发行信息 - 本次发行股票数量为4240.00万股，占发行后股份总数的25%，发行后总股本为16958.40万股[8][39] - 预计发行日期为2023年5月5日[8] - 拟上市板块为深交所创业板，保荐人、主承销商为光大证券[8] 股权结构 - 公司控股80%子公司为广东悦伍纪网络技术有限公司[16] - 汉鼎信息、海峡创新等系公司持股5%以上股东[16] 业务风险 - 行业技术和模式创新活跃，把握变革方向偏差或研发不及时影响经营[24] - 业务向物联网延伸把握不当，影响竞争力和业绩[24] - 业务平台技术升级不及时，面临被赶超或技术替代风险[25] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为50438.42万元、71492.71万元和87854.88万元，复合增长率31.98%[71] - 2022年净利润12505.64万元，归母净利润12629.74万元[73] - 预计2023年一季度营业收入18851.54 - 23040.77万元，同比增长11.98% - 36.87%[75][76] 现金流与资产 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为1565.72万元、 - 5217.54万元和 - 12108.93万元[32] - 报告期各期末应收账款净额分别为21681.59万元、29713.48万元和45838.61万元，占总资产比例分别为35.83%、33.20%和40.72%[33] - 2022年末资产总额112556.49万元，归母权益64413.33万元，资产负债率41.13%[72][73] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入分别为2714.49万元、3439.56万元和3826.63万元，累计9980.67万元[71] - 报告期内物联网业务研发投入共计4414.86万元[95] 业务合作 - 主要客户包括中国银行、中国移动、华为等，主要供应商包括爱奇艺、优酷、芒果等[58] - 与三大运营商建立直接合作关系，是多家视频商授权代理商[60] - 与腾讯联合推出基于物联网技术的智能CPE机顶盒产品[60] 资质情况 - 取得增值电信业务经营许可证（工信部）有效期至2027.12.06[34] - 取得增值电信业务经营许可证（广东省通信管理局）有效期至2027.07.24[34] - 取得电信设备进网许可证有效期至2025.04.28[35] 历史变更 - 2015年9月24日整体变更为股份有限公司[122] - 2018年4月25日起股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌[131] 对赌协议 - 2018 - 2019年与兰平一号、南方媒体基金签署对赌协议，2020年7月1日终止特殊条款[174][190][193]

发行信息 - 本次发行股票数量不超过4240.00万股，且不少于发行后股份总数的25%[8] - 每股面值为人民币1.00元[8] - 拟上市深交所创业板，保荐人、主承销商为光大证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2021年研发投入分别为2902.76万元、2714.49万元和3439.56万元，累计9056.81万元[63] - 2019 - 2021年营业收入分别为42344.04万元、50438.42万元和71492.71万元，复合增长率29.94%[63] - 2022年末总资产112,824.62万元，较去年年末增长26.30%[67] - 2022年末归属于母公司所有者权益64,681.49万元，较去年年末增长24.50%[67] - 2022年度营业收入87,854.88万元，较去年同期增长22.89%[67] - 2022年度净利润12,505.67万元，较去年同期增长18.68%[67] - 2023年一季度预计营业收入18,851.54 - 23,040.77万元，较去年同期增长11.98% - 36.87%[70][71] - 2023年一季度预计净利润2,580.15 - 3,153.52万元，较去年同期增长3.89% - 26.98%[70][71] 业务收入 - 报告期内通用流量、视频权益融合、分发运营服务收入合计占营收比重分别为84.68%、76.92%、74.21%和72.75%[26] - 2018 - 2022年1 - 6月通用流量运营业务收入有不同幅度增减[27] - 报告期内视频权益融合运营服务收入分别为13667.98万元、13019.93万元、12508.46万元和5787.13万元[28] - 报告期内分发运营业务收入分别为7561.99万元、8150.76万元、8430.56万元和3369.55万元[29] - 物联网业务研发投入3549.60万元，相关业务收入占比分别为3.52%、8.36%、9.09%和11.38%[89] 财务指标 - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 935.61万元、1565.72万元、 - 5217.54万元和 - 8219.33万元[33] - 报告期各期末应收账款净额分别为22,182.95万元、21,681.59万元、29,713.48万元和35,181.52万元，占期末总资产比例分别为42.37%、35.83%、33.20%和34.57%[34] 公司概况 - 公司曾用名广东蜂助手网络技术股份有限公司[16] - 汉鼎蜂助手（广东悦伍纪）是公司控股80%子公司[16] - 汉鼎信息（海峡创新）等是公司持股5%以上股东[16] - 公司注册资本12,718.40万元[40] - 公司曾在新三板挂牌，2016年9月2日挂牌，2018年4月25日终止[40] 业务模式 - 提供虚拟商品聚合、融合、分发运营等服务[46] - 物联网应用解决方案针对不同流量需求场景提供方案[47] - 技术服务面向信息及通信领域客户[48] 客户与供应商 - 数字化虚拟商品综合运营服务主要客户有银行、保险等，物联网IOT解决方案主要客户有中国移动等[49] - 主要采购各类数字化虚拟商品，主要供应商有爱奇艺、优酷等[49] 技术成果 - 截至招股书签署日，公司拥有30项发明专利，243项软件著作权[56] - 公司将服务接入成本从7人天降低到1人天内[55] - 公司服务交易平台实现工具化、自动化，并申请相关发明专利[56] - 公司CPE机顶盒技术可实现无线2G/3G/4G/5G网络多模多频[56] - 公司云终端技术可将手机百万级应用转移到云上运行[60] 未来策略 - 以“虚拟商品的综合运营”为基础业务，加大“物联网IOT解决方案”和“云终端整体技术解决方案”研发投入[76] 股权结构 - 控股股东罗洪鹏直接持股29.33%，一致行动人合计持股49.82%，发行后降至37.36%[93] 风险提示 - 面临创新、技术升级迭代、经营业绩、市场竞争等风险[24] - 业务向物联网应用领域延伸，存在产品及服务创新不被市场认可的风险[24]