市场情绪与资产配置 - 市场情绪处于“极度乐观”状态，但资产进一步上涨难度加大 [1][2] - 调查覆盖162名基金经理，管理资产规模达4400亿美元 [1][2] - 现金持仓比例从1月份的创纪录低点3.2%小幅升至3.4% [1][2] - 投资者仍大幅超配大宗商品与股票，同时低配债券 [1][2] 宏观经济与企业盈利预期 - 宏观经济乐观情绪进一步升温，预期全球将进入“繁荣期”的比例升至2022年2月以来最高水平 [1][2] - 企业盈利增长预期超过10%，为2021年以来最强水平 [1][2] 企业投资与风险担忧 - 创纪录比例的受访者认为企业支出过于激进，存在过度投资担忧 [1][2] - 投资总监们目前更倾向于改善资产负债表，而非扩大资本开支 [1][2] - AI泡沫再次位居投资者最担忧的尾部风险榜首 [1][2]