基金经理李坤元的投资方法论 - 基金经理李坤元拥有20年从业经历，形成了“宏观定风格、中观捕景气、微观挖龙头”的投资框架 [1] - 其投资遵循“好行业、好阶段、好公司、好价格”的“四好”原则，致力于以合理的价格买入伟大的公司 [1] 宏观与中观投资策略 - “宏观先行”是其投资框架的鲜明特色，会积极跟踪经济数据与宏观政策，动态调整仓位与风格以应对宏观环境变化 [1] - 在中观层面，关注景气向上的成长行业，指出当前是科技起舞的时代 [1] - 人工智能、先进制造、新型消费、医药等方向是中长期投资重点 [1] - 同时会在无人问津处挖掘底部顺周期相关行业的机会 [1] “四好”原则详细解读 - “好行业”有时比“好公司”更重要，选对行业有机会获得显著的贝塔收益 [2] - “好阶段”指行业景气度向上、业绩确定性增长或加速增长的阶段，但会警惕处于估值高位、透支了较多成长的领域 [2] - 在“好公司”的选择上，倾向于布局行业龙头及潜在龙头，并买进弹性品种作为补充 [2] - 关于“好价格”，指出其在熊市中非常重要，在牛市中则需灵活权衡，但长期来看希望以相对合理的价格买入伟大的公司 [2] 组合管理策略 - 在组合管理上，注重行业均衡配置与灵活轮动 [2] - 旨在把握高景气方向机会的同时，通过分散布局来降低组合波动回撤 [2]