近日，海外研究机构发布了《与全球最富有家族的对话》报告，深入剖析了全球最具影响力家族的生活和思维模式。该报告调研了110位亿万富豪家族负 责人，受访者的净资产合计超过5000亿美元。 本文，家办新智点节选了超富家族在投资决策流程及机制、投资偏好及私人投资方面的精华内容，希望对你有所启发。 投资流程与决策机制 一、引入正式化的组织与流程结构 对多数家族核心决策者而言，投资策略不仅是一项财务职能，更是其长期愿景、战略重点与家族传承的具体体现。 许多家族已经意识到，有必要将投资流程制度化，使其运作方式更接近机构型投资管理人。正如一位家族核心决策者所言："决策是以专业方式、通过投 资委员会作出的。" 大多数受访者（三分之一）表示，他们已经在不同程度上引入了正式化的组织与流程结构。其成熟程度通常取决于家族规模、投资组合的复杂性，以及核 心决策者愿意在多大程度上分享决策控制权。 当然，也有部分家族，尤其是资产管理规模较小的家族，选择暂缓制度化建设，认为目前尚无迫切需要："等到我们更多地将资本交由第三方管理时，我 们会建立相应结构，但在当下并不觉得有这个必要。" 二、投资团队与投资委员会 超富家族的投资决策权通常遵循以下三 ...

投资准备 - 在开立投资账户前需明确投资目标和资金使用时间，例如为购房首付、退休或教育储蓄，并考虑短期和长期目标 [4] - 确定个人风险承受能力，评估对市场波动的适应程度、可承受的损失金额以及资金使用时间，以选择匹配自身情况的投资 [3] - 确保基本财务需求得到满足，包括有足够资金支付账单和建立应急储备金，理想额度为覆盖3至6个月开支，并在投资前优先偿还高息债务如信用卡 [5] 投资研究 - 个人进行投资决策时可进行研究以判断产品是否合适，或寻求专业投资人士的个性化指导 [1][2] - 可利用FINRA的免费工具BrokerCheck来研究投资专业人士的背景和经验 [2] - 对投资产品保持怀疑态度，避免盲目跟风投资热潮或“热门贴士”，应进行研究并专注于自身目标 [18] 投资组合管理 - 通过分散投资来降低风险，将资金分配于不同资产类别以及同类资产内的不同领域，共同基金和交易所交易基金有助于实现多元化 [7] - 定期监控投资组合，审查公司提供的月报或季报，并根据市场变化进行再平衡以保持与财务目标一致 [16][17] - 若财务情况允许，可采取定期定额投资策略以平滑价格波动，并利用复利效应使小额投资随时间增长 [15] 投资成本与税务 - 关注投资相关的成本和费用，包括交易成本、顾问费和持续开支，即使很小的百分比差异长期也会侵蚀投资回报 [8] - 不同投资账户收费各异，在线交易平台可能提供低佣金或零佣金交易，但服务可能不同，开户前需了解费用和服务内容 [10][11] - 利用税收优惠账户为特定目的储蓄，如退休、教育或医疗，这些账户提供潜在税务优惠并鼓励长期储蓄，部分雇主提供匹配供款 [12][13] 市场信息与资源 - 关注可能影响市场价格进而波及投资的财经新闻 [17] - 可利用FINRA提供的在线基金分析器比较共同基金和ETF的费用 [9] - 可利用美国证券交易委员会的复利计算器估算资金增长 [15]