亚马逊AWS业务表现与战略举措 - 亚马逊发布25年第三季度财报，其云计算业务AWS收入实现近三年来最快增速，带动公司下一季度销售额预期高于市场预估，盘后股价大涨约14% [1] - AWS在第三季度收入同比增长20%，高于市场预期的17.95% [17] - AWS推出名为RTB Fabric的新服务，旨在为实时竞价广告场景提供云托管产品，缓解性能瓶颈和延迟问题 [1][3] RTB Fabric服务的技术细节与价值主张 - RTB Fabric是亚马逊在公有云基础上，为广告技术公司铺设的低延迟云服务，主打"个位数毫秒级延迟"与最高可达80%的网络成本优化 [3] - 该服务整合了包括Amazon Ads、GumGum、Kargo、MobileFuse、TripleLift等合作方在内的链路资源 [3] - 服务核心价值在于广告技术公司无需自建复杂点对点连接，接入后即可在AWS基础设施上完成广告请求传输和竞价 [3] 云计算市场格局与竞争态势 - 根据Synergy Research Group二季度数据，AWS是全球云基础设施服务绝对领导者，市占30%，谷歌云占比13% [14] - 谷歌云二季度增速达到32%，高于AWS的17% [17] - 广告技术公司是AWS大客户，广告与营销业务是AWS官网11大垂类行业之一 [14] 数字广告行业的竞争层次与策略 - 行业竞争分为两层：第一层是面向广告主和代理商的平台较量，拼转化效率和数据能力；第二层是更基础的广告"云"层，拼算力调度和延迟控制 [6][7] - 谷歌几乎主导了实时竞价的底层协议，其生态对行业标准有巨大惯性 [10][11][12] - AWS推出RTB Fabric被视为对谷歌云攻势的回击，为行业提供了非谷歌的替代方案 [13][18] 谷歌面临的监管与战略约束 - 谷歌正面临美国和欧洲反垄断审查，若推出类似RTB Fabric的服务可能被视作巩固垄断地位 [24][26] - 谷歌近年广告策略更侧重"算得准"，如模型与测量、Ads Data Hub等工具，而非将"低时延"产品化 [28][29][31] - 谷歌更多依赖通用云和个案工程追求速度，这给了AWS切入机会 [31] 亚马逊的生态位与战略选择 - 亚马逊是广告行业挑战者，其广告业务深度嵌入零售、内容、数据、物流等更大生态中 [34] - 公司策略更具侵略性，关注全链路掌控，从用户触点到订单履约 [34][35] - RTB Fabric是基础设施重构的雄心布局，赌行业对谷歌生态惯性的松动 [43][44] 行业影响与潜在挑战 - 平台竞争从前台流量争夺延伸至后台云服务，链路掌控者可能成为规则制定者 [38] - RTB Fabric成功关键取决于广告技术公司是否愿意将竞价请求交由AWS调度，存在信任问题 [40][42] - 亚马逊自身也运营广告业务，其中立性受到行业关注 [41][42]