市场表现 - 沪深两市涨跌不一，上证指数上涨0.39%至3457.75点，深证成指上涨0.11%至10476.29点，创业板指下跌0.24%至2147.92点，科创100上涨0.41%至1074.93点 [4] - 申万一级行业中综合、医药生物、银行涨幅靠前，分别上涨2.60%、1.80%、1.54%，计算机、商贸零售、通信跌幅靠前，分别下跌1.18%、0.79%、0.45% [4] - 市场成交额缩量至14967.62亿元，两融余额上涨至18504.52亿元 [5] 经济数据 - 中国6月财新制造业PMI为50.4，高于上月2.1个百分点，超出市场预期，生产指数和新订单指数均回升至荣枯线上方，生产指数创七个月新高 [1] - 经济呈现弱复苏态势，但企业采购行为仍谨慎，价格指数处于低位，主动去库存持续 [1] 政策动态 - 境外投资者以分配利润直接投资可享受10%税收抵免，政策有效期至2028年底，需连续持有5年以上，旨在鼓励外资长期投资并聚焦高新技术、绿色能源等领域 [2] - QDII额度新增30.8亿美元，支持境内机构合规开展跨境投资，缓解资本单向流动压力并促进全球资产配置 [2][3] - 深交所发布新规，松绑轻资产、高研发投入企业的募集资金用途限制，提升融资灵活性，创业板超六成战略性新兴产业企业受益 [3] 海外影响 - 以伊冲突缓和及美联储鸽派言论提振市场风险偏好，当前预期三季度开始降息，全年降息两次 [1] - 若美联储7月意外降息且中国央行同步宽松，可能成为流动性推动市场的催化剂 [1] 市场展望 - 短期指数维持震荡，中报业绩将成为主要逻辑，建议关注业绩向好或具备反转逻辑的方向 [1] - QDII额度扩容中长期或提升境内投资者对港股及海外中概资产的关注度 [3] - 新规有望引导资金向创新领域倾斜，优化资本市场结构 [3]