创业板投资风险提示 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高特点，投资者面临较大的市场风险。投 资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出 投资决定。 蜂助手股份有限公司 FENGZHUSHOU CO., LTD. （广州市天河区黄埔大道中 660 号之一 901—909 房） 招股说明书 保荐人（主承销商） （上海市静安区新闸路 1508 号） 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 蜂助手股份有限公司 招股说明书 4 首次公开发行股票并在创业板上市 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 蜂助手股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作 ...

蜂助手股份有限公司 的《网上发行实施细则》。 本次发行适用于 2023 年 2 月 17 日中国证监会发布的《证券发行与承销管 理办法》（证监会令[第 208 号]）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令 [第 205 号]），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业 务实施细则》（深证上[2023]100 号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实 施细则（2023 年修订）》（深证上[2023]110 号），中国证券业协会发布的《首次 公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18 号）、《首次公开发行证券网下 投资者管理规则》（中证协发[2023]19 号），请投资者关注相关规定的变化。 首次公开发行股票并在创业板上市发行公告 保荐人(主承销商)：光大证券股份有限公司 特别提示 蜂助手股份有限公司（以下简称"蜂助手"、"发行人"或"公司"）根据中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《证券发行与承销管 理办法》（证监会令[第 208 号]）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开 发行股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]），深圳证券交易所（以下简称 ...

发行信息 - 本次发行股票数量不超过4240.00万股，且不少于发行后股份总数的25%[8] - 每股面值为人民币1.00元[8] - 拟上市深交所创业板，保荐人、主承销商为光大证券[8] 业绩数据 - 2019 - 2021年研发投入分别为2902.76万元、2714.49万元和3439.56万元，累计9056.81万元[63] - 2019 - 2021年营业收入分别为42344.04万元、50438.42万元和71492.71万元，复合增长率29.94%[63] - 2022年末总资产112,824.62万元，较去年年末增长26.30%[67] - 2022年末归属于母公司所有者权益64,681.49万元，较去年年末增长24.50%[67] - 2022年度营业收入87,854.88万元，较去年同期增长22.89%[67] - 2022年度净利润12,505.67万元，较去年同期增长18.68%[67] - 2023年一季度预计营业收入18,851.54 - 23,040.77万元，较去年同期增长11.98% - 36.87%[70][71] - 2023年一季度预计净利润2,580.15 - 3,153.52万元，较去年同期增长3.89% - 26.98%[70][71] 业务收入 - 报告期内通用流量、视频权益融合、分发运营服务收入合计占营收比重分别为84.68%、76.92%、74.21%和72.75%[26] - 2018 - 2022年1 - 6月通用流量运营业务收入有不同幅度增减[27] - 报告期内视频权益融合运营服务收入分别为13667.98万元、13019.93万元、12508.46万元和5787.13万元[28] - 报告期内分发运营业务收入分别为7561.99万元、8150.76万元、8430.56万元和3369.55万元[29] - 物联网业务研发投入3549.60万元，相关业务收入占比分别为3.52%、8.36%、9.09%和11.38%[89] 财务指标 - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 935.61万元、1565.72万元、 - 5217.54万元和 - 8219.33万元[33] - 报告期各期末应收账款净额分别为22,182.95万元、21,681.59万元、29,713.48万元和35,181.52万元，占期末总资产比例分别为42.37%、35.83%、33.20%和34.57%[34] 公司概况 - 公司曾用名广东蜂助手网络技术股份有限公司[16] - 汉鼎蜂助手（广东悦伍纪）是公司控股80%子公司[16] - 汉鼎信息（海峡创新）等是公司持股5%以上股东[16] - 公司注册资本12,718.40万元[40] - 公司曾在新三板挂牌，2016年9月2日挂牌，2018年4月25日终止[40] 业务模式 - 提供虚拟商品聚合、融合、分发运营等服务[46] - 物联网应用解决方案针对不同流量需求场景提供方案[47] - 技术服务面向信息及通信领域客户[48] 客户与供应商 - 数字化虚拟商品综合运营服务主要客户有银行、保险等，物联网IOT解决方案主要客户有中国移动等[49] - 主要采购各类数字化虚拟商品，主要供应商有爱奇艺、优酷等[49] 技术成果 - 截至招股书签署日，公司拥有30项发明专利，243项软件著作权[56] - 公司将服务接入成本从7人天降低到1人天内[55] - 公司服务交易平台实现工具化、自动化，并申请相关发明专利[56] - 公司CPE机顶盒技术可实现无线2G/3G/4G/5G网络多模多频[56] - 公司云终端技术可将手机百万级应用转移到云上运行[60] 未来策略 - 以“虚拟商品的综合运营”为基础业务，加大“物联网IOT解决方案”和“云终端整体技术解决方案”研发投入[76] 股权结构 - 控股股东罗洪鹏直接持股29.33%，一致行动人合计持股49.82%，发行后降至37.36%[93] 风险提示 - 面临创新、技术升级迭代、经营业绩、市场竞争等风险[24] - 业务向物联网应用领域延伸，存在产品及服务创新不被市场认可的风险[24]