房地产行业政策与融资改革 - 中国人民银行与金融监管总局联合印发意见，明确房地产开发贷款实行主办银行制，预售项目贷款期限最长不超过5年，现房销售项目最长不超过7年，个人住房贷款期限最长延长至40年，所购新建住房实行现房销售的贷款应在销售备案后发放，预售的应在项目竣工备案后发放 [1] - 中国人民银行负责人表示，个人住房贷款期限由最长30年延长至40年，给予借贷双方更大灵活度，存量贷款借款人若阶段性失去收入来源，银行可按市场化原则协商调整还款计划 [2] - 国家金融监管总局印发5项管理办法，商品住房开发贷款延续“白名单”机制，对不同所有制项目一视同仁，个人住房贷款优化贷款发放时点、收入偿债比上限及延长贷款期限上限，商业地产贷款明确开发、购买和运营阶段融资要求，城市更新项目贷款提升金融服务精准性，房地产信托业务规范展业 [3] - 中国证监会发布意见，支持上市房企再融资及运用发行股份、定向可转债、现金等工具收购涉房资产，加大债券融资支持，鼓励发行CMBS、不动产ABS，支持租赁住房、城市更新等项目发行REITs或作为扩募资产，稳慎推进商业不动产REITs发展 [4] - 住建部等三部门联合印发通知，新出让土地的商品住房项目及已出让土地但未取得建设工程规划许可证的项目优先选择现房销售，已取得许可证的项目鼓励现房销售，继续实行预售的项目需单体建筑完成主体结构封顶 [5] 宏观经济与财政政策 - 财政部就地方附加税法征求意见，税率拟定11%至13%，具体税率由省级政府统筹提出，报同级人大常委会决定并备案 [6] - 财政部等三部门发布公告，个人转让上市公司限售股所得按“财产转让所得”适用20%税率缴纳个人所得税，纳税人需在次年6月30日前办理清算申报 [9] - 标普全球评级确认中国长期外币和本币主权信用评级“A+”，长期评级展望为稳定，财政部表示欢迎，认为该结果肯定了中国宏观经济韧性、财政运行稳健性和风险防控有效性 [7] - 国家发改委召开全国投资工作推进会议，强调加大对“两重”建设和中央预算内投资项目调度，加快地方政府专项债券发行使用，抓紧投放新型政策性金融工具资金，加快推进“十五五”规划重大工程项目实施，系统推进“六张网”规划建设 [8] 资本市场与监管动态 - 周五A股冲高回落，上证指数收跌0.11%报3952.18点，周涨1.2%，深证成指跌0.68%，周跌1%，创业板指跌1.41%，周跌3.42%，北证50跌1.04%，周跌1.08%，科创50跌1.85%，周涨0.52%，万得全A跌0.41%，周涨0.61%，石化、农业、化肥农药板块走强，黄金股活跃 [10] - 恒生指数收涨0.07%报25584.79点，恒生科技指数跌0.33%报4605.15点，恒生中国企业指数收平报8490.39点，黄金股走强，中国黄金国际涨超7%，大模型概念股低迷，智谱跌超6%，MINIMAX跌超4%，大市成交额2312.09亿港元，南向资金净买入11.76亿港元 [11] - 中证协与中基协联合起草《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》，要求证券公司依法合规开展交易信息系统接入，审慎提供系统接入服务，公平对待客户，不得为特定客户提供差异化安排 [12] - 上交所本周对85起拉抬打压、虚假申报等异常交易行为采取自律监管措施，对爱丽家居等严重异常波动股票及财通福鑫LOF等溢价较高基金进行重点监控，对38起上市公司重大事项进行专项核查，上报涉嫌违法违规案件线索2起 [13] - 上交所与中证指数公司调整科创50等指数样本，于9月11日收市后生效，科创50指数更换5只样本，调入睿创微纳、华丰科技、屹唐股份、影石创新、盛合晶微 [14] - 港交所研究在《主板上市规则》中新增第18D章，并将GEM与主板合并，允许无法满足盈利要求的新成立小型公司上市，约300家创业板公司可能获豁免直接转至主板 [15] 银行业与上市公司业绩 - 国有六大行2026年半年报出齐，上半年归母净利润均实现同比增长，工行以1736.82亿元净利润居首，建行1695.64亿元、农行1463.81亿元紧随其后，中行净利润同比增长5.10%居首，农行、邮储银行、建行、交行增速均超过4% [16] - 美团第二季度收入1046.43亿元，同比增长14.40%，经调整EBITDA40.98亿元，增长47.30%，经调整溢利净额25.24亿元，增长69.00%，核心本地商业分部经营溢利56.68亿元，新业务分部经营亏损收窄至17.39亿元 [17] - 长鑫科技2026年上半年净利润776.05亿元，同比扭亏为盈 [18] - 工商银行上半年净利润同比增长3.3%，拟10派1.511元 [18] - 农业银行上半年净利润同比增长4.9%，拟10派1.297元 [18] - 建设银行上半年净利润同比增长4.62%，拟10派2.01元 [18] - 中国银行上半年净利润同比增长5.1%，拟10派1.19元 [18] - 招商银行上半年净利润同比增长2.02% [18] - 中国神华上半年净利润同比增长4.1%，拟10派9.8元 [18] - 比亚迪股份上半年净利润同比下降20.54% [18] - 交通银行上半年净利润同比增长4.04%，拟10派1.68元 [18] - 澜起科技上半年净利润同比增长72.33% [18] - 京东方A上半年净利润同比增长61.62% [18] - 阳光电源上半年净利润同比下降32.01%，拟10派6.4元 [18] - 源杰科技上半年净利润同比增长1212.2%，拟10派10元 [18] - 中金公司上半年净利润同比增长89.35% [18] - 浪潮信息上半年净利润同比增长269.59% [18] - 赣锋锂业上半年净利润42.57亿元，同比扭亏为盈 [18] - 通富微电上半年净利润同比增长316.77% [18] - 东方盛虹上半年净利润同比增长1065.1% [18] - 南亚新材上半年净利润同比增长428.8% [18] - 联想控股上半年净利润同比增长219.16% [18] - 翔鹭钨业上半年净利润同比增长2522.4% [19] - 生益电子拟投资22.57亿元建设高速互联电路板项目 [19] - 海星股份拟定增不超21亿元投AI算力及车载电极箔 [19] - 金浦钛业子公司因污染环境罪被公诉 [19] 公募基金与券商动态 - 公募基金布局创业板细分赛道加速，16只创业板算力ETF与创业板金融科技ETF火速获批，易方达基金、华夏基金、嘉实基金等10家管理人获批创业板算力基础设施ETF，华泰柏瑞基金、景顺长城基金、万家基金等6家管理人获批创业板金融科技ETF [20] - 2026年券商半年报披露过半，31家已披露的券商中，20家在报告期内披露行政处罚、行政监管措施或自律处分，累计涉及约48项，11家明确声明不存在相关情形或勾选“不适用”，券商间信息披露习惯与透明度差异显现 [21] 产业政策与数据 - 国家发改委政策研究室副主任李超表示，机器人产业涉及人工智能、先进制造、新材料等前沿技术，必须因地制宜，防止盲目跟风、一哄而上 [22] - 国家发改委通知，自8月28日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调375元、360元 [23] - 2025年我国数据产业规模达6.78万亿元，同比增长15.7%，截至2026年8月，全国累计建成高质量数据集超12.6万个，数据总体量超1815PB [24] - 20余家算力调度主体正式入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，已有145万PFLOPS（FP16）智能算力纳入监测范围 [25] 国际政治与经济 - 美联储主席沃什在杰克逊霍尔全球央行年会发表鹰派演讲，表示若基础通胀不能清晰且足够快速地向2%目标回落，美联储“还有工作要做”，重申2%通胀目标“坚定不移、不容更改” [26][27] - 美国劳工统计局初步估算，截至2026年3月的一年内，非农就业总人数下修约7.9万人，远小于2025年86.2万人的下修幅度，但与市场预计上修18.3万人的判断相反，私营部门下修17.8万人，政府就业上修 [28] - 特朗普政府考虑对半导体征收新一轮全面关税，可能扩大受征税科技产品范围，包括芯片及使用芯片制造的产品如笔记本电脑、游戏机、服务器 [29] - 美国将对伊朗经济施压延伸至多边外交场合，财政部长贝森特将在G20会议上向与会代表发出信号，各国若希望继续在以美元为基础的金融体系中开展业务，必须配合美国对伊朗制裁 [30] - 卡塔尔首相访问伊朗，与伊朗外长就霍尔木兹海峡临时航运通道及联合清雷达成一致，伊朗最高国家安全委员会秘书宣布已备好对美条件清单 [31] 全球市场表现 - 美国三大股指小幅收跌，道指跌0.02%报53559.99点，标普500指数跌0.25%报7711.76点，纳指跌0.52%报26402.42点，英伟达跌超4%，3M公司跌逾2%，万得美国科技七巨头指数涨0.22%，亚马逊涨近4%，谷歌涨超1%，纳斯达克中国金龙指数涨0.44%，霸王茶姬涨超4%，贝壳涨逾3% [32] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.77%报26569.99点，法国CAC40指数涨0.98%报8401.18点，英国富时100指数涨0.29%报10824.26点 [33] - 亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数涨0.41%报66405.56点，韩国综合指数跌1.79%报6788.79点，印度SENSEX30指数收涨0.43%报77264.51点 [34] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌3.43%报4504.10美元/盎司，周跌3.77%，COMEX白银期货跌4.48%报67.09美元/盎司，周跌4.67%，受美联储主席沃什偏鹰表态压制 [35] - 美油主力合约收跌0.11%报83.44美元/桶，周跌4.16%，布油主力合约跌0.26%报88.29美元/桶，周跌5.06%，投机资金削减布伦特原油净多头头寸，委内瑞拉考虑退出欧佩克，霍尔木兹海峡原油运输量恢复至冲突前三分之二 [36] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨0.23%报3242.0美元/吨，LME期铜涨0.02%报14285.0美元/吨，LME期锌跌0.12%报3879.5美元/吨，LME期铅跌0.55%报1905.0美元/吨，LME期镍跌0.64%报16770.0美元/吨，LME期锡跌1.55%报54495.0美元/吨 [37] - 雪佛龙正就新增两处油田运营权与委内瑞拉磋商，特朗普政府亦在与委内瑞拉领导层谈判，寻求获取多处油田最长达100年的租约 [38] 汇率与债市 - 周五在岸人民币对美元16:30收盘报6.7204，较上一交易日下跌5个基点，本周累计涨1个基点，人民币对美元中间价报6.7811，较上一交易日调升29个基点，本周累计调升6个基点，在岸人民币对美元夜盘收报6.7307 [39] - 纽约尾盘，美元指数涨0.55%报99.68，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.60%报1.1582，英镑兑美元跌0.43%报1.3534，澳元兑美元跌0.46%报0.7162，美元兑日元涨0.44%报160.1055，美元兑加元涨0.34%报1.3904，美元兑瑞郎涨0.66%报0.8095，离岸人民币对美元跌121个基点报6.7314 [40] - 中国银行间债市震荡中略微回暖，主要利率债收益率多数下行，短端品种表现好于长端，30年期国债较为疲软，国债期货主力合约涨跌不一，30年期主力合约跌0.14%，连跌三日，银行间市场资金面宽松，DR001加权平均利率下行超2bp至1.34%下方，DR007续降约1bp至1.38%附近 [41] - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨11.35个基点报4.343%，3年期美债收益率涨10.25个基点报4.400%，5年期美债收益率涨8.29个基点报4.481%，10年期美债收益率涨3.97个基点报4.714%，30年期美债收益率涨1.46个基点报5.206% [42] 其他重要事件 - 苹果上调AppleTV+月度订阅价格至14.99美元，年费119美元，此前月费12.99美元，年费99美元，AppleOne个人版订阅价格由19.95美元上调至21.95美元 [43] - 俄铝已向总理提交申请，拟临时封存部分原料产能，相关设施每吨铝预计亏损400美元，俄铝每年因此或将蒙受约8亿美元损失 [44] - 中国人民银行数据显示，人民币跨境支付系统已覆盖192个国家和地区，未来将加快建设推广快速支付系统，继续推进跨境支付二维码互联互通 [45]