文章核心观点 - 资产配置应贯穿人生不同阶段，其核心思路需随个人财务状况、生活目标及风险承受能力的变化而动态调整，年龄可作为参考起点但非唯一标准 [1][4][6][26][28] - 传统的“100法则”（即100减去年龄等于股票/高风险资产配置比例）虽提供了简化框架，但仅考虑了投资组合风险，忽略了个人生活中的其他财务风险（如负债、收入波动），因此需进行个性化调整 [2][3][4][6] - 成功的资产配置是高度个性化的过程，需综合考虑投资期限、人生目标、负债情况、收入支出及风险偏好，而非简单模仿他人策略或标准化产品 [26][28] 传统配置法则：年龄决定一切？ - “100法则”是快速确定股票配置比例的简易方法，例如30岁配置70%股票，40岁配置60%，以此类推 [3] - 目标日期基金是此思路的典型实践，其资产配置呈现“下滑曲线”，即随目标日期（如退休）临近，逐步降低股票占比，增加债券占比 [3] - 该法则的逻辑在于：年轻人投资期限长，可承受更高风险以追求长期收益；年长者需更保守以守护本金 [4] - 该法则的缺陷在于仅考虑投资组合风险，未涵盖个人生活中的财务风险（如房贷、生活费、收入波动），导致其配置建议可能不够全面 [4][6] 20-30岁：试错、攒钱、搞事业 - 此阶段财富水平通常较低，决定财务状况的核心是收入与支出，而非投资收益率 [8] - 投资本金较少时，收益绝对值有限（例如1000元本金获得20%收益仅200元），因此首要任务是提升收入、增加储蓄并养成定期投资习惯 [8] - 此阶段是“试错”的最佳时期，因犯错成本低，可尝试激进配置以了解自身真实风险承受能力，观察在市场波动（如回撤超过40%）中的反应 [8] - 需定期测试风险承受能力，仅凭特定行情形成的自我认知可能不准确，真实经历风险后才能获得准确感知 [9] 30-40岁：排优先级，让投资与人生目标对齐 - 此阶段通常伴随重大人生事件（如结婚、买房、育儿）及大额支出，资产配置核心是给财务目标排序，并根据资金使用时间匹配投资品类 [11][12] - 基本原则是避免将短期需用的资金投入高风险资产，需重视“买多久”和“买多少” [12] - 历史数据显示，偏股权益类基金的回撤可能需要5年以上甚至10年才能回本；主要投资长期债券的基金回撤后也可能需2-3年回本 [12] - 为中短期支出做准备，定期存款、货币基金等现金或类现金工具是稳妥选择，能确保资金及时到位 [12] 40-50多岁：为责任筑牢“安全垫” - 此阶段常是“收入高峰期”，但对有房有娃的家庭也是“负债高峰期”，资产配置需重点关注“安全性” [16] - 应急金充足与否影响财务幸福感，20岁时应急金覆盖3-6个月支出即可，40-50岁因负债更高、家庭责任更重，建议覆盖至少一年支出 [16] - 需根据家庭负债情况适当降低投资组合中风险资产的仓位，避免“高负债+高投资风险”的脆弱配置，以防市场与收入波动“双杀”导致财务危机 [19] - 若应急金充足且负债不多，仍可保留一定风险资产以提升长期回报 [19] 50-60岁及以后：给风险“踩刹车” - 临近退休，资产配置应趋于保守，可考虑将部分资产转换为流动性好的产品，便于退休后取用并避免退休前市场大跌影响养老钱 [21] - 退休后的配置取决于个人目标、收入、支出、整体财富及健康状况，核心逻辑是：追求更高回报需承担更大风险 [23][27] - 若固定退休金较少或医疗开支较大，转向债券占比更高的组合是合理选择，以“稳”为主 [27] - 若退休资产远超生活需求或有财富传承目标，退休后适度承担风险也无妨 [27] 为自己的人生做配置 - 年龄是资产配置的参考起点，但非唯一标准，30岁不一定要配70%-80%股票，60岁也不一定要将仓位降至40%以下 [26][28] - 资产配置需纳入风险承受能力、收入支出、负债情况等随时间变化的因素，是高度个性化的决策 [28] - 不提倡简单“抄作业”，因个人财务状况、家庭责任及风险偏好各异，他人配置未必适合自己 [28] - 资产配置的复杂性使得投顾和财务规划在美国发展成百亿规模产业，无法通过单一公式或几篇文章解决所有人的问题 [28]

复利投资的核心原理 - 每日投入2元，年投入约730元，在年化约10%的复利下，坚持50年可积累至百万级别，而总本金仅约3.65万元 [1] - 缩短积累周期需增加投入，例如35年实现100万目标需日投约10元，20年实现则需日投约45元 [1] - 目标为10万元时，30年积累仅需每日投入约1.5元 [1] 个人财务规划与预算管理 - 需避免将生活费和应急金用作投资本金，以防资金链断裂导致非计划退出 [2] - 建议采用收支差公式或50/30/20法则进行预算规划，即税后收入的50%用于必要开支、30%用于弹性消费、20%用于储蓄或投资 [2] - 以税后月薪5000元为例，必要开支3000元，预留应急金1000元后，每月可用于定投的金额为200元 [2] 投资产品选择策略 - 新手应优先选择费率低、透明度高的被动指数基金或ETF，以规避基金经理频繁调仓带来的择时风险 [4] - 选择基金时应关注其跟踪的基准，优先考虑宽基指数如沪深300、中证500，并控制跟踪误差在0.3%以内 [4] - 中国市场宽基指数长期年化收益保守估计约为10%，有研究给出10%至12%的区间，但需注意市场波动 [4] 投资执行与纪律维护 - 应开通自动扣款功能投资于低费率被动产品，并构建资产配置，例如80%权益和20%债券，随年龄或风险偏好调整 [6] - 需每年或每两年进行一次资产再平衡，并预留3至6个月生活费作为应急金，防止在市场低点被迫卖出 [6] - 定投成功关键在于长期坚持，避免因短期市场回撤而停止投资或频繁赎回，以保障复利效果 [4][6]