行业整体趋势 - 新能源车险业务经历亏损后迎来转机 头部险企已率先实现承保盈利 [1] - 行业有望在未来三年迎来扭亏拐点 因定价能力提升 维修成本降低 出险率和赔付率走低 [1][6] - 2024年行业承保新能源汽车3105万辆 保费收入1409亿元 但承保亏损57亿元 呈现连续亏损 [4] 头部公司业绩表现 - 中国太保新能源车险服务车辆数超530万辆 原保险保费收入105.96亿元 占车险保费比例19.8% 已进入盈利空间 [2] - 中国平安承保新能源车575万辆 同比增长49.3% 新能源车险原保险保费收入217亿元 同比增长46.2% 市场份额27.6% 实现承保盈利 [2] - 比亚迪财险2025年上半年实现净利润3134.59万元 而2024年全年亏损1.69亿元 [2] 成本与盈利驱动因素 - 人保财险 平安产险 太保产险的车险综合成本率分别为94.2% 95.5% 95.3% 较上年同期下降2.2个百分点 2.6个百分点 1.8个百分点 [3] - 家用车保费占比从2020年的42%上升到2024年的67% 整体赔付率低于营业客车和货车 结构性变化推动赔付率下降 [3] - 家用车综合成本率比较理想 但商用车综合成本率仍超过100% [4] - 保费规模扩大摊薄成本 精细化管理压降费用率 数据积累提升定价能力 强化与车企合作降低赔付成本 [1][3] 行业挑战与差异 - 中小保险公司新能源车险业务仍亏损 业务占比极低 因数据储备不充分 风险识别与定价不精准 风控管理能力不足 [4][5] - 新能源汽车维修成本高 出险率高 赔付率高 部分主机厂要求事故车回店维修 零件只能更换不能维修 [5] - 兼职网约车以家用车名义投保 推高家用车投保池整体出险概率和赔付成本 [5] 未来发展举措 - 推动车企与险企深度合作 共享车机行驶数据 优化车辆设计增加标准通用件比例 提高维修便利性 [7] - 创新保险产品如“基本+变动”按里程或使用性质定价 “车电分离”模式 电池单独险 充电桩损失险 电网故障险等 [7][8] - 推动工信部门 交通管理部门 保险行业数据融合 全面掌握车辆使用性质 行驶里程 事故违章记录 [7] - 引入阶梯式保费按里程或时长计费 针对网约车等高强度使用场景分散风险 [8]