欧莱雅裁员传闻与业务转型 - 有消息称欧莱雅中国旅游零售部门裁员比例或多达50% [2] - 欧莱雅澄清称中国没有旅游零售部门 应为欧莱雅旅游零售部门 并指此前报道有失真实 但未否认计划裁员 [2] - 欧莱雅表示旅游零售业务正积极推进转型 以提升对市场变化和消费者需求的响应速度 构建更敏捷高效的服务体系 [2] 欧莱雅2024年财务表现 - 欧莱雅2024年销售额增长5.1%至434.8亿欧元创历史新高 营业利润率达创纪录的20% 营业利润86.88亿欧元同比增长6.7% [4] - 除北亚区外所有市场实现同比增长 北亚区销售额同比下降3.2%至103亿欧元 中国大陆市场呈负增长 收入出现较低的个位数下降 为欧莱雅中国近14年来首次下滑 [4] - 旅游零售业务零售额依然承压 尤其在中国海南 业务重点是确保健康的库存水平 [4] - 欧莱雅旅游零售占全球销售额的9%左右 [4] 旅游零售行业面临的挑战 - 欧莱雅旅游零售渠道表现欠佳 2023年第二季度代购业务放缓造成压力 海南加强代购管控后销售明显恶化 [6] - 欧莱雅首席执行官表示若政策不变 未来几个月相关地区销售可能继续下滑 但海南占集团销售额不到3% [7] - 中国中免2024年财报显示海南地区免税销售同比下跌超27%至288.92亿元 消费需求放缓是业绩下降重要原因 [7] - 雅诗兰黛集团遭股东集体诉讼 指控其长期依赖中国免税代购等灰色渠道销售 未及时披露监管加强风险 [9] - 雅诗兰黛2025财年第二季度护肤业务净销售额下滑幅度最大 受亚太零售环境和亚洲旅游零售业务影响 截至2024年6月30日中国旅游零售应收账款达2.06亿美元占总应收账款的12% [11] 同业公司动态与策略调整 - 资生堂集团旅游零售总裁兼首席执行官于3月31日退休 职务由中国总裁兼CEO接任 信号是淡化旅游零售渠道同时强化中国市场整体协同性 [13] - 2024年资生堂集团海南免税渠道销售额缩水三成 全球旅游零售业务下滑18.6%至1078亿日元（约合人民币52亿元） [13] - 高丝2024年旅游零售渠道净销售额暴跌16.6% 其中中国旅游零售大跌41% [15] 行业政策环境 - 2020年7月海关总署修订海南离岛旅客免税购物监管办法 明确禁止代购 违规者3年内不得享受离岛免税政策并纳入信用记录 [7] - 随着海外旅游市场回暖 海南旅游零售行业吸引力减弱 [7] - 国家税务总局自4月8日起全国推广境外旅客购物离境退税即买即退服务措施 市场普遍认为将直接带动免税行业消费回暖 [15]