资本市场发展挑战 - 资本市场面临数字化转型挑战，需关注市场参与者情绪及处理非结构性数据，美国近年频发数据交易事件为证 [2] - 量化及电脑化交易兴起打破传统活跃与非活跃交易格局，新兴投资方式影响市场价格与波动 [2] - 大技术公司崛起重构资本市场生态，其内部生态系统具备资本融通能力，初创企业可绕过传统交易所市场和IPO流程 [2] 中国资本市场发展建议 - 过往过度聚焦股票市场和股权融资存在局限，需重视直接融资和固收融资，实现股权与债务融资协同 [2] - 整合多元市场参与者项目，推动融资模式多元化是实现企业高质量增长的关键 [2] - 中国资本市场需引入专业机构投资者，吸纳国内力量并积极对接国际资源，吸引"智慧的钱" [3] - 强调长期资本重要性，需注入保险公司、养老金、主权财富基金等长期资本，推动养老金进入资本市场以稳定市场 [3] 中国资本市场突破方向 - 在美元主导的全球资本市场格局下，中国可从数字化与人民币可兑换性两个维度寻求突破 [3] - 数字化将为资本市场开拓新空间，引领其进入全新发展阶段 [3] - 提升人民币可兑换性能助力资本市场发展，同时强化人民币在投资中的重要地位 [3]

中国股权市场发展 - 中国股权市场发展应强调"智慧性"和"耐心" [1] - "智慧性"体现在引入多元投资力量，包括机构投资者和专业投资者，来源涵盖国内和国际市场 [1] - "耐心"体现在资本市场具备良好基础，可支撑优秀机制建立，需长期资本注入 [1] 长期资本的重要性 - 资本市场发展应着眼于长期，而非短期金融回报 [1] - 长期资本来源包括保险公司、主权财富基金和资管公司 [1] - 资本市场发展被比喻为马拉松，需持续长期资本支持 [1]