行业变革与公司战略调整 - 申万宏源证券在机构业务领域展开关键调整与创新实践，推动从"牌照驱动"转向"能力驱动"的转型[1] - 公司明确机构业务三大战略方向：一站式综合金融服务、服务国家战略金融"五篇大文章"、强化科技金融赋能全面拥抱AI[4] - 2024年1月公司调整执委会分工，由周海晨分管研究业务和机构业务，以业务联动推进一流投行建设[3] 机构业务核心竞争力构建 - 构建"投研+产业+政研"三位一体研究体系，提供精准市场洞察、全产业链剖析及政策影响评估[3] - 推出统一门户"易万启源"平台，集成智能投研、交易算法、主经纪商服务等模块满足复杂需求[6] - 机构业务委员会统筹全局，建立大客户经理制度和一站式服务体系，推动跨部门协同[7] 业务创新与差异化竞争 - 2024年创新业务团队预计实现转型收入近亿元，完成率达104%[9] - 实施"一司一策"定制服务提升银行理财子及私募市占率，新增覆盖300家中小机构[10] - 部署机构Agent系统，推动销售从"信息传递者"转向"洞察提供者"，服务产品升级为"数据服务+动态工具"[13] 客户拓展与生态建设 - 私募客群采用"研究+交易+托管+衍生品"一揽子服务，银行理财子客群适配"固收+X"配置方案[14] - 设立三地传统业务团队+三地创新业务团队，专班负责两融、跨境、衍生品等创新业务突破[14] - 通过线上线下交流会、上市公司调研等活动构建服务生态圈，增强客户黏性[15] 行业趋势与未来布局 - 机构业务三大转型趋势：通道业务向综合业务转型、分兵作战向统一部署转型、AI技术深度应用[7] - 政策利好与市场机构化趋势加速，专业机构投资者队伍壮大提供广阔空间[18] - 未来重点布局科技金融、绿色金融领域，加强金融科技应用与国际化合作[19]