公司上市与招股信息 - 印象大红袍股份有限公司计划于2025年12月22日在香港交易所主板上市[1] - 公司于2025年12月12日至12月17日期间招股，股票代码为2695.HK[1] - 本次计划发行3610万股H股，其中10%为香港公开发售，90%为国际发售[1] - 招股价区间为每股3.47港元至4.10港元，预计净集资额在1.25亿港元至1.48亿港元之间[1] - 百惠金控团队担任本次发行的联席账簿管理人及联席牵头经办人[1][5] 公司业务与市场地位 - 公司是一家总部位于福建省武夷山市的国有文化旅游服务企业[3] - 核心业务包括演出及表演服务、印象文旅小镇业务以及茶汤酒店业务[3] - 演出及表演服务是公司主要收入来源，具体包含标志性山水实景演出《印象·大红袍》、2025年5月推出的新演出《月映武夷》以及为企业客户提供的定制演出[3] - 代表作《印象·大红袍》是武夷山旅游体验的重要组成部分，在国内文化旅游演出市场中持续位居前列[3] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年《印象·大红袍》的票房收入在中国所有旅游山水实景演出中排名第三[3] 公司财务表现 - 收入从2022年的人民币6303.9万元增长至2023年的人民币1.43887亿元，2024年收入为人民币1.372亿元[4] - 2025年上半年收入为人民币5588.4万元，2024年同期为人民币5151.7万元[4] - 毛利从2022年的人民币1717.8万元大幅增长至2023年的人民币8312.2万元，2024年毛利为人民币7489.3万元[4] - 2025年上半年毛利为人民币2375.3万元，2024年同期为人民币2554.1万元[4] - 公司权益持有人应占年/期内溢利在2022年录得亏损人民币259.9万元，2023年转为盈利人民币4750.4万元，2024年盈利人民币4285.9万元[4] - 2025年上半年公司权益持有人应占溢利为人民币1022.6万元，2024年同期为人民币1267.9万元[4] - 基本每股盈利在2023年为人民币44.0分，2024年为人民币39.7分，2025年上半年为人民币9.5分[4] - 公司在截至2022、2023、2024年度及2025年上半年整体录得盈利，毛利率及经营利润率均呈良好趋势[5]

公司基本信息 - 公司H股每股经纪佣金为1%，证监会交易征费为0.0027%，投资者赔偿征费为0.00015%，联交所交易费为0.00565%[10][13] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[10] - 公司股份自2017年1月20日起在全国中小企业股份转让系统挂牌，代码870608[29] 业务板块 - 公司业务包括演出及表演服务、印象文化旅游小镇业务和茶堂酒店业务[29] - 演出及表演服务含《印象大红袍》《月映武夷》及定制演出[30] - 印象文化旅游小镇业务由4A级武夷山茶博园、印象建州美食街和武夷岩茶研究会组成[74] - 茶堂酒店位于武夷山度假区，有50间客房，委托福州泰自然健康管理集团有限公司管理[44][77] 核心演出情况 - 《印象大红袍》是福建首个大型户外实景演出，2010年3月首演，演出超6700场，吸引观众超940万[31][35] - 2024年，《印象大红袍》票房在旅游实景演出中排第三，文旅演出中排第十[32] - 2022 - 2024年及2025年上半年分别演出355场、567场、518场和214场[48] - 2022 - 2024年及2025年上半年收入分别约为5760万元、1.357亿元、1.298亿元、4790万元和4910万元，占总收入约91.4%、94.3%、94.6%、93.0%和87.8%[49] - 2025年7 - 8月暑期日均最多演出4场，平均上座率约84.6%，8月演出95场，约17.4万观众；国庆和中秋假期日均最多演出5场，共演出29场，约5.2万观众，平均上座率约85.8%[121] 新演出情况 - 《月映武夷》2025年4月17日首演，5月1日公演[42] - 2025年5 - 8月暑期演出超230次，超7.6万观众观看[122] 票务与销售 - 《印象大红袍》通过票务批量销售给分销商和直接销售给观众售票[49] - 2022 - 2024年及2025年上半年，印象大红袍山水秀分别发售399,891、918,539、822,517和311,655张门票，退票率约0.4%、0%、0.5%和0.2%[59] - 2022 - 2024年及2025年上半年，票务销售分销商分别有49家、50家、50家和50家[49] 酒店经营数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年分别售出1,864、4,128、3,995和2,239个间夜，平均年客房入住率约为10.2%、22.6%、21.8%和24.8%[77] - 2025年5 - 8月暑期平均客房入住率约34.7%，较2024年同期的约24.9%有所提升[124] 财务数据 - 2022 - 2025年各期营收分别为63,039千人民币、143,887千人民币、137,200千人民币、51,517千人民币、55,884千人民币[96] - 2022 - 2025年各期销售成本分别为45,861千人民币、60,765千人民币、62,307千人民币、25,976千人民币、32,131千人民币[96] - 2022 - 2025年各期毛利润分别为17,178千人民币、83,122千人民币、74,893千人民币、25,541千人民币、23,753千人民币[96] - 2022 - 2025年各期税前利润分别为2,435千人民币、62,687千人民币、58,916千人民币、18,311千人民币、10,100千人民币[96] - 2022 - 2025年各期所得税费用分别为5,034千人民币、15,183千人民币、16,107千人民币、5,632千人民币、3,325千人民币[96] - 2022 - 2025年各期归属于公司权益持有人的（亏损）/利润分别为2,599千人民币、47,504千人民币、42,859千人民币、12,679千人民币、10,226千人民币[96] - 2022 - 2025年各期归属于公司权益持有人的基本及摊薄（亏损）/每股收益分别为2.4人民币分、44.0人民币分、39.7人民币分、11.7人民币分、9.5人民币分[96] - 2022 - 2025年公司净（亏损）/利润分别约为 - 260万元、4750万元、4280万元、1270万元和680万元，净（亏损）/利润率分别约为 - 4.1%、33.0%、31.2%、24.6%和12.1%[103] - 截至2022 - 2025年各时间点，总流动资产分别为36,350千元、98,939千元、114,401千元、99,769千和118,304千元[107] - 截至2022 - 2025年各时间点，总流动负债分别为15,233千元、23,260千元、25,739千元、72,328千和67,645千元[107] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年6月30日，毛利率分别为27.2%、57.8%、54.6%和42.5%[116] - 截至2022年、2023年、2024年12月31日及2025年6月30日，资产回报率分别为 - 1.1%、16.1%、13.5%和1.6%，权益回报率分别为 - 1.4%、20.3%、16.7%和2.6%[116] 资金使用与计划 - 部分资金用于升级印象大红袍山水秀，2027年完成[132] - 部分资金用于创新印象文化旅游小镇，2026年完成[132] - 部分资金用于收购另一个文化旅游表演项目，2027年完成[132] - 部分资金用于推广以提升品牌形象和业务影响力，2027年完成[132] - 部分资金用于升级票务管理系统和其他软件，2027年完成[132] - 部分资金用作营运资金和其他一般公司用途，2027年完成[132] 未来规划 - 扩大印象文化旅游小镇业务并持续发展[184] - 改善茶堂酒店业务的净亏损状况[184] - 强化双票务销售渠道[184] - 通过获取额外表演权复制成功并策划新演出[184]