文章核心观点 - 基建ETF（159619）单日涨幅超过2% [1] - 建材板块处于“政策底+盈利底+估值底”三重底部，细分领域格局优化有望开启盈利修复周期 [1] 消费建材板块分析 - 板块受益于资金“高低切换”及行业格局优化 [1] - 涂料、防水等领域价格战趋缓 [1] - 龙头企业通过提价逐步修复盈利 [1] - 中小企业在需求下行中退出市场，龙头集中度提升趋势显著 [1] 水泥板块分析 - 板块受政策推动供给侧改革，严禁新增产能并推动超备案产能置换 [1] - 需求下行背景下企业间存在分歧，旺季提价受阻，价格短期承压 [1] - 后续需关注基建实物工作量对价格的支撑 [1] 基建ETF产品信息 - 基建ETF（159619）跟踪中证基建指数（930608） [1] - 指数从沪深市场选取涉及基础设施建设、专业工程、房屋建设等业务的上市公司证券作为样本 [1] - 中证基建指数聚焦于建筑与工程、建筑装修等细分行业，具有鲜明的“基建”属性和较高的行业集中度 [1]