全球市场格局 - 2025年上半年全球扫地机器人出货量1126.3万台，同比增长16.5% [3] - 前五厂商市占率64.8%，较去年同期提升4.8个百分点 [3] - iRobot市占率降至8%，同比流失近半份额 [3] - 中国厂商石头科技/科沃斯/追觅/小米包揽前四，其中石头科技市占率提升6个百分点，追觅提升5个百分点 [4] - 科沃斯以20.7%市占率居全球第一，石头科技以13.9%居第二 [4] 中国企业全球化策略 - 科沃斯海外业务收入占比达42.2%，同比提升3个百分点 [4] - 追觅2025年前7个月销售规模接近2024年全年总额 [4] - 云鲸智能2024年海外收入占比30%，2025年目标提升至50% [5] - 安克创新扫地机器人聚焦美国/英国/澳大利亚市场 [5] - 中国企业采取"线上先行+线下渗透"全渠道策略 [6] 中国市场竞争态势 - 前五厂商占据近90%市场份额 [8] - 科沃斯以25.4%市占率居国内第一，石头科技以22.4%居第二 [8] - 石头科技2025年上半年收入79亿元同比增长80%，但利润6.8亿元同比下降40% [8] - 销售费用同比猛增144%至21.6亿元 [8] - 云鲸智能2024年双11全渠道销售额17亿元，同比增长200% [9] 行业增长驱动因素 - 中国家用渗透率不足5%，远低于美国15%水平 [10] - 2025年中国市场销量预计增长12% [10] - 国家补贴政策有效刺激国内需求 [3] - 海外市场采取激进渠道拓展策略 [3] 技术创新方向 - 导航避障算法成为重点突破领域 [12] - 追觅推出仿生四足履带爬楼系统解决多层清洁问题 [12] - 安克创新推出可升降5厘米底盘及跨楼层搬运设备 [12] - 石头科技已量产配备机械臂产品 [12] - 企业聚焦垂类AI模型开发而非大模型 [13] 产能与供应链布局 - 石头科技通过越南代工厂向海外市场发货 [13] - 行业观望海外建厂选址以应对关税政策不确定性 [13] - 美国市场变动不影响中国企业全球化进程 [14]