微软与IREN的AI云协议 - 微软与澳大利亚云服务商IREN签订为期五年、价值约97亿美元的AI云服务协议，成为公司史上最大的外部算力采购[1][3] - 协议包含一笔20%的预付款，全面实施后预计将为IREN带来约19.4亿美元的年化收入，占用其总容量的约10%[3][6] - 为支持协议，IREN将以58亿美元从戴尔科技采购GPU及相关设备，戴尔科技美股盘前因此涨超5%[1][3] IREN的算力部署规划 - 新采购的基于英伟达GB300架构的系统将分阶段部署于IREN位于美国德克萨斯州Childress的园区，该园区规划容量为750兆瓦，部署工作将持续至2026年[6] - IREN在德州Abilene附近的Sweetwater枢纽拥有高达2吉瓦的更大规模容量，市场对该地大规模AI基础设施部署存在浓厚兴趣[6] - 公司首席执行官表示，与超大规模云服务商的对话因其计算需求和IREN的AI云能力增长而加速[6] 行业趋势："新云"服务商崛起 - IREN的成功反映了一个更广泛的行业趋势，即专注于人工智能的数据中心运营商"新云"服务商正在崛起[7] - 这些公司竞相为Meta等超大规模云服务商和OpenAI等顶尖AI公司提供急需的算力，该领域知名企业还包括CoreWeave、Nebius Group NV等[7] - 许多此类公司前身为比特币挖矿企业，利用其构建大规模计算集群的经验成功转型至利润更高的AI领域，IREN股价年内涨幅达480%[7] 微软的AI算力需求背景 - 此次交易是微软为解决自身算力瓶颈所采取的最新重大举措，其Azure云服务和合作伙伴OpenAI的需求激增导致公司面临巨大的数据中心容量压力[3] - 微软在近期财报中表示正努力获取足够的云能力以完全满足客户需求，与IREN等外部供应商的合作是其应对挑战的关键策略[3]