可转债发行概况 - 可转债简称"利柏转债"，代码111023，发行总额7.5亿元，上市量7.5亿元 [2] - 上市地点为上海证券交易所，上市时间为2025年7月22日，存续期限为2025年7月3日至2031年7月2日 [2] - 转股期自2026年1月9日至2031年7月2日，初始转股价12.14元/股 [2][37] - 票面利率为第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.80%、第六年2.00% [32] - 信用评级为AA级，主体评级AA，评级展望稳定 [4][33] 公司基本情况 - 公司成立于2006年10月20日，2021年7月26日在上交所主板上市，股票代码605167 [5] - 注册资本4.49亿元，注册地址江苏省张家港江苏扬子江重型装备产业园 [5] - 主营业务为工业模块设计和制造，具备EPFC全产业链服务能力 [13] - 主要产品包括工艺模块、管廊模块和管道预制件，应用于化工、油气能源、矿业等领域 [14] - 2024年总资产33.61亿元，营业收入34.93亿元，归母净利润2.41亿元 [48] 行业竞争格局 - 工业模块设计和制造业具有较高技术门槛，国内具备大型模块设计制造能力的企业较少 [22] - 主要竞争对手包括上海燕达、日本森松、博迈科、卓然股份等企业 [23] - 工程服务行业由国资背景大型企业主导市场份额，民营企业在细分领域逐步崛起 [25] - 公司竞争优势包括大型工业模块设计制造能力、全产业链服务能力和国际资质认证 [26] 募集资金用途 - 募集资金7.5亿元将用于南通利柏特重工大型工业模块制造项目 [31] - 项目总投资12.95亿元，募集资金将全部投入该项目 [31] - 项目开户行为招商银行上海天山支行和中信银行张家港保税区支行 [32] 财务指标 - 2022-2024年流动比率分别为1.36、1.47、1.47，资产负债率分别为46.49%、44.42%、45.33% [45] - 同期息税折旧摊销前利润分别为2.19亿元、2.91亿元、3.69亿元 [45] - 经营活动现金流净额分别为4.19亿元、3.51亿元、4.15亿元，显示良好回款能力 [45] - 加权平均净资产收益率分别为10.33%、14.82%、18.09% [49]