日本政治事件与市场反应 - 日本首相高市早苗考虑在1月23日解散众议院并于2月提前举行大选 旨在通过支持率“变现”巩固执政基础 [1] - 提前大选前景引发市场对日本将进一步扩大经济刺激和债务规模的担忧 加剧了财政负担忧虑 [1] - 消息导致日本金融市场剧烈波动 日经225指数开盘上涨超过3.6%创历史新高 收盘涨幅3.1% [1] - 日元和日本国债遭遇重挫 日元兑美元汇率跌至2024年7月以来最低 [1] 日本国债收益率与财政状况 - 日本10年期国债收益率报2.18% 创27年新高 30年期日债收益率报3.52% 创纪录新高 [1] - 1月13日 10年期日债收益率跳升7.6BP至2.17% 为1999年以来新高 [1] - 近一年 10年期日债收益率累计涨幅达到100BP [2] - 日本政府债务规模已达经济总量2倍以上 大规模刺激计划将增加国债发行规模 [2] - 市场对财政恶化的忧虑发酵 长期国债遭抛售 收益率大举上涨 [2] 日本政府经济政策与计划 - 日本政府此前推出规模创纪录的21.3万亿日元经济刺激计划 [2] - 2026财年预算达到122.3万亿日元 [2] - 政府新年度经济展望预计名义GDP增长率为3.4% 实际工资增长率为1.3% [3] - 首相高市早苗强调促进经济增长比担忧利率上升更重要 旨在通过投资创造“投资与增长的良性循环” [3] 日本央行货币政策转向 - 日本央行已结束长期超宽松货币政策 先后退出收益率曲线控制政策并开启加息进程 [2] - 截至2025年12月 日本政策利率已上调至0.75% 为30年来最高水平 [2] - 日本央行行长植田和男表示 若经济和物价走势符合预测 央行预计将延续加息步伐 [2] - 市场分析认为日本央行货币政策正从预防性滞后转向前瞻性调整 [2]

日本家庭支出数据 - 5月家庭支出同比增长4.7%，远超市场预期，成为推动日元走强的关键因素 [1] - 消费数据反映了日本经济复苏势头，为日本央行货币政策调整提供依据 [1] - 消费支出增长背后是家庭收入状况改善，可能与企业加薪、就业市场改善相关 [3] 日本央行货币政策 - 强劲消费数据引发市场对日本央行年内再次加息的猜测 [3] - 数据为央行采取更加紧缩的货币政策提供了基础条件 [3] 美元兑日元汇率波动 - 美元兑日元汇率在亚洲交易时段明显波动，盘中一度跌破144.00整数关口 [1] - 汇率在145.25附近遇到阻力，接近50%斐波那契回撤水平，技术反弹受限 [3] - 短线支撑位在144.20和144.00，跌破可能下探143.45；上行阻力在145.00和145.25-145.30区域 [4] 美国就业市场数据 - 6月非农新增就业人口14.7万人，高于预期，但平均时薪年率增幅仅为3.7%，低于前值和预期 [4] - 就业市场稳健但薪资增长放缓的组合限制了美元的上涨空间 [4]