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期权隐波与标的走势负相关性
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金融期权:隐波与标的走势呈现负相关性,市场看涨情绪下降
国泰君安期货· 2025-10-10 21:39
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 隐波与标的走势呈现负相关性,市场看涨情绪下降 [1] 各部分总结 期权市场交易概况回顾 - 统计了上证50股指期权、中证1000股指期权等12种期权的日均CALL成交、PUT成交、总成交量等数据 [1] 期权波动率统计 - 统计了上证50股指期权、沪深300股指期权等12种期权近月的ATM - IV、IV变动、同期限HV、HV变动等数据 [3] 期权流动性 - 展示了金融期权总成交量与总持仓量变化、总成交额变化、总成交市值与总持仓市值变化等图表 [4][6][7] 期权波动率水平 - 上周平值隐波和历史波动率出现扩散迹象,各期权当前平值隐波不同,且标的资产和平值隐波呈现负相关性,相关系数在 - 2.62%至 - 84.04%之间 [8][9] 期权市场多空情绪 - 期权的Put - Call - Ratio(PCR)指标可反映市场多空情绪,并展示了各期权PCR走势和日环比增量百分比图表 [36][37] 市场支撑压力位信息 - 上证50股指关键支撑位为2900,压力位为3000;中证1000股指关键支撑位为7000,压力位为7600等多种期权标的资产的支撑和压力位信息 [52]