稀土走私渠道与规模 - 2024年12月至2025年4月间，美国通过泰国和墨西哥转运3834吨中国产氧化锑，接近美国过去三年从两国进口量的总和[3] - 泰国本土仅有一家锑冶炼厂，墨西哥唯一相关工厂直至2025年4月才复工，两国几乎不产锑矿，成为稀土中转站[4] - 墨西哥新莱昂州出现37家中资离岸贸易公司，专门将中国锑矿伪报成"墨西哥制造"，利用北美自由贸易协定低关税条款使走私矿产进入美国[4] 稀土价格暴涨与走私利润 - 2025年国际镓价突破每公斤3000美元，较禁令前暴涨200%[6] - 锗价从每公斤9900元人民币飙升至18700元人民币，涨幅达88%[6] - 即便扣除高昂转运成本，每吨走私稀土的利润仍可达正常贸易的20倍[6] 中国政府的监管与反制措施 - 2025年5月中国商务部联合公安、海关等多部门发起专项行动，直指"伪报瞒报、夹藏走私、第三国转口"[8] - 2025年7月1日新修订《矿产资源法》将稀土走私刑期提至10年起步，设立"终身禁业"黑名单，并对涉事国家实施贸易反制[10] - 2025年6月上线"稀土溯源电子身份证系统"，通过区块链技术为每批稀土赋予独一无二的数字身份[10] 美国军工行业所受冲击 - 2025年5月中国启动专项行动后，绕道进口量锐减，导致F-35战机因镝元素断供减产30%[12] - 洛克希德·马丁公司军工板块利润率骤降8%，被迫宣布削减年度产能40架[12] - 雷神技术公司推迟"标准-6"舰载导弹量产计划，部分订单转投欧洲却遭遇技术标准壁垒[13] 美国关键矿物对华依赖度 - 美国50种关键矿物中有41种依赖进口，其中29种的最大生产国是中国[15] - 中国掌控全球94%的镓供应，美军M855步枪每颗子弹含0.5克锑，F-35雷达依赖氮化镓技术[15] - 美军现役F-22战机因稀土断供导致隐身涂层加速老化，部分已提前退役转二线任务[17] 全球稀土供应链格局 - 美国国务院在2024年牵头成立"关键矿产联盟"，拉拢15国试图构建去中国化供应链[19] - 全球80%稀土熔炼电解槽设备来自中国，澳大利亚莱纳斯公司仍需中国技术支持精炼工序[21] - 中国对合规民用需求放行，但严禁向美国军工出口，并对配合转运的越南、蒙古削减配额，优先保障欧亚盟友供应[21]

事件回溯 - 美国政府于2025年5月28日对三大EDA巨头（西门子、Cadence和新思科技）发出禁令，要求停止向中国客户提供芯片设计软件，这三家公司合计占据全球74%市场份额 [5] - 禁令背景与中美稀土贸易博弈相关，中国4月对镝、铽等7类中重稀土的出口管制冲击了美国军工和新能源产业 [5] - 6月伦敦会谈后，美国承诺解除芯片设计软件等领域的出口限制，换取中国加快稀土出口审批，西门子于7月3日率先确认解禁，但Cadence和新思科技尚未表态 [6] 战略窗口期分析 - 政策松绑设定为90天"技术评估期"，是美国在稀土供应压力下的战术让步 [10] - 67%的中国IC设计公司计划维持国际EDA与国产工具并行的"双轨制"策略 [10] - 国产EDA企业概伦电子和华大九天已具备部分工具替代能力，但在高端芯片设计流程完整度上与国际巨头存在代际差距 [10] 中国企业应对策略 - 华为在被列入实体清单后5年内累计研发投入超4000亿元，推动海思半导体从备胎转为主力 [11] - 中微公司通过并购海外技术团队实现7nm刻蚀机突破并进入台积电供应链 [11] - 长江存储采用"非美"产线策略，其128层3D NAND闪存产线的美国技术占比已降至15%以下 [11] 企业行动框架 - 建议制定三阶段计划：90天紧急采购、180天技术过渡、365天自主替代 [12] - 技术维度需区分必须采购的高端工具与可替代基础软件，优先保障5nm以下先进制程研发连续性 [12] - 多数企业倾向双轨制策略，因EDA领域完全自主化仍需3-5年 [12] 长期行业影响 - 当前解禁存在局限性：美国保留政策回调权利，另两家EDA巨头未表态，乙烷出口限制未解除 [13] - 技术管制松紧与地缘政治波动同步，需建立更坚韧的创新体系 [13] - 中国芯片产业需把握窗口期机遇，同时保持自主研发战略定力 [13]

国际政治经济格局变化 - 特朗普政府推行"美国优先"政策，退出多个国际组织和多边机制，发起无差别关税战，导致国际秩序撕裂 [1] - 中美形成两极秩序，欧洲沦为出资者和啦啦队角色，战略自主权丧失 [1][5] - 欧洲在国防开支上放弃抵抗，北约成员国承诺2035年前将年度国防开支提高至GDP的5% [2][6] 中美欧三方博弈 - 特朗普对中国采取冷酷连贯策略，通过提升关税施压，中国以稀土出口管制精准反击 [5] - 欧洲对华政策模仿美国剧本，从5G限制到电动汽车关税均追随美国步伐 [4] - 欧洲领导人忽视与中国直接接触，外交存在感过度依赖美国认可 [5] 贸易与关税动态 - 特朗普宣布对全球征收"对等关税"，后暂缓90天并维持10%基准关税，施压贸易伙伴在7月8日前完成谈判 [8] - 欧盟接受10%基准关税但寻求关键行业豁免，包括医药、酒类、半导体和商用飞机等领域 [9] - 加拿大已放弃数字服务税以推进与美谈判，英国是唯一与美国达成有限贸易协议的盟友 [9][10] 欧洲产业与国防 - 欧洲国防预算激增将挤占社会开支，进口美国武器与本土制造商形成直接竞争 [6] - 欧洲产业政策需转向技术自主权，关键供应链、国防生产和数字基础设施需自主掌控 [6] - 北约国防开支承诺实质向美国军工复合体献礼，洛克希德·马丁、诺斯洛普·格鲁曼等公司受益 [2] 稀土资源博弈 - 中国稀土出口管制迫使美国调整策略，欧洲仅能发出空洞抗议，暴露资源依赖脆弱性 [1][2] - 欧盟一边指责中国"将稀土武器化"，一边持续依赖中国稀土资源 [2]