银行业内卷的现状与根源 - 商业银行内卷最突出地体现在存款与贷款业务上，主要利润来源于存贷款利差[1] - 出现贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”的现象，导致存贷款利率与政策利率调整幅度存在较大偏离[1] - 存款内卷部分原因在于存款产品差异不大、服务同质化，以及货币基金等金融理财在低利率环境下的分流效应[2] - 贷款内卷的外部原因是信贷需求“换挡”，信贷总量从过去两位数以上增速放缓至个位数，银行信贷扩张压力加大[2] - 部分银行在争夺优质客户时只能降低利率，或为抢占小微企业市场而放松审核，增加坏账风险[2] - 部分中小银行为保持资产规模，对高风险客户进行分层筛选并通过贷款端高定价补偿，可能导致逆向选择风险[3] 内卷的危害与反内卷的紧迫性 - 2025年一季度末商业银行净息差为1.43%，是近20年来最低水平，低于1.8%的合理区间[4] - 行业过度竞争压缩盈利空间，增加金融风险隐患，抑制银行服务实体经济的能力[4] - 高息揽储导致行业整体资金成本上升，易滋生违规操作风险，贷款审批过度“拼速度”易埋下风险隐患[4] - 金融市场过度竞争导致金融机构采取短期行为，造成金融环境失序和长期风险累积[5] - 存贷款市场的利率传导效率受损影响调控效果，制约货币政策空间[5] 监管与政策导向 - 央行采取举措维护市场竞争秩序，包括规范存款市场利率定价、建立存款招投标利率报备机制、规范手工补息等[5] - 国家金融监督管理总局2025年监管工作会议提到切实提高银行业保险业高质量发展能力，督促机构强化资产负债联动管理[5] - 中共中央政治局会议、中央经济工作会议及全国《政府工作报告》均提到防止或综合整治“内卷式”恶性竞争[5] 银行的应对策略：拒绝价格战与业务创新 - 多家银行发声拒绝“价格战”，如工商银行行长提到大型商业银行要带头坚决不打“价格战”[6] - 农业银行、中信银行管理层均表示防止价格“内卷式”竞争，深化量价平衡和价值经营理念[6] - 部分银行通过业务模式创新填补市场空白，例如为科技型小微企业打造特色信用融资产品，形成多方共赢的新型服务模式[8] - 银行通过嵌入餐饮供应链平台等场景，为小微企业提供采购融资、零钱理财等在内的创新产品方案[10] 银行的应对策略：数字化转型与增量业务拓展 - 农业银行表示将通过数字化经营提升客户分层分群经营能力，努力沉淀更多低成本资金[10] - 建设银行2025年将改善负债结构，深化网络化数字化拓客增存，加强低成本、源头性资金拓展[10] - 某城商行上海分行通过聚焦企业福利、民生场景、消费生态三大方向，与电商合作实现消费场景突破和生态联动[11] - 银行需综合考虑自身资源禀赋、风控能力、展业区域的产业环境等因素来拓展增量业务[10] 银行的应对策略：提升非利息收入 - 拓展非息收入是缓解存贷款内卷的重要途径，非息收入主要由财富管理、金融市场业务、投行业务等构成[12] - 低利率环境下传统存贷业务盈利空间遭受挤压，拓展中间业务、抬升非息收入成为必然选择[12] - 居民财富由房地产向金融资产转移，在存款利率持续下行背景下，财富管理业务增长空间广阔[12] - 银行发展财富管理业务具有客户数量庞大、信用基础好、多元化服务能力强的竞争优势[12] - 今年一季度A股42家上市银行中，有34家银行的投资收益同比正增长，一半银行投资收益同比增幅在20%至90%之间，10家银行投资收益同比增速超过100%[14] 未来发展方向与建议 - 建议商业银行从树立“买方立场”、培养专业团队、强化集团协同、加大科技投入、提升全球化服务能力五方面拓展财富管理业务[13] - 开展金融市场业务需平衡信贷投放和金融投资，提高金融投资与实体经济需求的匹配度，并强化风险管理能力[15] - 商业银行存贷款的反内卷之路本质是金融服务供给侧的结构性改革，需建立以客户价值创造为核心的经营体系[15]

银行业内卷现状与成因 - 行业当前内卷主要体现在存款与贷款业务上，主要利润来源为存贷利差 [2] - 贷款利率"下行快"与存款利率"降不动"现象并存，导致存贷利率与政策利率偏离 [2] - 存款内卷源于产品同质化、理财分流效应及低利率环境压力 [2] - 贷款内卷源于信贷需求放缓至个位数增长，银行对优质客户争夺激烈 [2][3] - 部分中小银行为保持规模，通过高风险客户高定价策略导致逆向选择 [3] 内卷的危害与监管应对 - 2025年一季度商业银行净息差1.43%，创20年新低，低于1.8%的合理区间 [4] - 过度竞争压缩盈利空间，增加金融风险隐患，抑制服务实体经济能力 [4] - 央行采取规范存款利率定价、建立报备机制等措施维护市场秩序 [5] - 国家金融监督管理总局要求银行强化资产负债管理，降本增效 [5] - 中央层面多次强调防止"内卷式"恶性竞争 [5] 银行反内卷实践 - 多家银行公开表态拒绝价格战，如工行、农行、中信银行等 [6] - 部分银行通过产品创新填补市场空白，如科技型小微企业信用融资产品 [8] - 数字化转型成为重要手段，农行、建行通过数字化经营优化负债结构 [9] - 场景化创新案例涌现，如城商行通过消费生态联动实现增量业务拓展 [10] 增量业务拓展路径 - 小微企业信贷需求未被满足，银行通过模式创新实现多方共赢 [8] - 嵌入供应链场景、差异化客群深耕、交叉应用创新产品成为有效方式 [10] - 监管部门建议设置合理创新激励机制引导银行差异化发展 [11] 非息收入提升策略 - 财富管理、金融市场、投行业务构成非息收入主要板块 [12] - 2024年一季度34家上市银行投资收益同比增长，10家增速超100% [14] - 银行需平衡信贷投放与金融投资，提高对重点领域支持质效 [14][15] - 财富管理业务具有客户基础优势，可从买方立场、科技投入等五方面突破 [13] 行业转型方向 - 反内卷本质是金融服务供给侧改革，需建立客户价值创造为核心的经营体系 [15] - 综合运用产品创新、数字化转型、非息收入提升实现穿越周期能力 [12][15]