银行业内卷现状与成因 - 行业当前内卷主要体现在存款与贷款业务上，主要利润来源为存贷利差 [2] - 贷款利率"下行快"与存款利率"降不动"现象并存，导致存贷利率与政策利率偏离 [2] - 存款内卷源于产品同质化、理财分流效应及低利率环境压力 [2] - 贷款内卷源于信贷需求放缓至个位数增长，银行对优质客户争夺激烈 [2][3] - 部分中小银行为保持规模，通过高风险客户高定价策略导致逆向选择 [3] 内卷的危害与监管应对 - 2025年一季度商业银行净息差1.43%，创20年新低，低于1.8%的合理区间 [4] - 过度竞争压缩盈利空间，增加金融风险隐患，抑制服务实体经济能力 [4] - 央行采取规范存款利率定价、建立报备机制等措施维护市场秩序 [5] - 国家金融监督管理总局要求银行强化资产负债管理，降本增效 [5] - 中央层面多次强调防止"内卷式"恶性竞争 [5] 银行反内卷实践 - 多家银行公开表态拒绝价格战，如工行、农行、中信银行等 [6] - 部分银行通过产品创新填补市场空白，如科技型小微企业信用融资产品 [8] - 数字化转型成为重要手段，农行、建行通过数字化经营优化负债结构 [9] - 场景化创新案例涌现，如城商行通过消费生态联动实现增量业务拓展 [10] 增量业务拓展路径 - 小微企业信贷需求未被满足，银行通过模式创新实现多方共赢 [8] - 嵌入供应链场景、差异化客群深耕、交叉应用创新产品成为有效方式 [10] - 监管部门建议设置合理创新激励机制引导银行差异化发展 [11] 非息收入提升策略 - 财富管理、金融市场、投行业务构成非息收入主要板块 [12] - 2024年一季度34家上市银行投资收益同比增长，10家增速超100% [14] - 银行需平衡信贷投放与金融投资，提高对重点领域支持质效 [14][15] - 财富管理业务具有客户基础优势，可从买方立场、科技投入等五方面突破 [13] 行业转型方向 - 反内卷本质是金融服务供给侧改革，需建立客户价值创造为核心的经营体系 [15] - 综合运用产品创新、数字化转型、非息收入提升实现穿越周期能力 [12][15]