公司业绩 - 概伦电子预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润约为3600万元人民币，与上年同期相比将实现扭亏为盈 [1] - 公司业绩增长主要得益于EDA软件授权、技术开发解决方案等业务均实现较快增长 [1] 公司经营与战略 - 报告期内，公司持续加大产品研发和技术提升力度 [1] - 公司积极拓展产品种类，不断提升产品技术水平和市场竞争力 [1]

公司业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润约为3600万元，与上年同期相比实现扭亏为盈 [1] - 业绩变动主要原因为主营业务影响及成本费用管控优化 [1] 主营业务表现 - 公司持续加大产品研发和技术提升力度，积极拓展产品种类，不断提升产品技术水平和市场竞争力 [1] - EDA软件授权、技术开发解决方案等业务均实现较快增长 [1] 成本与费用管理 - 报告期内，公司以提升经营质量为核心，通过精细化管控与结构性优化，实现销售及管理费用的有效管控 [1] - 公司严控非必要支出，强化预算与绩效导向，提升费用使用效益，从而提升本期盈利能力 [1] - 公司确保资源向核心业务与人才建设倾斜，为中长期发展夯实基础 [1]

公司业绩预测 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为3600万元左右，较上年同期的-9597.08万元实现扭亏为盈 [1] 业绩变动原因 - 公司加大产品研发与技术提升，并拓展产品种类，推动EDA软件授权及技术开发解决方案业务增长 [1] - 公司加强成本费用管控 [1] - 非经常性损益，如政府补助、金融资产投资收益等，对业绩产生积极影响 [1]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度实现营业收入约48,700万元人民币 较上年同期增加约6,791.98万元 同比增长约16.21% [1] - 预计2025年度实现主营业务收入约48,000万元人民币 较上年同期增加约6,286.81万元 同比增长约15.07% [1] - 预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润约3,600万元人民币 与上年同期相比实现扭亏为盈 [1] 公司盈利质量与费用管理 - 预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约为-5,900万元人民币 [1] - 公司通过精细化管控与结构性优化 实现了销售及管理费用的有效管控 [1] - 公司严控非必要支出 强化预算与绩效导向 提升了费用使用效益和本期盈利能力 [1] 公司业务发展与研发投入 - 报告期内 EDA软件授权、技术开发解决方案等业务均实现较快增长 [1] - 公司持续加大产品研发和技术提升力度 积极拓展产品种类 不断提升产品技术水平和市场竞争力 [1] - 公司确保资源向核心业务与人才建设倾斜 为中长期发展夯实基础 [1]

行业增长态势 - 全球EDA市场规模从2017年的91.2亿美元增长至2024年的约192.7亿美元，七年复合增速为11.3% [1] - EDA市场规模占全球PLM市场规模的比重从2017年的20.9%上升至2024年的24.0% [1] - 行业龙头企业Synopsys在2025财年实现营收70.54亿美元，同比增长15.1% [1] - 行业龙头企业Cadence在2024年实现营收46.41亿美元，同比增长13.5% [1] 行业驱动因素 - 半导体市场扩大与参与者增多：万物智能互联背景下，传统产业智能化、电子电气化带来持续增长的半导体投资需求，AI新突破打开了智能化能力的天花板 [2] - 需求复杂度提高：更多产业参与者带来更多定制化、垂直化的电子设备需求；摩尔定律和工艺迭代速度放缓，推动产业探索更多元、更复杂的半导体设计与生产技术 [2] - 人才供给不足：半导体行业从业门槛高，人才短缺，促使产业更多借助软件与硬件能力 [2] 行业发展趋势 - EDA正从半导体产业的软件工具，向多领域产品生命全周期解决方案迈进，并向多领域系统级仿真拓展 [1] - EDA软件不再只是从业人员的辅助工具，而是开始反向赋能，成为产业助手甚至专家 [1] - 当半导体工艺制程进步放缓时，产业更多从产品的整体全生命周期来优化，“从硅到系统”的全流程整体解决方案成为新的需求趋势 [2]

文章核心观点 - 数学能力被视为国家战略竞争力和产业创新的核心引擎，在破解人工智能、工业软件、航天、医疗、能源等多个领域“卡脖子”技术难题中发挥着关键作用 [1][2][4] - 数学界与产业界正加速融合，通过跨学科合作从数学底层寻找创新解决方案，以支持国家战略落地并驱动工业突破 [2][3][4] - 提升全民数学素养、保障数学家研究自由并创造适宜的发展环境，是将数学能力转化为可持续战略资源的基础 [7][8] 数学与产业融合现状 - 第十届世界华人数学家大会吸引了全球30多个国家和地区的2000余名参与者，累计举办314场数学主题演讲 [2] - 大会中与产业密切相关的主题（如科学计算、AI与机器学习等）演讲达86场，占比超过四分之一 [2] - 大会设置了“人工智能与数学夜话”和“数学+工业”论坛，推动数学与产业深度交流，相关议题已从跨界探索迈入深度融合发展阶段 [2] - 著名数学家丘成桐指出，中国数学已站在世界前沿，并预计未来5到10年中国能成为数学强国 [2] 数学在关键行业的具体应用与价值 人工智能行业 - 数学能力越强的大模型，在代码生成、解答科学问题及写作方面能力更强 [4] - 数学用于优化模型参数以改善收敛、降低损失函数以减少幻觉，并优化特定芯片上的运算精度和稳定性 [4] - 数学方法有助于优化大模型参数以减少训练成本，当前大模型训练成本非常高 [4] - 华人工程师在人工智能界的崛起与华人优秀的数学素养密不可分 [7] 工业软件与半导体行业 - EDA软件是集成电路产业的“明珠”，其最底层核心算法深度依赖计算数学与应用数学 [4] - 国产EDA公司巨霖科技围绕网格和矩阵求解两个底层技术，全部采用自主研发模式以解决“卡脖子”问题 [4] - 几何引擎是CAD、CAE、CAM等工业软件的核心基础组件，其主要内容均与数学相关 [5] 医疗健康行业 - 数学新方法可用于标准化脑影像预处理和病灶分割，提升模型的稳定性和泛化能力 [5] - 数学能推动多模态影像融合和复杂信息整合，为深度学习模型提供可解释的代数信息 [5] - 相关数学赋能医学的研究成果已发表于国际顶级期刊，可帮助患者减少检查费用，使医生通过较便宜的影像学手段替代昂贵的基因检测来了解肿瘤基因特征 [5] 航天与能源行业 - 针对在轨卫星星座管控难题，数学方法通过拓扑划分、问题分解及分级路由规划，优化了动态规划效率并提升了网络传输能力 [6] - 在油气藏开发的数值模拟中，通过计算数学方法将原本需二十多个小时的计算工作缩短至47秒内完成，极大提升了工业效率 [6] 数学发展的环境与资源 - 支持数学发展的直接成本相对较低，但培育适宜土壤需要教育革新、认知提升及社会对“无用之用”的信任与耐心 [7] - 专家建议不应过于功利地向数学家直接索要效益，而应充分保障其研究经费，让其专注于前沿理论 [7] - 随着经济发展，中国为数学人才提供的薪资待遇甚至“比欧洲、美国都要好” [8] - 应将数学能力视为战略资源，在关注数学天才的同时，提升全民数学素养，例如向中学生传授基础有用的数学知识，成年人也可通过统计学、概率论等培养数学思维 [8]

EDA/IP - 数字前端EDA领域的主要公司包括合见工软、芯华章、阿卡思、汤谷智能、思尔志、亚科鸿禹、九雷智能、九霄智能等[2] - 数字后端EDA领域的主要公司包括行芯、伴芯科技、芯行纪、盘立芯、鸿芯微纳、立芯软件、奇捷科技、智芯仿真、芯愿景等[2] - 模拟EDA领域的主要公司包括华大九天(301269.SZ)、飞谱电子、九同方、概伦电子(688206.SH)、比昂芯、超逸达等[2] - 制造封测EDA领域的主要公司包括全芯智造、立创EDA、鸿之微、嘉立创、广立微(301095.SZ)、培风图南、芯和半导体、国微芯、芯瑞微、中科鉴芯等[2] 半导体设备 - 晶体硅生长设备领域的主要公司包括晶盛机电(300316.SZ)、连城数控(835368.BJ)等[4] - 涂胶显影设备领域的主要公司包括芯源微(688037.SH)等[4] - 刻蚀设备领域的主要公司包括中微公司(688012.SH)、北方华创(002371.SZ)、微芸科技、邑文科技、鲁汶仪器、金盛微纳、屹唐半导体等[4] - 薄膜沉积设备领域的主要公司包括北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)、微导纳米(688147.SH)、上海新阳(300236.SZ)、晶盛机电(300316.SZ)等[4] - 清洗设备领域的主要公司包括芯源微(688037.SH)、至纯科技(603690.SH)、北方华创(002371.SZ)、盛美半导体(688082.SH)等[4] - 光刻设备领域的主要公司包括上海微电子、启尔机电、科益虹源、国科精密、苏大维格(300331.SZ)等[5] - 去胶设备领域的主要公司包括屹唐半导体、至纯科技(603690.SH)、芯源微(688037.SH)、邑文科技等[5] - 热处理设备领域的主要公司包括北方华创(002371.SZ)、磐石创新、屹唐半导体等[5] - 离子注入设备领域的主要公司包括中科信、凯世通、艾恩半导体、思锐智能等[5] - CMP设备领域的主要公司包括华海清科(688120.SH)、众硅、特思迪等[6] - 过程检测设备领域的主要公司包括中科飞测(688003.SH)、赛腾股份(603283.SH)、天准等[6] - 封装测试设备领域的主要公司包括盛美半导体(688082.SH)、华峰测控(688200.SH)、长川科技(300604.SZ)、华兴源创(688001.SH)等[6] - PCB设备领域的主要公司包括东威科技(688700.SH)、大族数控(301200.SZ)、正业科技(300410.SZ)、燕麦科技(688312.SH)等[7] - 半导体自动化设备领域的主要公司包括新施诺、弥费科技、轩田科技等[7] - 半导体设备零部件领域的主要公司包括富创精密(688409.SH)、华卓精科、新莱应材(300260.SZ)、江丰电子(300666.SZ)、京仪装备(688652.SH)、万业企业(600641.SH)、晶盛机电(300316.SZ)等[7] 半导体制造 - 主要的半导体制造公司包括中芯国际(688981.SH)、华虹半导体(688347.SH)、华润微(688396.SH)、粤芯半导体、积塔半导体、芯恩、中芯集成(688469.SH)、燕东微电子(688172.SH)、长光圆辰、三安光电(600703.SH)等[7] 模拟芯片 - 信号链模拟芯片领域的主要公司包括艾为电子(688798.SH)、韦尔股份(603501.SH)、圣邦股份(300661.SZ)、思瑞浦(688536.SH)、上海贝岭(600171.SH)、纳芯微(688052.SH)、芯海科技(688595.SZ)等[12] - 电源管理芯片领域的主要公司包括杰华特(688141.SH)、力芯微(688601.SH)、南芯半导体(688484.SH)、晶丰明源(688368.SH)、英集芯(688209.SH)、赛微微电(688325.SH)、芯朋微(688508.SH)等[12] 功率半导体 - GaN功率半导体领域的主要公司包括英诺赛科、士兰微(600460.SH)、华润微(688396.SH)、能华微电子、聚力成等[14] - SiC功率半导体领域的主要公司包括三安光电(600703.SH)、斯达半导(603290.SH)、扬杰科技(300373.SZ)、中车时代电气(688187.SH)、芯联集成(688469.SH)、东微半导(688261.SH)、基本半导体等[14] 存储芯片 - NOR Flash领域的主要公司包括兆易创新(603986.SH)、恒烁半导体(688416.SH)、芯天下、武汉新芯、博雅科技等[16] - NAND Flash领域的主要公司包括长江存储、东芯半导体(688110.SH)、兆易创新(603986.SH)等[16] - DRAM领域的主要公司包括合肥长鑫、紫光国微(002049.SZ)、福建晋华、东芯半导体(688110.SH)等[16] - 存储主控芯片领域的主要公司包括英韧科技、联芸科技、得瑞领新、忆芯科技等[16] - 存储模组领域的主要公司包括佰维存储(688525.SH)、江波龙(301308.SZ)、泽石科技等[16] 汽车芯片 - 汽车SoC领域的主要公司包括地平线、黑芝麻、芯擎科技、华为海思、爱芯元智等[17] - 汽车MCU领域的主要公司包括比亚迪半导体、芯旺微、杰发科技(002405.SZ)、国芯科技、云途半导体、chipways等[17] - CIS传感器领域的主要公司包括韦尔股份(603501.SH)、格科微、思特威、芯视达等[17] - 激光雷达芯片领域的主要公司包括长光华芯(688048.SH)、灵明光子、芯思杰、阜时科技等[17] - 毫米波雷达芯片领域的主要公司包括加特兰、矽典微等[17] - 传输芯片领域的主要公司包括裕太微电子、龙迅股份(688486.SH)等[17] - 显示驱动芯片领域的主要公司包括集创北方、奕斯伟计算、格科微等[17] 计算与互联芯片 - 交换机芯片领域的主要公司包括盛科通信(688702.SH)、篆芯半导体、比特智路等[18] - 网络互联芯片领域的主要公司包括澜起科技(688008.SH)、兆龙互连(300913.SZ)等[18] - FPGA领域的主要公司包括安路科技(688385.SH)、紫光同创、高云半导体、京微齐力等[18] - GPU领域的主要公司包括摩尔线程、景嘉微(300474.SZ)、芯动科技、智绘微电子等[18] - DPU领域的主要公司包括中科驭数、云脉芯联、大禹智芯、星云智联等[18] - 光模块领域的主要公司包括中际旭创(300308.SZ)、光迅科技(002281.SZ)、华工科技(000988.SZ)等[18]

行业核心观点 - 国产EDA行业正处于“政策驱动+技术突破+需求高增”三重共振期 投资价值应关注短期国产替代与并购整合 中期全流程覆盖与AI赋能 长期全球份额提升 [1] EDA行业战略地位与市场格局 - EDA是电子系统设计自动化核心技术 位于集成电路产业链上游核心基础支撑地位 贯穿芯片设计与制造全流程 直接决定芯片设计效率 生产成本 性能表现 通过撬动半导体产业间接撬动全球数十万亿美元数字经济产业 [2] - 全球EDA行业高度集中 三大巨头Synopsys Cadence Siemens EDA占据74%市场份额 [3] - 全球EDA市场规模预计在2026年达到183亿美元 2034年有望突破300亿美元 [3] - 中国EDA市场规模预计在2026年达到222亿元人民币 增速20%显著高于海外 长期市场空间广阔 [3] 行业成长驱动因素 - 国产替代刚性需求增强 美国政府出口管制（尤其在7nm以下先进制程工具上严格管制）倒逼国产EDA厂商加速国产化进程 [4] - 技术与需求持续升级 从7nm到3nm先进制程设计成本指数级增长 后摩尔时代系统级设计如Chiplet 3D IC 异构集成催生AI+EDA新需求 [4] - 产业整合加速 当前中国EDA行业呈现散而小格局 行业并购加速 国产EDA龙头日益补全产品线以提升综合实力 [4]

公司核心业务与定位 - 公司长期专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，形成了以EDA软件、电路IP、WAT测试设备及成品率提升技术相结合的全流程解决方案 [1] - 为把握前沿机遇，公司前瞻性布局硅光产业，于2025年8月完成了对硅光芯片设计自动化(PDA)软件领先企业LUCEDA NV的战略收购，实现了从传统EDA向PDA领域的重要拓展 [1] 软件产品研发与布局 - 公司在EDA软件方面持续投入研发，拓展至更多元化的工具品类 [1] - 公司陆续推出了大数据分析与管理系列软件，包含DE-G、DE-YMS、DE-DMS等 [1] - 公司推出了可制造性设计软件CMP仿真建模工具，并完成了在DFT（可测试性设计）领域的业务布局 [1] 硬件产品研发与升级 - 在电性测试设备领域，公司先后推出优化升级的WAT测试设备，包括T4000机型和T4000Max机型 [1] - 公司推出了晶圆级可靠性测试设备和晶圆级老化测试设备，以不断扩大产品应用场景 [1] 市场与业绩影响 - 上述软硬件产品的研发和推出能够帮助公司不断扩大客户群体和业务市场空间 [1] - 新产品将进一步提升公司的产品与市场竞争格局，为公司的业绩提供新的多点增长引擎 [1]

美国全球战略调整 - 文章核心观点认为，美国当前全球战略并非真正的战略收缩，而是以“美国优先”为原则，进行利益再平衡与资源争夺，其本质是维护核心霸权利益，但该策略正加速盟友疏离并面临多极化趋势的挑战 [1][5][8] - 在拉美地区，美国正强化军事存在以控制关键资源，美军南方司令部管辖区域的军事存在达到几十年来的最高水平，其行动目标被指向委内瑞拉的石油、玻利维亚的锂矿和巴西的稀土等战略资源 [1] - 美国对巴西等拉美国家施加压力，将移民问题与政权合法性挂钩，要求其输送资源，这被解读为“新门罗主义”的体现，旨在将拉美变为其专属资源后院 [1][3] 对华遏制策略 - 美国对中国的战略核心目的是将其产业升级锁死在低端制造层次，通过严密的科技封锁（包括光刻机、EDA软件、芯片、半导体）以及在亚太地区制造摩擦消耗中国 [3] - 具体手段包括：推动日韩将防卫费提高到GDP的2%并高价购买美国武器，迫使企业赴美建厂，在南海及台湾问题上采取“切香肠”式策略（如出售武器、官员访问）以榨取价值并牵制中国，而非直接对抗 [3] - 然而，该策略面临挑战，中国的5G基站已广泛部署，新能源汽车全球市场份额不断攀升，外部封锁反而可能成为其科技发展的催化剂 [3] 对欧策略与影响 - 美国通过俄乌冲突获利，其军工股因战争上涨，同时以三倍价格向欧洲出售天然气，而欧洲则承受天然气账单飙升的代价 [5] - 美国通过利用东欧国家对俄罗斯的恐惧，挑拨欧盟内部分裂，使法德倡导的“战略自主”难以实现，一个分裂的欧洲符合美国利益 [5] - 美国从罗马尼亚和斯洛伐克撤回轮换步兵旅，将安全包袱甩给欧盟，进一步体现了其战略收缩中以邻为壑、确保自身核心利益的思路 [5] 全球格局与多极化趋势 - 有分析指出，美国的单极时刻已经过去，其制造业空心化（连口罩、弹药都依赖进口）削弱了维持全球霸权的基础 [5] - 中国被视为采取不同路径，不划分势力范围，而是通过推动RCEP、在拉美开展平等互利的能源合作来搭建共赢平台 [7][8] - 文章认为，世界多极化趋势不可阻挡，美国将西半球当私产、亚太当战场、欧洲当血包的自私战略违背时代潮流，无法阻止各国追求自主发展 [8]