] 市场趋势与政策 - 香港离岸人民币存款池从2017年1万亿元增至2024年底1.4万亿元，目前约1.5万亿元[5] - 南向资金占港股日均成交四成以上，外资对港股影响力较6年前大幅弱化[8] - 港股人民币柜台有望年底前纳入港股通，将提升内地投资者参与度和定价权[8] - 国家鼓励外资企业通过熊猫债或点心债投资中国，跨国企业如雀巢、宝马等纷纷发行点心债[7]

人民币汇率动态 - 5月离岸(CNH)和在岸(CNY)人民币兑美元即期汇率分别升值0.87%和0.94% [3] - CFETS人民币汇率指数和BIS货币篮子指数分别下降0.25%和0.50%，SDR货币篮子指数上升0.54% [3] - 日均平均价差(CNY-CNH)缩小至62BP，较上月减少109BP [3] 离岸人民币存款 - 香港地区人民币存款达10308.95亿元，环比增长7.4% [2] - 台湾地区人民币存款达1127.25亿元，环比增长1.6% [2] - 香港跨境贸易结算金额环比增长15.1%至13621.44亿元 [2] 汇率衍生品市场 - CNH 1年期掉期点下降163BP至-1846BP，CNY 1年期掉期点下降107BP至-2060BP [4] - 港交所USD/CNH期货成交量增长13%至249.09万张，新交所同品种期货成交量下降18.2%至362.13万张 [4] - 港交所USD/CNH期权未平仓合约减少7.1%，新交所同品种未平仓合约锐减37% [4] 离岸债券市场 - 5月离岸人民币债券发行量环比减少3.8%至346.82亿元 [5] - 发行债券数量减少7只至88只 [5] 货币市场利率 - CNH HIBOR隔夜利率上升32BP至2.0442%，1年期利率下降13BP至1.9403% [6] - 离岸对在岸拆借利差隔夜品种扩大29BP，3个月品种收窄13BP [6] - 7天CNH远期隐含收益率下降9BP至1.9019% [6] 境外机构参与情况 - 参与银行间外汇市场的境外机构新增1家至232家 [7] - 银行间本币市场境外机构总数达5723家(只)，环比增加18家(只) [7] - 外汇市场境外机构成交量环比下降17.1%，债券市场成交量下降15.7% [8]