公司股价表现 - 一拖股份盘中股价上涨8.42%，报8.76港元，成交额5856.35万港元 [1] - 近三个交易日累计涨幅超过20% [1] 核心投资逻辑 - 公司处于有利地位，能够捕捉中国农业现代化转型中拖拉机大型化和高端化升级带来的结构性增长机会 [1] - 出口业务有望成为公司长期增长的新驱动力 [1] 海外业务现状与前景 - 2025年上半年海外拖拉机销量5445台，同比增长29% [1] - 非洲、中东欧市场销量同比增长超过50% [1] - 2025年上半年海外收入仅占总营业收入的9.5%，对比工程机械行业平均50%的海外收入占比有较大提升空间 [1]

公司近期市场表现 - 股价近期大幅上涨 截至发稿涨7.8% 报8.71港元 近三个交易日累计涨幅超20% 成交额4814.88万港元 [1] 核心增长驱动因素 - 公司受益于中国农业现代化转型 处于捕捉拖拉机大型化和高端化升级带来的结构性增长机会的有利地位 [1] - 出口业务有望成为长期增长新支柱 随着公司全球竞争力提升 出口有望成为长期增长新驱动力 [1] - 2025年上半年海外拖拉机销量5445台 同比增长29% 其中非洲、中东欧市场销量同比增长超过50% [1] - 公司海外收入占比低 2025年上半年海外收入仅占总营业收入的9.5% 对比工程机械行业平均50%的海外收入占比有较大提升空间 [1]