文章核心观点 不同平台中证红利市盈率数据有差异，原因在于指数加权方式不同，按实际持股计算估值更准确 [2][15] 分组1：指数加权方式差异 - 不同平台指数加权方式不同，多数平台使用金融终端总市值加权数据，红利指数使用股息率加权 [2][4][5] - 红利指数中银行股市盈率失真，按总市值计算银行股占比高，使市盈率向银行股估值靠拢，与实际持股比例算出的市盈率差距大 [6][7][8] 分组2：中证红利市盈率情况 - 中证红利前20大成分股多数市盈率超10倍，少数在5 - 6倍，按总市值加权算出的7倍多市盈率会使历史数据、百分位等失真 [13][14] 分组3：按实际持股计算估值的原因 - 早期宽基指数多用总市值加权，计算方便，但后来出现很多策略指数，各有股票比例，按实际持有股票情况计算估值更准确 [16] 分组4：部分指数估值数据 - 展示了沪港深红利低波、港股红利、300价值等众多指数的盈利收益率、市盈率、市净率、股息率、ROE等数据 [10]