核心政策：网信产业从“规模扩张”转向“质量跃升” - 中央网信委印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，系我国网信领域首份系统性、综合性企业发展政策文件，构建“1+4+2”框架，部署七大行动共21条举措[3][10] - 政策背景源于“十四五”时期数字经济核心产业增加值占GDP比重由7.8%提升至10.5%以上，但关键核心技术“卡脖子”风险尚未根本解决[8][9] - 2026年上半年规模以上互联网企业收入1.07万亿元（同比+10.1%），利润总额989.9亿元（同比+16.6%），研发投入595.5亿元（同比+14.1%）[8] 政策亮点：精准培育与能力提升 - 建立分类分级培育标准，针对生态主导型、产业引领型、高成长创新型三类企业精准施策，从普惠支持转向精准滴灌[11][12] - 创新能力提升行动聚焦人工智能、基础软件等关键技术，IDC预计2026年中国网络安全市场规模突破800亿元（CAGR 8.9%），AI安全收入2030年达340.3亿元（CAGR 50.5%）[13] - 政策明确规范平台收费和“内卷式”竞争，引导企业从“以低价抢份额”转向品质优先发展模式[22][25] 宏观经济：扩内需与“六张网”建设提速 - 国务院强调内需不足问题仍然突出，要求加快落实“六张网”建设实施方案，创新投融资机制吸引社会资本[27] - 财政部明确下半年还有2万多亿元专项债和超长期特别国债待发行使用[33] - 《物流网建设实施方案》目标到2030年社会物流总费用与GDP比率降至13.1%[36] 金融与产业：监管深化与景气上行 - 证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，推动房地产开发融资从依赖主体信用向基于项目情况转变[41][43] - 上市券商半年报密集披露，经纪业务贡献主要增量，AI战略从“投入期”迈向“产出期”[44] - 2026年前7个月中国集成电路出口1.49万亿元（同比+91.6%），上市公司净利润同比增长99%，产能利用率保持90%以上[52][54] 国际动态：贸易战升级与科技竞争 - 美加贸易战正式开打，美国50%关税生效，加拿大9月8日对等反制[65] - 美联储主席沃什在杰克逊霍尔全球央行年会强调2%通胀目标“坚定且固定”，短期降息预期受到压制[64] - 英伟达H200重返中国但收入占比不足1%，预计下财年营收增长70%[63] 风险提示 - 政策落地效果不及预期；关键核心技术“卡脖子”风险尚未根本解决[75]