涉及的行业与公司 * **行业**：太空光伏（太空太阳能）产业、商业航天[1][2] * **公司**： * **太空光伏产业链**：易捷公司、君达股份、晶科能源、晶泰科技、天河光能、上亿光电、德华芯片（拟被明阳智能收购）[2][7][8][9] * **商业航天相关**：蓝箭航天、星河动力、中科宇航、SpaceX[2][9] * **其他行业参与者**：明阳智能、金风科技、泰胜风能、双良节能[2][9] 核心观点与论据 * **市场前景广阔，三大应用场景驱动** * **低轨通信卫星**：全球规划总量已突破10万颗，预计2030-2035年密集发射约2万颗，卫星太阳能电池板需求从几十平方米增至未来超200平方米，市场空间预计150-200亿元[1][2] * **太空算力**：科技巨头寻求利用太空低成本太阳能和被动辐射冷却部署数据中心，马斯克曾提出每年发射100GW太空算力，对应100GW太空光伏装机，市场空间悲观情景下约1,500亿元，乐观情景下达万亿级别[1][2][3] * **太空输电**：通过微波将太阳能传回地球以解决地面光伏受限问题，属远期场景，但落地将极大扩展产业空间[1][3] * **技术路线多元演进，晶硅与钙钛矿渗透率有望提升** * **当前主流**：砷化镓三结电池效率超30%，抗辐射性能优异，但成本高昂[1][4] * **晶硅电池**：成本大幅下降，效率显著提升至23%-24%甚至突破25%，新型N型电池（如异质结）可做薄减重，未来渗透率有望快速提升[1][4] * **钙钛矿电池**：具备高效、轻量化、低成本和柔性优势，可通过溶液加工制备，是未来重要技术路线[1][5] * **技术路线选择差异**：美国更注重经济性，中国目前更关注稳定性（主要用砷化镓），未来柔性太阳翼是共同趋势[6] * **国内产业链积极布局，呈现多元化态势** * **晶硅路线**：易捷公司已交付P型异质结产品[2][7] * **钙钛矿路线**：君达股份投资上亿光电（技术源于中科院上海光机所），晶科能源与晶泰科技共建AI高通量叠层太阳能电池实验线[2][7] * **综合布局**：天河光能提供晶硅、钙钛矿叠层及砷化镓产品，与国内航天院所密切合作[7][8] * **跨行业参与**：明阳智能（拟收购德华芯片布局异质结及钙钛矿）、金风科技（持有蓝箭航天股权）、泰胜风能（制造火箭燃料）、双良节能（为SpaceX提供换热器）等公司进入商业航天领域[2][9] 其他重要内容 * **产业牵引逻辑**：低轨通信卫星市场（百亿级）将快速牵引技术成熟，而太空算力市场则具备巨大潜力，值得产业链期待[1][3] * **经济性改善**：随着可回收火箭技术进步和硬件成本下降，太空数据中心等应用的经济性在提升[2]