【环球网财经综合报道】新能源车险企业迎来转机。上市险企2025年上半年经营数据显示，部分头部险企的新能源车险业务已率先实现承保盈利。业内人士 认为，前期数据积累使产品定价更合理、保费规模扩大摊薄成本、险企强化与车企合作降低赔付成本，以及精细化管理等因素推动盈利。随着定价能力提 升、维修成本降低、出险率和赔付率走低，新能源车险行业有望在未来三年迎来扭亏拐点。 尽管头部保险公司盈利，行业整体仍承压。中小险企因数据储备不足、风控能力弱，业务开展谨慎。某险企负责人透露，其新能源车险仍亏损，主因出险率 高、维修成本高；部分车企要求事故车回店维修，且零件需更换而非修复等。 业内人士认为，实现精准定价和风险管控是新能源车险盈利的关键。中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙建议，推动车企与险企深度合作， 让险企参与构建汽车行业生态。鼓励车企优化车辆设计，增加标准通用件比例，提高维修便利性。支持车企与险企共享车机行驶数据，协助精准定价和风险 管控。同时，推动工信部门、交通管理部门、保险行业数据融合，全面掌握车辆使用性质、行驶里程、事故违章记录等。 2025年1月发布的《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导 ...

曾经让财险公司陷入亏损困境的新能源车险业务迎来转机。部分上市险企2025年上半年经营数据显示， 头部险企的新能源车险业务已率先实现承保盈利。 对于部分险企的新能源车险承保盈利，有财险公司相关业务负责人向记者表示："新能源汽车保有量增 长较快，带动其保费规模快速增长。加上险企在前、中、后端实施精细化管理，包括压降综合费用率、 提升定价能力、加强理赔管控等，盈利能力自然提升了。"在他看来，头部保险公司依托前期的数据积 累，能够对新能源车险实现更加精准的定价，为其实现承保盈利奠定了核心基础。 律商联讯风险信息中国区董事总经理戴海燕认为，随着新能源汽车保有量快速增长，规模效应逐步显 现，新能源车险业务结构发生变化。其中，家用车保费增速最为显著，在新能源汽车所有客群中的保费 占比从2020年的42%，上升到2024年的67%。目前行业新能源家用车的整体赔付率要低于营业客车和货 车，这种结构性的变化使得整体赔付率下降。 记者了解到，尽管部分头部险企新能源车险业务实现承保盈利，但家用车和商用车的综合成本率仍存在 差异，商用车还处于亏损状态。俞斌表示："家用车的综合成本率比较理想，商用车的综合成本率还是 超过了100%。" ...

新华财经北京9月12日电四大证券报内容精华摘要如下： 中国证券报 ·国务院原则同意有关实施方案 10个地区开展要素市场化配置综合改革试点 中国政府网9月11日消息，国务院日前印发《关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案 的批复》，同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、 郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点，原则 同意有关实施方案。国家发展改革委副主任李春临在国新办当日举行的国务院政策例行吹风会上表示， 国家发展改革委将会同试点地区和有关方面，认真组织实施好改革试点工作，加快形成全国可复制可推 广的路径模式。 ·资金情绪乐观科技股引领A股全线走强 9月11日，A股市场全线上涨，上证指数涨逾1%，深证成指涨逾3%，创业板指涨逾5%，创业板指站上 3050点。资金面上，资金情绪乐观。截至9月10日，A股两融余额报23255.93亿元，融资余额报23092.69 亿元，均创历史新高，9月以来A股市场融资余额增加超630亿元。9月11日，沪深两市主力资金净流入 超100亿元。分析人士认为，A股市场具备健康且可持续的上 ...

行业整体趋势 - 新能源车险业务经历亏损后迎来转机 头部险企已率先实现承保盈利 [1] - 行业有望在未来三年迎来扭亏拐点 因定价能力提升 维修成本降低 出险率和赔付率走低 [1][6] - 2024年行业承保新能源汽车3105万辆 保费收入1409亿元 但承保亏损57亿元 呈现连续亏损 [4] 头部公司业绩表现 - 中国太保新能源车险服务车辆数超530万辆 原保险保费收入105.96亿元 占车险保费比例19.8% 已进入盈利空间 [2] - 中国平安承保新能源车575万辆 同比增长49.3% 新能源车险原保险保费收入217亿元 同比增长46.2% 市场份额27.6% 实现承保盈利 [2] - 比亚迪财险2025年上半年实现净利润3134.59万元 而2024年全年亏损1.69亿元 [2] 成本与盈利驱动因素 - 人保财险 平安产险 太保产险的车险综合成本率分别为94.2% 95.5% 95.3% 较上年同期下降2.2个百分点 2.6个百分点 1.8个百分点 [3] - 家用车保费占比从2020年的42%上升到2024年的67% 整体赔付率低于营业客车和货车 结构性变化推动赔付率下降 [3] - 家用车综合成本率比较理想 但商用车综合成本率仍超过100% [4] - 保费规模扩大摊薄成本 精细化管理压降费用率 数据积累提升定价能力 强化与车企合作降低赔付成本 [1][3] 行业挑战与差异 - 中小保险公司新能源车险业务仍亏损 业务占比极低 因数据储备不充分 风险识别与定价不精准 风控管理能力不足 [4][5] - 新能源汽车维修成本高 出险率高 赔付率高 部分主机厂要求事故车回店维修 零件只能更换不能维修 [5] - 兼职网约车以家用车名义投保 推高家用车投保池整体出险概率和赔付成本 [5] 未来发展举措 - 推动车企与险企深度合作 共享车机行驶数据 优化车辆设计增加标准通用件比例 提高维修便利性 [7] - 创新保险产品如“基本+变动”按里程或使用性质定价 “车电分离”模式 电池单独险 充电桩损失险 电网故障险等 [7][8] - 推动工信部门 交通管理部门 保险行业数据融合 全面掌握车辆使用性质 行驶里程 事故违章记录 [7] - 引入阶梯式保费按里程或时长计费 针对网约车等高强度使用场景分散风险 [8]

行业背景 - 新能源汽车销量持续攀升 为财险公司开辟广阔市场蓝海[1] - 新能源车险因高出险率和高赔付率特性 使财险公司陷入承保亏损窘境[1] - 2024年保险行业承保新能源汽车3105万辆 保费收入1409亿元 承保亏损57亿元 呈现连续亏损[4] 市场转折 - 2025年中期财报显示新能源车险业务出现盈利拐点[1][5] - 中国平安2025年上半年承保新能源车575万辆 同比增长49.3% 新能源车险原保险保费收入217亿元 同比增长46.2% 市场份额27.6% 实现当期承保盈利[5] - 太保产险2025年上半年新能源车险原保费收入105.96亿元 占车险保费比例从上年同期14.1%上升至19.8% 服务车辆数超过536万[5] 盈利驱动因素 - 保险公司建立精细化定价模型 通过多维度评估量化新能源车风险[6] - 新能源家用车保费占比从2020年42%上升到2024年67% 整体赔付率低于营业客车和货车[6] - 供应链和维修体系优化 零配件供应链逐渐成熟 规模效应显现 部分配件价格下降[6] - 维修技师专业培训普及 维修效率提升 压低人工成本[6] 政策支持 - 2025年1月四部委联合发布《指导意见》 从降低维修成本、创新车险供给、提升经营管理水平等方面促进新能源车险高质量发展[7] - 建立高赔付风险分担机制 保险公司积极响应和自愿参与"车险好投保"平台[8] 企业战略 - 中国平安聚焦新能源风险减量服务 协同车企优化车型设计 通过好车主平台推送安全指引与风险提示[8] - 中国太保强化与主机厂合作 加强生态合作降低赔付成本 利用数据做好风险控制和风险选择[8] - 新能源车险自主定价系数浮动范围从0.65-1.35扩大至0.5-1.5 保险公司可根据风险精准定价[8] 产品创新方向 - 引入"基本+变动"新能源车险组合产品和"车电分离"模式商业车险产品[9] - 开发电池单独险、充电桩损失险、电网故障险等专属新能源保险产品[9] - 针对网约车等高强度使用场景设计阶梯式保费 按里程或时长计费[9] 技术发展 - ADAS与新能源融合推动车险行业进入"风险重构"时代[9] - 保险公司需依托数据工具前瞻布局 把握政策放开与技术迭代主动权[9] 海外拓展 - 中国人保新能源车险出海项目在香港、泰国落地 按照"聚焦香港、探索亚洲、规划全球"三步走策略发展[10] - 车车科技联合多家国内新能源车企计划2025年第四季度进入国际市场 布局亚太、欧洲、拉美三大区域[10] 出海挑战 - 海外市场维修网络薄弱、配件贵、工时费高 理赔成本偏高[11] - 缺乏本地行车数据支撑精准定价 风险评估难度大[11] - 海外金融、维修、事故鉴定等体系与国内差异大 当地合作伙伴配合度有限[11] - 不同国家监管政策、责任划分、消费者保护要求各不相同 增加业务成本和运营复杂度[11]

行业趋势 - 中国新能源汽车产业在全球市场占据重要地位 国内市场竞争加剧 新能源车出海成为新趋势 带动新能源车险出海远征 [1] - 新能源车险作为新兴业务 在新能源车销量高增长带动下 成为财险公司最重要业务增长极之一 [3] - 头部险企将目光投向海外市场 积极布局新能源车险业务出海 试图在全球市场抢占先机 寻找新业务增长点 [6] 市场表现 - 2024年国内保险行业承保新能源汽车3105万辆 保费收入1409亿元 提供风险保障金额106万亿元 承保亏损57亿元 呈现连续亏损状态 [2] - 2025年上半年市场迎来标志性拐点 上市险企中报宣布新能源车险盈利 [2] - 太保产险上半年新能源车险原保险保费收入105.96亿元 占车险保费比例从14.1%上升至19.8% 服务车辆数超536万 家用车领域已实现盈利 [2] - 平安产险上半年新能源车险原保险保费收入217亿元 同比增长46.2% 市场份额27.6% 提供21万亿元风险保障 实现承保盈利 [2] 盈利改善因素 - 政策支持优化定价与风险分担 险企与产业链协同降本 保费规模扩大摊薄成本 [4] - 维修技术成熟和配件供应优化 改善维修成本居高不下状况 [4] - 头部险企推进新能源车险风险减量 协同车企挖掘出险场景优化车型设计 通过平台推送安全指引与风险提示 [4] - 强化与主机厂全面合作降低赔付成本 利用数据优化风险选择 [4] 行业挑战 - 新能源车险整体仍处于承保亏损阶段 网约车等运营车领域出险率和赔付强度远高于自用车 是亏损重灾区 [5] - 2025年1月四部门联合发布《指导意见》 提出从数据共享 维修标准 费率厘定 产业协同等多方面推动行业提质增效 [5] 出海布局 - 人保财险2025年初实现中国香港新能源车险业务首单落地 承保超千台车辆 赔付率50%左右 6月实现泰国业务首单落地 [7] - 太保产险携手三井住友及中怡保险经纪 与国内头部新能源车企达成战略合作 实现泰国市场多批次保单落地 [7] - 前海再保险为首家为泰国客户提供综合电动汽车再保险解决方案的再保险公司 与主要泰国当地保险公司达成业务合作 [7] - 上半年中国汽车出口308.3万辆同比增长10.4% 其中新能源汽车出口106万辆同比增长75.2% [6] 出海挑战 - 海外市场理赔配件体系 法规环境和风险特征差异巨大 配件供应体系不同 维修标准不一致 [9] - 缺乏当地市场历史数据 合理定价及核保面临挑战 需基于当地数据建立定价模型 [10] - 需熟悉当地监管规定 寻找当地保险合作伙伴 与当地伙伴制定承保条件核保规则理赔管理 [9] - 需在遵守当地个人信息隐私法规前提下 搜集车联网数据建立风险定价模型 [10]

行业整体表现 - 新能源车险业务在2025年上半年迎来标志性拐点 头部险企宣布实现盈利 [4] - 2024年行业承保新能源汽车3105万辆 保费收入1409亿元 承保亏损57亿元 呈现连续亏损状态 [3] - 2025年上半年汽车出口308.3万辆 同比增长10.4% 其中新能源汽车出口106万辆 同比增长75.2% [8] 头部险企业绩突破 - 太保产险新能源车险原保险保费收入105.96亿元 占车险保费比例从14.1%上升至19.8% 服务车辆超536万 家用车领域已实现盈利 [4] - 平安产险新能源车险原保险保费收入217亿元 同比增长46.2% 市场份额27.6% 提供21万亿元风险保障 实现承保盈利 [4] - 人保财险香港新能源车险承保超千台 赔付率约50% 泰国业务实现首单落地 [9] 盈利驱动因素 - 政策支持优化定价与风险分担 险企与产业链协同降本 保费规模扩大摊薄成本 [5] - 维修技术成熟和配件供应优化改善高维修成本状况 [5] - 头部险企推进风险减量服务 协同车企优化车型设计 通过数据优化风险选择 [5] 行业改革进程 - 2025年1月四部门联合发布《指导意见》 推动数据共享 维修标准 费率厘定等多方面提质增效 [6] - 建立保险车型风险分级制度 推动新能源汽车数据跨行业合规共享 [7] - "车险好投保"平台解决高风险车辆投保难 自主定价系数优化推进迅速 [7] 出海业务布局 - 头部险企以香港 泰国为支点深化全球合作 海外业务成为新增长点 [9] - 太保产险携手三井住友海上火灾保险及中怡保险经纪 实现泰国市场多批次保单落地 [9] - 前海再保险为首家为泰国提供电动汽车再保险解决方案的再保险公司 推动中国新能源汽车技术服务出口 [10] 出海挑战与策略 - 海外市场理赔配件体系 法规环境和风险特征差异巨大 需建立全球化配件供应网络 [11] - 需熟悉当地监管规定 寻找当地保险合作伙伴 制定符合当地条件的承保规则 [11] - 缺乏当地历史数据使定价核保面临挑战 需基于当地车联网数据建立风险定价模型 [12]

公司新能源车险业务表现 - 2025年上半年新能源车保费收入接近106亿元 [2] - 新能源车险业务总体经营情况较好且已进入盈利空间 [2] 不同车型业务分化 - 家用车综合成本率相对理想 [2] - 商用车综合成本率超过100% [2]

比亚迪财险盈利表现 - 2025年上半年实现净利润3135万元，综合成本率降至101.23%，扭转去年承保亏损局面 [1] - 上半年保费收入约13.98亿元，保险业务几乎全部集中于车险，综合赔付率95.13%，综合费用率仅6.11%，远低于行业平均水平 [1] - 车险业务占比达99%，车均保费4300元，通过母公司比亚迪214.6万辆新能源车销量快速摊薄固定成本 [2] 比亚迪财险盈利模式 - 100%采用直销渠道，极大压缩费用支出 [7] - 依托集团在整车制造、维修体系和数据能力上的资源优势，探索出适配新能源车的"拆件维修"路径，零部件维修成本降低约30% [2][7] - 构建"车—险—数据"闭环，在风险定价、风控模型和反欺诈方面取得先发优势 [2] - 服务体系采用自己保、自己修、自己赔模式，降低费用率 [7] 现代财险新能源车险表现 - 车险业务96%是网约车，其中92%是新能源车，车均保费位居行业前列 [4] - 保费收入从2020年2.28亿元增至2024年10.73亿元，四年扩大近4倍 [4] - 新业务仅考虑销售和赔付成本已实现盈利，亏损主要来自此前承保业务拖累 [4] 新能源车险行业现状 - 新能源车险平均风险成本是燃油车的2.2倍，2024年行业综合成本率约107%，全年承保亏损超57亿元 [5] - 2024年上半年赔付率超过100%的新能源车系高达137个 [5] - 网约车等运营车领域出险率和赔付强度远高于自用车，是亏损重灾区 [5] 行业改善路径 - 监管部门提出从数据共享、维修标准、费率厘定、产业协同等多方面推动行业提质增效 [9] - 鼓励车企与保险公司共享数据资源，提升定价精度 [9] - 推动维修工时定额和配件价格透明，推广"拆件维修" [9] - 建设残值回收与循环利用机制，降低赔付强度 [9] 行业挑战与前景 - 新能源车险仍处于"高出险率、高赔付、高成本"阶段 [10] - 动力电池、电控拆成可替换模组能让单次理赔金额下降15%-20%，但出险频率仍在高位 [8] - 技术协同价值在于让车企把风险数据前置到设计端，险企据此动态调整保费因子 [8] - 长期来看，车企与险企技术协同有望对新能源车险盈利改善产生实质性作用 [9]

新能源车险市场政策与规范化进展 - 金融监管总局等四部门联合发布《指导意见》落地半年，推动新能源车险市场规范化发展 [2] - 中国汽车维修协会联合保险公司启动新能源汽车维修与理赔标准制修订工作，深化行业标准化探索 [2] - 行业上线"车险好投保"平台，累计注册用户67.62万个，接入32家财险公司，承保50.66万辆新能源车，提供保险保障4948.12亿元 [3][4] 市场痛点与改善方向 - 投保难问题显著缓解，但保费高、维修贵仍是核心痛点 [3][4] - 电池险定价不统一导致"同车不同价"，因电池衰减和碰撞损伤评估模型差异 [4] - 新能源汽车维修依赖品牌授权体系，零部件垄断和"过度维修"推高成本 [4] 大型险企战略转向与市场布局 - 平安财险在特斯拉交付中心设立保险服务驿站，实现"购车即投保"场景化衔接 [7] - 人保财险与比亚迪经销商深度合作，共享维修技师资源，缩短理赔响应时间 [7] - 人保再保险发布《新能源汽车动力电池保险创新白皮书》，提出动态定价模型和风险共担机制 [8] 行业盈利前景与创新模式 - 数据积累推动UBI车险落地，"保险+服务"模式降低理赔成本并拓展增值服务 [11] - 再保险机制完善分担风险，险企对成本可控性信心增强 [8][11] - 新能源汽车渗透率提升带动保费规模爆发，成为险企增长极 [8][10] 生态共建与标准体系建设 - 宁德时代与人保财险联合制定《动力电池理赔检测规范》，统一电池理赔标准 [13] - 中国汽车维修协会推进维修技术信息公开平台建设，打破数据壁垒 [13] - 建议建立公开透明维修体系、优化车辆设计经济性、推动车企与险企数据共享 [14][15] 新能源车险出海机遇与挑战 - 安盛天平、安盛泰国与人保财险合作布局东南亚新能源车险市场 [17] - 中国新能源车险数字化能力领先，具备"车—险—数"融合输出优势 [18] - 出海需适配当地监管环境、驾驶习惯和维修体系，建议"车企+险企+科技平台"联合推进 [18]