核心观点 - 港股科网权重股领涨带动恒指放量走高重返24000点上方，但科技股内部明显分化，光通信及半导体设备走弱[8][7] - 美国中期选举后AI监管担忧升温，数据中心项目审批趋严预期引发美股及全球半导体板块大幅回调[11][13][10] - 国际油价受油轮遇袭消息推动反弹，能源通胀短期走势受关注[13][3] - 南向资金大额净卖出与指数上涨并存，不同资金交易方向出现分化[9] 港股市场 - 11月5日恒生指数上涨3.67%收报24,796.98点，恒生科技指数上涨5.55%收报4,154.29点，国企指数上涨3.87%收报8,369.08点，主板成交3,566.67亿港元较前一交易日增加约51%[8][1] - 前一晚纳斯达克中国金龙指数上涨3.49%，港股早盘跳空高开，科网权重股继续推升指数[8] - 网易上涨9.07%、阿里巴巴上涨8.45%、腾讯控股上涨7.17%、美团上涨6.78%[8] - 金蝶国际上涨15.38%，公司披露9月末订阅年度经常性收入约46.04亿元人民币同比增长约19.3%[8][19] - 长飞光纤光缆下跌12.48%、ASMPT下跌10.30%、中际旭创下跌6.45%，前一晚费城半导体指数已下跌3.13%[8] - 中国生物制药上涨9.22%收报5.625港元，与勃林格殷格翰达成肿瘤疗法授权合作，首付款3.58亿美元，交易潜在总额最高70亿美元[9][19] - 理想汽车上涨8.94%收报47.50港元，涨幅居恒生科技指数成分股前列[9][19] - 中国东方航空上涨6.57%，受前一晚油价大跌带来的燃油成本预期改善支持[9] - 南向资金净卖出213.26亿港元，沪市及深市港股通分别净卖出133.39亿及79.87亿港元，盈富基金录得净卖出76.65亿港元[9] - 阿里巴巴当日港股成交量为前一交易日的约2.54倍[19] 美股市场 - 11月5日道指下跌1,833.06点或3.44%收报51,523.06点，标普500下跌4.36%收报7,353.73点，纳指下跌5.52%收报24,315.00点，标普500和纳指均录得2025年4月以来最大单日跌幅[11][2] - 民主党取得国会两院多数后，投资者关注数据中心建设可能面临更严格的地方审批与监管[11] - 费城半导体指数下跌12.25%，英伟达下跌9.26%收报181.60美元，超威半导体下跌17.26%收报404.40美元，CoreWeave下跌9.83%收报43.66美元[13][19] - 亚马逊及Alphabet均跌约2.2%，跌幅集中在对算力投资及设备采购更敏感的公司[13] - 高通下跌约9.5%，第四财季智能手机芯片销售低于市场预期[13][19] - GE Vernova下跌约7.5%，Constellation Energy下跌约2.5%，数据中心审批和建设进度不确定性影响用电和设备需求增量预期[13] - 特斯拉下跌10.8%，苹果下跌1.5%，微软下跌3.6%[21] 韩国股市 - 11月5日KOSPI下跌5.28%至5,383.80点，KOSDAQ下跌5.11%至678.41点[10] - 三星电子下跌7.57%，SK海力士下跌9.46%[10] - 外资在KOSPI市场净卖出约3.4万亿韩元，卖盘集中于半导体[10] - 市场关注数据中心项目审批可能趋严及对存储芯片需求的影响[10] 宏观与政策 - 英国央行以8比1通过加息25个基点，政策利率由3.75%上调至4.00%，为2023年8月以来首次加息，央行关注能源价格上涨向物价和工资的传导[3][16] - 国际油价反弹，WTI及布伦特原油期货分别上涨2.72%及3.88%收报90.52及98.29美元/桶，此前两大基准均单日下跌逾8%[3][13] - 美国截至10月31日当周初请失业金人数减少6,000人至18.9万人，第三季度非农生产率初值按年率增长3.6%[14][16] - 第九届中国国际进口博览会11月5日在上海开幕会期至11月10日，国务院副总理丁薛祥表示将提高开放联通水平、深化跨境投资合作[16] - 中国人大网公布《国务院关于金融工作情况的报告》，提出继续实施适度宽松的货币政策，实施好支持资本市场的货币政策工具，完善资本市场稳市机制[16] - 香港交易所将于11月6日公布2026年第三季度业绩，市场关注现货成交、上市融资及衍生品交易对交易及结算收入的贡献[16] 债券与利率 - 10年期美债收益率纽约早盘一度降至约4.88%，市场等待10月非农就业报告[19] - 10年期国债活跃券收益率下行0.40个基点至1.5910%，10年期国开债活跃券下行0.10个基点至1.6480%[19] - 央行开展2,630亿元隔夜逆回购操作利率1.25%，常规逆回购净回笼1,095亿元；开展3,000亿元3个月期买断式逆回购同期限到期5,000亿元净回笼2,000亿元，公开市场当日合计净回笼3,095亿元[19] - Shibor全线回落，隔夜、7天及14天分别下行0.20、0.60及0.40个基点至1.2630%、1.3230%及1.3390%[19] - 英国央行加息后2年期英国国债收益率上行，利率期货反映市场对12月进一步加息预期有所升温[19] 板块表现 - 资讯科技行业最后交易日上涨5.7%月初至今上涨11.0%年初至今下跌26.7%[4] - 非必需性消费行业最后交易日上涨6.2%月初至今上涨10.5%年初至今下跌22.1%[4] - 医疗保健行业最后交易日上涨3.9%月初至今上涨8.7%年初至今上涨3.1%[4] - 地产建筑行业最后交易日上涨3.5%月初至今上涨5.6%年初至今上涨3.7%[4] - 能源业最后交易日下跌2.5%月初至今下跌3.6%年初至今上涨9.6%[4] - 原材料行业最后交易日上涨2.7%月初至今上涨8.0%年初至今下跌24.4%[4] - 电讯行业最后交易日上涨1.0%月初至今上涨1.7%年初至今下跌5.8%[4] - 工业行业最后交易日下跌0.4%月初至今上涨4.4%年初至今下跌4.4%[4] 重点个股表现 - 小米集团最后交易日上涨8.8%近1个月上涨29.0%近3个月上涨13.3%近1年下跌30.3%[21] - 京东集团最后交易日上涨6.9%近1个月上涨9.9%近1年下跌9.8%[21] - 百度集团最后交易日上涨5.4%近1个月下跌6.4%近3个月下跌24.8%[21] - 比亚迪股份最后交易日上涨4.7%近3个月下跌18.0%近1年下跌27.4%[21] - 小鹏汽车最后交易日上涨5.4%近1年下跌53.8%[21] - 蔚来最后交易日上涨6.9%近3个月下跌29.5%近1年下跌50.9%[21] - 长城汽车最后交易日上涨4.8%近1个月下跌7.8%近1年下跌56.3%[21] - 中国海洋石油最后交易日下跌2.1%近1年上涨23.8%[21] - 中国石油股份最后交易日下跌4.2%近1个月上涨7.1%近1年上涨37.4%[21] - 中国神华最后交易日下跌2.6%近1年上涨10.1%[21] - 紫金矿业最后交易日上涨3.1%近1个月下跌7.1%近1年上涨0.3%[21] - 洛阳钼业最后交易日下跌0.9%近1个月下跌17.0%近1年下跌21.2%[21] - 泡泡玛特最后交易日上涨5.4%近1年下跌35.6%[21] - 老铺黄金最后交易日上涨8.3%近1年下跌52.5%[21] - 优必选最后交易日上涨5.2%近1年下跌52.2%[21] - 越疆最后交易日上涨4.7%近1年下跌64.8%[21] - 地平线机器人最后交易日上涨5.9%近1年下跌58.8%[21] - 速腾聚创最后交易日上涨5.3%近1年下跌61.0%[21]