报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 市场震荡偏弱，隐波上行，可考虑择时买入看跌期权保护 [1] 根据相关目录分别进行总结 期权市场交易概况回顾 - 统计了上证50股指期权、中证1000股指期权等多种期权的日均CALL成交、PUT成交、总成交量等数据，总计CALL成交608.66万手、PUT成交749.19万手、总成交量1357.85万手等 [1] 期权波动率统计 - 展示了多种期权近月的ATM - IV、IV周变动、20HV等数据，如上证50股指期权ATM - IV为17.54%，IV周变动2.29% [3] 期权流动性 - 有金融期权总成交量与总持仓量变化、总成交额变化、总成交市值与总持仓市值变化等相关图表 [4][6][7] 期权波动率水平 - 上周多种期权平值隐波和历史波动率出现扩散迹象，部分期权标的资产和平值隐波呈现负相关性，如上证50股指期权相关系数达 - 79.60%，华夏科创50ETF期权呈现正相关性，相关系数达46.53% [9][22] 期权市场多空情绪 - 期权的Put - Call - Ratio（PCR）指标可反映市场多空情绪，报告给出多种期权的PCR走势和日环比增量百分比图表 [35] 市场支撑压力位信息 - 上证50股指关键支撑位为3000，压力位为3000；中证1000股指关键支撑位为7300，压力位为7500等多种期权标的资产的支撑和压力位 [50]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 股指期权临近到期，看跌期权成交比例下降[2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 上证50指数收盘价3019.20，涨17.85，成交量63.41亿手，成交变化0.03亿手，当月合成期货3020.40，基差1.20，次月合成期货3021.33，基差2.14 [3] - 沪深300指数收盘价4618.42，涨12.13，成交量248.24亿手，成交变化 -36.54亿手，当月合成期货4616.07，基差 -2.36，次月合成期货4604.13，基差 -14.29 [3] - 中证1000指数收盘价7401.84，跌81.61，成交量234.64亿手，成交变化 -10.21亿手，当月合成期货7400.73，基差 -1.10，次月合成期货7295.07，基差 -106.77 [3] - 上证50ETF收盘价3.159，涨0.021，成交量8.49亿手，成交变化0.45亿手，当月合成期货3.160，基差0.001，次月合成期货3.167，基差0.008 [3] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.721，涨0.015，成交量8.12亿手，成交变化 -1.85亿手，当月合成期货4.723，基差0.002，次月合成期货4.720，基差 -0.001 [3] - 南方500ETF收盘价7.336，跌0.057，成交量2.75亿手，成交变化0.28亿手，当月合成期货7.321，基差 -0.015，次月合成期货7.229，基差 -0.107 [3] - 华夏科创50ETF收盘价1.487，跌0.014，成交量32.54亿手，成交变化 -4.44亿手，当月合成期货1.487，基差0.000，次月合成期货1.477，基差 -0.010 [3] - 易方达科创50ETF收盘价1.455，跌0.012，成交量10.37亿手，成交变化 -6.47亿手，当月合成期货1.454，基差 -0.002，次月合成期货1.445，基差 -0.010 [3] - 嘉实300ETF收盘价4.872，涨0.010，成交量1.66亿手，成交变化 -0.30亿手，当月合成期货4.871，基差 -0.001，次月合成期货4.870，基差 -0.002 [3] - 嘉实500ETF收盘价2.927，跌0.026，成交量2.00亿手，成交变化0.93亿手，当月合成期货2.924，基差 -0.003，次月合成期货2.890，基差 -0.037 [3] - 创业板ETF收盘价3.014，涨0.011，成交量15.49亿手，成交变化 -3.28亿手，当月合成期货3.008，基差 -0.006，次月合成期货2.990，基差 -0.024 [3] - 深证100ETF收盘价3.495，涨0.009，成交量0.48亿手，成交变化 -0.30亿手，当月合成期货3.493，基差 -0.002，次月合成期货3.492，基差 -0.003 [3] - 上证50股指期权成交量72709，变化17701，持仓量78533，变化858，VL - PCR为58.30%，OI - PCR为82.83%，C最大持仓（近月）3050，P最大持仓（近月）2900 [3] - 沪深300股指期权成交量203367，变化14560，持仓量200887，变化 -259，VL - PCR为73.39%，OI - PCR为97.07%，C最大持仓（近月）4700，P最大持仓（近月）4500 [3] - 中证1000股指期权成交量362400，变化 -58777，持仓量302815，变化5121，VL - PCR为98.62%，OI - PCR为96.70%，C最大持仓（近月）7500，P最大持仓（近月）7200 [3] - 上证50ETF期权成交量1591464，变化24091，持仓量1532693，变化 -87478，VL - PCR为94.91%，OI - PCR为84.60%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1 [3] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1669117，变化 -400219，持仓量1331508，变化2752，VL - PCR为121.83%，OI - PCR为98.69%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7 [3] - 南方500ETF期权成交量2012401，变化 -379796，持仓量1300421，变化7008，VL - PCR为120.48%，OI - PCR为115.19%，C最大持仓（近月）7.5，P最大持仓（近月）7.25 [3] - 华夏科创50ETF期权成交量2214619，变化 -762139，持仓量2268416，变化 -46527，VL - PCR为122.47%，OI - PCR为93.82%，C最大持仓（近月）1.55，P最大持仓（近月）1.4 [3] - 易方达科创50ETF期权成交量579069，变化 -74270，持仓量660850，变化10786，VL - PCR为143.11%，OI - PCR为81.93%，C最大持仓（近月）1.5，P最大持仓（近月）1.45 [3] - 嘉实300ETF期权成交量213271，变化 -31440，持仓量318389，变化29720，VL - PCR为99.81%，OI - PCR为80.96%，C最大持仓（近月）4.9，P最大持仓（近月）4.7 [3] - 嘉实500ETF期权成交量363555，变化 -18336，持仓量429062，变化64049，VL - PCR为138.44%，OI - PCR为83.89%，C最大持仓（近月）3，P最大持仓（近月）2.9 [3] - 创业板ETF期权成交量2189133，变化 -295676，持仓量2026444，变化148758，VL - PCR为109.01%，OI - PCR为99.24%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3 [3] - 深证100ETF期权成交量116888，变化 -75535，持仓量145983，变化22127，VL - PCR为447.97%，OI - PCR为126.98%，C最大持仓（近月）3.6，P最大持仓（近月）2.9 [3] 期权波动率统计 近月 - 上证50股指期权ATM - IV为14.96%，IV变动0.35%，Skew为 -3.35%，Skew变动 -1.45%，VIX为18.74，VIX变动0.152 [6] - 沪深300股指期权ATM - IV为14.54%，IV变动 -0.69%，Skew为 -3.65%，Skew变动 -0.48%，VIX为20.00，VIX变动 -0.103 [6] - 中证1000股指期权ATM - IV为19.27%，IV变动 -0.05%，Skew为 -4.18%，Skew变动2.21%，VIX为24.67，VIX变动0.708 [6] - 上证50ETF期权ATM - IV为16.23%，IV变动0.06%，同期限HV为11.02%，HV变动 -6.83%，Skew为 -4.90%，Skew变动 -4.89%，VIX为18.18，VIX变动 -0.172 [6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为16.81%，IV变动 -0.08%，同期限HV为16.00%，HV变动 -5.82%，Skew为 -2.17%，Skew变动2.09%，VIX为19.31，VIX变动 -0.153 [6] - 南方500ETF期权ATM - IV为21.03%，IV变动0.28%，同期限HV为24.68%，HV变动 -2.23%，Skew为 -3.11%，Skew变动 -1.36%，VIX为24.13，VIX变动0.315 [6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为40.32%，IV变动 -0.43%，同期限HV为40.98%，HV变动 -16.26%，Skew为6.50%，Skew变动2.20%，VIX为39.85，VIX变动 -0.956 [6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为37.95%，IV变动 -3.02%，同期限HV为38.53%，HV变动 -14.65%，Skew为 -0.21%，Skew变动 -2.12%，VIX为40.88，VIX变动 -0.899 [6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为17.38%，IV变动 -0.07%，同期限HV为17.20%，HV变动 -6.82%，Skew为 -0.73%，Skew变动 -0.80%，VIX为19.83，VIX变动0.381 [6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为21.78%，IV变动1.20%，同期限HV为22.72%，HV变动 -2.83%，Skew为 -6.51%，Skew变动2.29%，VIX为22.74，VIX变动 -0.006 [6] - 创业板ETF期权ATM - IV为33.37%，IV变动 -1.78%，同期限HV为41.94%，HV变动 -6.61%，Skew为 -2.89%，Skew变动 -5.60%，VIX为33.44，VIX变动 -1.074 [6] - 深证100ETF期权ATM - IV为26.10%，IV变动2.01%，同期限HV为31.57%，HV变动 -5.21%，Skew为0.18%，Skew变动5.74%，VIX为25.80，VIX变动0.089 [6] 次月 - 上证50股指期权ATM - IV为16.42%，IV变动0.36%，同期限HV为13.37%，HV变动0.07%，Skew为 -1.69%，Skew变动0.88% [6] - 沪深300股指期权ATM - IV为17.61%，IV变动 -0.10%，同期限HV为17.80%，HV变动 -0.18%，Skew为 -4.64%，Skew变动 -0.18% [6] - 中证1000股指期权ATM - IV为23.02%，IV变动0.86%，同期限HV为21.33%，HV变动 -1.17%，Skew为 -7.62%，Skew变动 -1.40% [6] - 上证50ETF期权ATM - IV为16.44%，IV变动 -0.18%，同期限HV为13.14%，HV变动 -0.48%，Skew为 -1.37%，Skew变动0.02% [6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为17.59%，IV变动 -0.14%，同期限HV为17.67%，HV变动 -0.70%，Skew为 -2.95%，Skew变动0.66% [6] - 南方500ETF期权ATM - IV为21.88%，IV变动0.41%，同期限HV为23.81%，HV变动 -0.56%，Skew为 -5.35%，Skew变动 -2.67% [6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为40.27%，IV变动 -0.42%，同期限HV为41.74%，HV变动 -4.28%，Skew为3.10%，Skew变动 -3.72% [6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为40.59%，IV变动 -0.40%，同期限HV为41.17%，HV变动 -4.75%，Skew为0.82%，Skew变动 -5.00% [6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为18.01%，IV变动0.14%，同期限HV为18.07%，HV变动 -0.75%，Skew为 -0.45%，Skew变动1.06% [6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为22.47%，IV变动0.70%，同期限HV为23.71%，HV变动 -0.56%，Skew为 -2.93%，Skew变动 -1.53% [6] - 创业板ETF期权ATM - IV为34.57%，IV变动 -0.77%，同期限HV为40.39%，HV变动 -1.44%，Skew为0.36%，Skew变动 -2.37% [6] - 深证100ETF期权ATM - IV为25.24%，IV变动 -0.22%，同期限HV为27.71%，HV变动 -0.85%，Skew为 -4.84%，Skew变动 -0.30% [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权上行降波，看跌情绪下降，可考虑备兑策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场方面，上证50指数收盘价3001.35，涨40.25，成交量63.38亿手；沪深300指数收盘价4606.29，涨67.22，成交量284.77亿手；中证1000指数收盘价7483.45，涨110.30，成交量244.85亿手等 [3] - 期权市场方面，上证50股指期权成交量55008，持仓量77675；沪深300股指期权成交量188807，持仓量201146；中证1000股指期权成交量421177，持仓量297694等 [3] 期权波动率统计 - 近月期权中，上证50股指期权ATM - IV为14.62%，IV变动 - 2.70%；沪深300股指期权ATM - IV为15.23%，IV变动 - 2.22%；中证1000股指期权ATM - IV为19.31%，IV变动 - 4.39%等 [6] - 次月期权中，上证50股指期权ATM - IV为16.06%，IV变动 - 1.87%；沪深300股指期权ATM - IV为17.71%，IV变动 - 2.35%；中证1000股指期权ATM - IV为22.16%，IV变动 - 1.25%等 [6] 各类型期权分析 - 上证50股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [9][10][12] - 沪深300股指期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [13][14][16] - 中证1000股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [18][19][26] - 上证50ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [27][28][30] - 华泰柏瑞300ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [31][32][37] - 南方500ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [39][46][40] - 华夏科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [47][48][52] - 易方达科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [53][54][59] - 嘉实300ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [55][56][55] - 嘉实中证500ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [57][58][59] - 创业板ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [60][61][64] - 深证100ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [63][65][66]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权下行升波，部分品种偏度转向负偏[2] 根据相关目录分别进行总结 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2974.85，跌45.74，成交量67.28亿手，成交变化 -9.09亿手[3] - 沪深300指数收盘价4616.83，跌92.65，成交量319.02亿手，成交变化 -28.66亿手[3] - 中证1000指数收盘价7533.82，跌114.23，成交量290.43亿手，成交变化 -13.06亿手[3] - 上证50ETF收盘价3.112，跌0.049，成交量9.31亿手，成交变化2.56亿手[3] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.719，跌0.097，成交量11.75亿手，成交变化2.78亿手[3] - 南方500ETF收盘价7.505，跌0.144，成交量2.92亿手，成交变化0.44亿手[3] - 华夏科创50ETF收盘价1.528，跌0.090，成交量56.90亿手，成交变化13.13亿手[3] - 易方达科创50ETF收盘价1.498，跌0.083，成交量16.54亿手，成交变化2.64亿手[3] - 嘉实300ETF收盘价4.867，跌0.108，成交量2.74亿手，成交变化1.27亿手[3] - 嘉实500ETF收盘价2.998，跌0.062，成交量1.40亿手，成交变化 -0.85亿手[3] - 创业板ETF收盘价3.095，跌0.140，成交量22.28亿手，成交变化4.84亿手[3] - 深证100ETF收盘价3.547，跌0.113，成交量0.57亿手，成交变化 -0.18亿手[3] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量56727，变化 -11702，持仓量76469，变化6099，VL - PCR 54.47%，OI - PCR 72.27%，C最大持仓（近月）3000，P最大持仓（近月）2900[3] - 沪深300股指期权成交量194049，变化4002，持仓量192484，变化13464，VL - PCR 71.87%，OI - PCR 88.76%，C最大持仓（近月）4700，P最大持仓（近月）4500[3] - 中证1000股指期权成交量309355，变化8875，持仓量290784，变化13866，VL - PCR 96.87%，OI - PCR 98.49%，C最大持仓（近月）7600，P最大持仓（近月）7000[3] - 上证50ETF期权成交量1468546，变化 -197052，持仓量1563375，变化136565，VL - PCR 84.94%，OI - PCR 70.82%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1[3] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1727267，变化114879，持仓量1317508，变化129429，VL - PCR 114.41%，OI - PCR 91.54%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7[3] - 南方500ETF期权成交量1823599，变化56542，持仓量1208571，变化42813，VL - PCR 106.93%，OI - PCR 120.74%，C最大持仓（近月）7.5，P最大持仓（近月）7.25[3] - 华夏科创50ETF期权成交量2275958，变化 -241450，持仓量2075982，变化176677，VL - PCR 106.71%，OI - PCR 102.98%，C最大持仓（近月）1.65，P最大持仓（近月）1.4[3] - 易方达科创50ETF期权成交量524877，变化 -13923，持仓量589941，变化81286，VL - PCR 79.57%，OI - PCR 85.94%，C最大持仓（近月）1.6，P最大持仓（近月）1.4[3] - 嘉实300ETF期权成交量273964，变化24274，持仓量320996，变化67572，VL - PCR 104.14%，OI - PCR 72.46%，C最大持仓（近月）4.9，P最大持仓（近月）4.8[3] - 嘉实500ETF期权成交量323616，变化 -12592，持仓量379125，变化64267，VL - PCR 90.25%，OI - PCR 89.34%，C最大持仓（近月）3，P最大持仓（近月）2.95[3] - 创业板ETF期权成交量2437623，变化475738，持仓量1901511，变化266330，VL - PCR 105.93%，OI - PCR 104.43%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1[3] - 深证100ETF期权成交量112118，变化8503，持仓量136097，变化21204，VL - PCR 214.05%，OI - PCR 117.76%，C最大持仓（近月）3.6，P最大持仓（近月）3.5[3] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV 15.25%，IV变动1.67%，同期限HV 17.36%，HV变动7.97%，Skew 2.65%，Skew变动 -1.72%，VIX 18.94，VIX变动1.226[6] - 沪深300股指期权ATM - IV 15.26%，IV变动1.44%，同期限HV 24.07%，HV变动8.36%，Skew -2.62%，Skew变动 -6.61%，VIX 19.54，VIX变动1.338[6] - 中证1000股指期权ATM - IV 19.78%，IV变动1.58%，同期限HV 22.31%，HV变动3.82%，Skew -5.86%，Skew变动 -1.38%，VIX 23.52，VIX变动0.444[6] - 上证50ETF期权ATM - IV 15.70%，IV变动0.84%，同期限HV 13.58%，HV变动6.03%，Skew 6.88%，Skew变动 -3.55%，VIX 18.56，VIX变动0.792[6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 15.52%，IV变动1.16%，同期限HV 19.53%，HV变动6.40%，Skew -2.88%，Skew变动 -2.18%，VIX 18.85，VIX变动0.872[6] - 南方500ETF期权ATM - IV 19.08%，IV变动0.94%，同期限HV 23.64%，HV变动4.56%，Skew -0.09%，Skew变动0.54%，VIX 23.14，VIX变动1.161[6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 43.45%，IV变动2.52%，同期限HV 46.61%，HV变动18.34%，Skew 8.66%，Skew变动10.88%，VIX 41.17，VIX变动1.072[6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 44.43%，IV变动3.00%，同期限HV 44.31%，HV变动16.81%，Skew 4.17%，Skew变动2.96%，VIX 41.88，VIX变动0.980[6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 16.50%，IV变动1.37%，同期限HV 20.48%，HV变动7.06%，Skew 3.28%，Skew变动 -5.43%，VIX 19.62，VIX变动0.739[6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 19.71%，IV变动0.82%，同期限HV 24.26%，HV变动5.13%，Skew -3.95%，Skew变动 -1.87%，VIX 22.17，VIX变动0.537[6] - 创业板ETF期权ATM - IV 35.34%，IV变动1.27%，同期限HV 37.74%，HV变动12.72%，Skew 1.30%，Skew变动 -2.09%，VIX 33.39，VIX变动 -0.969[6] - 深证100ETF期权ATM - IV 21.86%，IV变动0.36%，同期限HV 28.74%，HV变动9.09%，Skew 5.99%，Skew变动6.35%，VIX 24.29，VIX变动0.134[6] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV 17.16%，IV变动1.08%，同期限HV 16.19%，HV变动0.72%，Skew 7.25%，Skew变动 -1.55%[6] - 沪深300股指期权ATM - IV 17.75%，IV变动1.29%，同期限HV 18.91%，HV变动1.18%，Skew -3.14%，Skew变动 -6.42%[6] - 中证1000股指期权ATM - IV 22.05%，IV变动0.46%，同期限HV 21.79%，HV变动0.38%，Skew -4.03%，Skew变动 -3.35%[6] - 上证50ETF期权ATM - IV 17.24%，IV变动1.10%，同期限HV 16.46%，HV变动0.71%，Skew 5.71%，Skew变动 -3.25%[6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 17.44%，IV变动0.96%，同期限HV 19.08%，HV变动1.09%，Skew 0.52%，Skew变动 -1.03%[6] - 南方500ETF期权ATM - IV 21.30%，IV变动1.32%，同期限HV 22.84%，HV变动0.72%，Skew -2.72%，Skew变动 -2.13%[6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 41.06%，IV变动 -0.87%，同期限HV 48.51%，HV变动3.44%，Skew 9.64%，Skew变动4.36%[6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 41.39%，IV变动 -0.23%，同期限HV 48.80%，HV变动3.02%，Skew 8.33%，Skew变动 -2.44%[6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 17.81%，IV变动0.97%，同期限HV 19.30%，HV变动1.21%，Skew 1.28%，Skew变动 -3.12%[6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 21.73%，IV变动0.80%，同期限HV 23.13%，HV变动0.81%，Skew -1.98%，Skew变动0.31%[6] - 创业板ETF期权ATM - IV 35.56%，IV变动0.09%，同期限HV 38.36%，HV变动2.14%，Skew 0.73%，Skew变动 -0.27%[6] - 深证100ETF期权ATM - IV 24.98%，IV变动1.03%，同期限HV 26.44%，HV变动1.74%，Skew 3.14%，Skew变动 -5.32%[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 隐波与标的走势呈现负相关性，市场看涨情绪下降 [1] 各部分总结 期权市场交易概况回顾 - 统计了上证50股指期权、中证1000股指期权等12种期权的日均CALL成交、PUT成交、总成交量等数据 [1] 期权波动率统计 - 统计了上证50股指期权、沪深300股指期权等12种期权近月的ATM - IV、IV变动、同期限HV、HV变动等数据 [3] 期权流动性 - 展示了金融期权总成交量与总持仓量变化、总成交额变化、总成交市值与总持仓市值变化等图表 [4][6][7] 期权波动率水平 - 上周平值隐波和历史波动率出现扩散迹象，各期权当前平值隐波不同，且标的资产和平值隐波呈现负相关性，相关系数在 - 2.62%至 - 84.04%之间 [8][9] 期权市场多空情绪 - 期权的Put - Call - Ratio（PCR）指标可反映市场多空情绪，并展示了各期权PCR走势和日环比增量百分比图表 [36][37] 市场支撑压力位信息 - 上证50股指关键支撑位为2900，压力位为3000；中证1000股指关键支撑位为7000，压力位为7600等多种期权标的资产的支撑和压力位信息 [52]

报告核心观点 - 市场震荡，ETF期权临近到期，期限波动率差扩大 [1] 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2909.74，跌3.08，成交量57.24亿手，成交减少17.62亿手 [1] - 沪深300指数收盘价4501.92，涨3.81，成交量225.04亿手，成交减少84.82亿手 [1] - 中证1000指数收盘价7438.19，跌38.21，成交量295.90亿手，成交减少102.70亿手 [1] - 上证50ETF收盘价3.045，跌0.003，成交量6.56亿手，成交减少6.49亿手 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.604，涨0.010，成交量7.32亿手，成交减少4.56亿手 [1] - 南方500ETF收盘价7.261，跌0.031，成交量2.86亿手，成交减少0.53亿手 [1] - 华夏科创50ETF收盘价1.431，跌0.019，成交量43.92亿手，成交减少17.79亿手 [1] - 易方达科创50ETF收盘价1.398，跌0.017，成交量13.58亿手，成交减少2.37亿手 [1] - 嘉实300ETF收盘价4.747，涨0.015，成交量1.60亿手，成交减少0.25亿手 [1] - 嘉实500ETF收盘价2.903，跌0.010，成交量0.96亿手，成交减少0.78亿手 [1] - 创业板ETF收盘价3.062，跌0.005，成交量17.12亿手，成交减少10.07亿手 [1] - 深证100ETF收盘价3.475，涨0.013，成交量0.81亿手，成交减少0.34亿手 [1] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量62129，减少56460，持仓量55579，减少48318，VL - PCR为67.73%，OI - PCR为60.10%，近月C最大持仓3000，P最大持仓2850 [1] - 沪深300股指期权成交量188691，减少115585，持仓量137142，减少101756，VL - PCR为64.59%，OI - PCR为74.10%，近月C最大持仓4600，P最大持仓4500 [1] - 中证1000股指期权成交量462874，减少245383，持仓量221535，减少123176，VL - PCR为85.53%，OI - PCR为93.89%，近月C最大持仓7500，P最大持仓7400 [1] - 上证50ETF期权成交量1546791，减少1028812，持仓量1924926，减少39223，VL - PCR为113.82%，OI - PCR为71.82%，近月C最大持仓3.1，P最大持仓3 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1840299，减少801615，持仓量1593096，增加10145，VL - PCR为153.61%，OI - PCR为110.15%，近月C最大持仓4.6，P最大持仓4.5 [1] - 南方500ETF期权成交量2478697，减少668083，持仓量1438364，减少4350，VL - PCR为139.83%，OI - PCR为133.60%，近月C最大持仓7.5，P最大持仓7 [1] - 华夏科创50ETF期权成交量2769976，减少1805446，持仓量2482880，减少56071，VL - PCR为118.88%，OI - PCR为107.09%，近月C最大持仓1.65，P最大持仓1.35 [1] - 易方达科创50ETF期权成交量489523，减少384861，持仓量688322，增加1256，VL - PCR为83.92%，OI - PCR为93.29%，近月C最大持仓1.6，P最大持仓1.35 [1] - 嘉实300ETF期权成交量245160，减少63112，持仓量365145，增加33447，VL - PCR为73.47%，OI - PCR为100.05%，近月C最大持仓4.8，P最大持仓4.7 [1] - 嘉实500ETF期权成交量417035，减少217419，持仓量445294，增加48401，VL - PCR为143.53%，OI - PCR为90.47%，近月C最大持仓3，P最大持仓2.85 [1] - 创业板ETF期权成交量2146340，减少1030421，持仓量2162233，增加126230，VL - PCR为89.29%，OI - PCR为134.34%，近月C最大持仓3.1，P最大持仓3 [1] - 深证100ETF期权成交量161129，增加17364，持仓量175754，增加16474，VL - PCR为410.60%，OI - PCR为142.57%，近月C最大持仓3.6，P最大持仓3.3 [1] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV为21.01%，减少2.19%，同期限HV为13.63%，减少0.07%，Skew为11.81%，增加1.10%，VIX为19.38，减少2.509 [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为21.21%，减少0.61%，同期限HV为18.48%，减少0.19%，Skew为1.11%，减少0.05%，VIX为20.44，减少1.110 [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为27.89%，减少0.72%，同期限HV为24.84%，减少0.18%，Skew为 - 4.19%，减少3.72%，VIX为26.25，减少0.945 [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为18.93%，增加0.29%，同期限HV为12.40%，增加0.69%，Skew为9.97%，增加2.67%，VIX为18.74，减少1.324 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为18.21%，减少0.10%，同期限HV为16.17%，增加0.62%，Skew为 - 0.25%，增加1.66%，VIX为19.71，减少0.895 [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为24.15%，增加1.88%，同期限HV为15.59%，减少0.64%，Skew为 - 5.09%，增加1.54%，VIX为25.99，减少0.351 [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为45.28%，减少2.42%，同期限HV为19.55%，增加15.58%，Skew为3.92%，增加1.66%，VIX为45.24，减少2.324 [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为46.36%，减少2.98%，同期限HV为17.73%，增加13.08%，Skew为11.58%，增加4.82%，VIX为46.09，减少2.072 [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为19.63%，减少0.02%，同期限HV为17.89%，增加1.00%，Skew为 - 0.83%，增加1.18%，VIX为20.53，减少1.148 [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为23.84%，减少1.14%，同期限HV为18.59%，减少0.40%，Skew为 - 0.74%，增加4.20%，VIX为25.28，减少0.644 [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为37.78%，减少1.30%，同期限HV为28.43%，减少0.37%，Skew为3.35%，增加3.11%，VIX为38.61，减少1.340 [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为25.13%，减少0.65%，同期限HV为18.51%，增加0.02%，Skew为 - 3.44%，减少1.23%，VIX为25.45，减少1.586 [4] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV为19.41%，减少0.89%，同期限HV为14.59%，无变化，Skew为9.14%，减少5.38% [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为20.37%，增加0.33%，同期限HV为16.01%，无变化，Skew为3.81%，减少0.65% [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为26.02%，增加0.66%，同期限HV为19.69%，增加0.10%，Skew为1.80%，增加1.53% [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为19.84%，减少0.94%，同期限HV为14.67%，减少1.23%，Skew为7.15%，减少0.89% [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为20.36%，减少0.69%，同期限HV为19.31%，减少0.96%，Skew为2.16%，增加0.09% [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为26.41%，减少0.19%，同期限HV为25.51%，减少0.62%，Skew为 - 2.30%，增加0.69% [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为50.96%，减少2.66%，同期限HV为47.63%，增加0.48%，Skew为11.48%，增加3.74% [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为51.58%，减少2.48%，同期限HV为48.55%，增加0.40%，Skew为11.39%，增加2.24% [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为21.24%，减少0.98%，同期限HV为19.43%，减少0.91%，Skew为2.26%，增加1.32% [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为26.73%，减少0.42%，同期限HV为25.48%，减少0.65%，Skew为1.90%，减少0.82% [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为43.63%，减少1.07%，同期限HV为44.65%，减少0.23%，Skew为5.67%，减少1.37% [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为27.75%，减少0.58%，同期限HV为29.09%，减少0.64%，Skew为1.57%，减少3.43% [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近远月波动率走势分化 可考虑逢低构建下月买看跌保护布局 [1] 各部分总结 期权市场交易概况回顾 - 统计了上证50股指期权、中证1000股指期权等多种期权的日均CALL成交、PUT成交、总成交量等数据 [1] 期权流动性 - 展示了金融期权总成交量与总持仓量变化、总成交额变化、总成交市值与总持仓市值变化等图表 [4][6][7] 期权波动率水平 - 统计了多种期权近月的ATM - IV、IV变动、同期限HV等波动率数据 [3] - 对比多种期权平值隐波和历史波动率 上周平值隐波和历史波动率出现收敛迹象 并给出各期权当前平值隐波及标的资产和平值隐波的相关系数 [11][13][15] 期权市场多空情绪 - 指出期权的Put - Call - Ratio（PCR）指标可反映市场多空情绪 并展示多种期权的PCR走势及日环比增量百分比图表 [39][40] 市场支撑压力位信息 - 给出上证50股指、中证1000股指等多种期权标的资产的关键支撑位和压力位 [53] - 展示多种期权各行权价下的成交量或持仓量图表 [54][55][56]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权下行降波，情绪回调，股指期权临近到期[2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场方面，上证50指数收盘价2912.83，跌39.95；沪深300指数收盘价4498.11，跌52.91；中证1000指数收盘价7476.40，跌78.41等多指数和ETF有不同程度涨跌及成交量变化[3] - 期权市场方面，上证50股指期权成交量118589，变化60763；沪深300股指期权成交量304276，变化123482等各期权成交量、持仓量等有相应变化，且各期权VL - PCR、OI - PCR等指标不同[3] 期权波动率统计 - 近月期权中，上证50股指期权ATM - IV为20.14%，变动 - 1.81%；沪深300股指期权ATM - IV为17.44%，变动 - 2.84%等各期权ATM - IV、Skew等指标有变动[6] - 次月期权中，上证50股指期权ATM - IV为23.21%，变动0.57%；沪深300股指期权ATM - IV为21.82%，变动 - 1.40%等各期权相关指标有变动[6] 各期权情况 - 上证50股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[9][10][12] - 沪深300股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[13][14][15] - 中证1000股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[16][17][19] - 上证50ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[20][21][23] - 华泰柏瑞300ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[24][25][30] - 南方中证500ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[32][36][35] - 华夏科创50ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[38][42][41] - 易方达科创50ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[40][43] - 嘉实300ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[44][42][41] - 嘉实中证500ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[46][47][48] - 创业板ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[49][52][51] - 深证100ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表[52][57][53]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月17日股票股指期权上行升波，隐波升高至中高分位，可考虑逢低建仓买权保护 [1] 各部分总结 期权市场数据统计 - 标的市场方面，上证50指数收盘价2952.78，涨4.96，成交量56.67亿手；沪深300指数收盘价4551.02，涨27.69，成交量235.72亿手等 [2] - 期权市场方面，上证50股指期权成交量57826，变化11756，持仓量105477，变化4820等 [2] 期权波动率统计 - 近月期权中，上证50股指期权ATM - IV为21.94%，IV变动2.39%；沪深300股指期权ATM - IV为20.28%，IV变动2.15%等 [5] - 次月期权中，上证50股指期权ATM - IV为22.64%，IV变动1.86%；沪深300股指期权ATM - IV为23.22%，IV变动0.51%等 [5] 各期权品种分析 - 上证50股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [8][9] - 沪深300股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [12][13] - 中证1000股指期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [14][16] - 上证50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [17][19] - 华泰柏瑞300ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [20] - 南方中证500ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [21][22] - 华夏科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [23] - 易方达科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [24] - 嘉实300ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [25][26] - 嘉实中证500ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [27][28] - 创业板ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [29][31] - 深证100ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [32][34]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权呈现上行降波态势，市场下行担忧情绪下降[1] 根据相关目录分别进行总结 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2942.22，涨31.75，成交量62.38亿手，成交变化-29.54亿手，当月合成期货2939.60，基差-2.62，次月合成期货2940.40，基差-1.82 [1] - 沪深300指数收盘价4460.32，涨95.12，成交量249.63亿手，成交变化-58.31亿手，当月合成期货4458.13，基差-2.19，次月合成期货4450.87，基差-9.46 [1] - 中证1000指数收盘价7245.67，涨204.51，成交量282.77亿手，成交变化-14.86亿手，当月合成期货7221.47，基差-24.20，次月合成期货7164.53，基差-81.13 [1] - 上证50ETF收盘价3.072，涨0.038，成交量6.50亿手，成交变化-8.46亿手，当月合成期货3.074，基差0.002，次月合成期货3.078，基差0.006 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.554，涨0.098，成交量10.60亿手，成交变化-3.60亿手，当月合成期货4.557，基差0.003，次月合成期货4.556，基差0.002 [1] - 南方500ETF收盘价7.011，涨0.232，成交量3.08亿手，成交变化-0.19亿手，当月合成期货6.982，基差-0.029，次月合成期货6.935，基差-0.076 [1] - 华夏科创50ETF收盘价1.326，涨0.044，成交量49.38亿手，成交变化-11.40亿手，当月合成期货1.327，基差0.001，次月合成期货1.323，基差-0.003 [1] - 易方达科创50ETF收盘价1.296，涨0.044，成交量18.55亿手，成交变化-4.82亿手，当月合成期货1.296，基差0.000，次月合成期货1.291，基差-0.005 [1] - 嘉实300ETF收盘价4.696，涨0.103，成交量1.35亿手，成交变化-1.80亿手，当月合成期货4.699，基差0.003，次月合成期货4.699，基差0.003 [1] - 嘉实500ETF收盘价2.800，涨0.090，成交量1.15亿手，成交变化-0.45亿手，当月合成期货2.789，基差-0.011，次月合成期货2.770，基差-0.030 [1] - 创业板ETF收盘价2.944，涨0.193，成交量27.42亿手，成交变化-7.63亿手，当月合成期货2.939，基差-0.005，次月合成期货2.934，基差-0.010 [1] - 深证100ETF收盘价3.360，涨0.134，成交量0.78亿手，成交变化-0.13亿手，当月合成期货3.361，基差0.001，次月合成期货3.361，基差0.001 [1] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量56278，变化-37944，持仓量97398，变化-2790，VL - PCR 40.68%，OI - PCR 60.56%，C最大持仓（近月）3000，P最大持仓（近月）2850 [1] - 沪深300股指期权成交量182133，变化-46071，持仓量224300，变化-5131，VL - PCR 52.90%，OI - PCR 79.44%，C最大持仓（近月）4500，P最大持仓（近月）4250 [1] - 中证1000股指期权成交量382492，变化-61807，持仓量340001，变化-11151，VL - PCR 73.77%，OI - PCR 96.71%，C最大持仓（近月）7500，P最大持仓（近月）6800 [1] - 上证50ETF期权成交量1383435，变化-491930，持仓量1696399，变化-33071，VL - PCR 79.88%，OI - PCR 82.59%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1720295，变化-199443，持仓量1423984，变化-11515，VL - PCR 104.99%，OI - PCR 113.34%，C最大持仓（近月）4.6，P最大持仓（近月）4.5 [1] - 南方500ETF期权成交量2245143，变化-374410，持仓量1356649，变化-51269，VL - PCR 86.10%，OI - PCR 120.57%，C最大持仓（近月）7，P最大持仓（近月）6.75 [1] - 华夏科创50ETF期权成交量2120968，变化-930930，持仓量2208521，变化25706，VL - PCR 68.16%，OI - PCR 84.82%，C最大持仓（近月）1.4，P最大持仓（近月）1.2 [1] - 易方达科创50ETF期权成交量481297，变化-189977，持仓量663685，变化15723，VL - PCR 61.85%，OI - PCR 76.11%，C最大持仓（近月）1.6，P最大持仓（近月）0.75 [1] - 嘉实300ETF期权成交量267132，变化-50517，持仓量352814，变化36449，VL - PCR 69.68%，OI - PCR 92.50%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7 [1] - 嘉实500ETF期权成交量361735，变化-139769，持仓量445506，变化47929，VL - PCR 86.73%，OI - PCR 75.22%，C最大持仓（近月）2.8，P最大持仓（近月）2.8 [1] - 创业板ETF期权成交量3402339，变化-145778，持仓量1884267，变化286347，VL - PCR 68.35%，OI - PCR 130.88%，C最大持仓（近月）3，P最大持仓（近月）2.6 [1] - 深证100ETF期权成交量207558，变化-26574，持仓量181335，变化27460，VL - PCR 210.95%，OI - PCR 109.83%，C最大持仓（近月）3.3，P最大持仓（近月）3.3 [1] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV 17.60%，IV变动-2.22%，同期限HV 20.56%，HV变动-2.39%，Skew 13.30%，Skew变动2.08%，VIX 20.92，VIX变动-1.426 [4] - 沪深300股指期权ATM - IV 17.49%，IV变动-1.48%，同期限HV 23.60%，HV变动0.18%，Skew 12.54%，Skew变动2.42%，VIX 20.92，VIX变动-1.426 [4] - 中证1000股指期权ATM - IV 23.18%，IV变动-3.25%，同期限HV 28.91%，HV变动3.27%，Skew -1.63%，Skew变动-2.58%，VIX 26.46，VIX变动-1.873 [4] - 上证50ETF期权ATM - IV 17.44%，IV变动-2.53%，同期限HV 21.26%，HV变动-0.47%，Skew 16.13%，Skew变动2.73%，VIX 19.56，VIX变动-1.935 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 17.88%，IV变动-2.58%，同期限HV 22.68%，HV变动1.25%，Skew -71.52%，Skew变动-79.95%，VIX 20.04，VIX变动-1.749 [4] - 南方500ETF期权ATM - IV 22.31%，IV变动-1.92%，同期限HV 28.18%，HV变动3.89%，Skew 10.84%，Skew变动9.40%，VIX 25.79，VIX变动-1.357 [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 41.92%，IV变动-1.03%，同期限HV 64.28%，HV变动0.49%，Skew 19.73%，Skew变动0.08%，VIX 43.46，VIX变动-0.554 [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 40.09%，IV变动-4.21%，同期限HV 65.63%，HV变动0.43%，Skew 24.00%，Skew变动-0.09%，VIX 43.83，VIX变动-1.734 [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 18.14%，IV变动-2.67%，同期限HV 22.86%，HV变动1.36%，Skew 10.06%，Skew变动4.55%，VIX 21.15，VIX变动-1.375 [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 22.71%，IV变动-2.24%，同期限HV 28.22%，HV变动3.49%，Skew 11.83%，Skew变动7.91%，VIX 24.44，VIX变动-0.778 [4] - 创业板ETF期权ATM - IV 42.08%，IV变动3.70%，同期限HV 46.08%，HV变动8.56%，Skew 14.87%，Skew变动14.95%，VIX 40.18，VIX变动1.856 [4] - 深证100ETF期权ATM - IV 28.05%，IV变动0.82%，同期限HV 30.48%，HV变动4.39%，Skew 11.29%，Skew变动5.89%，VIX 28.52，VIX变动0.032 [4] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV 20.92%，IV变动-1.28%，同期限HV 15.81%，HV变动0.21%，Skew 13.55%，Skew变动4.57% [4] - 沪深300股指期权ATM - IV 21.71%，IV变动-0.91%，同期限HV 16.73%，HV变动1.07%，Skew 10.42%，Skew变动3.20% [4] - 中证1000股指期权ATM - IV 27.12%，IV变动-0.63%，同期限HV 22.35%，HV变动1.52%，Skew 7.32%，Skew变动-0.83% [4] - 上证50ETF期权ATM - IV 20.12%，IV变动-1.22%，同期限HV 16.58%，HV变动0.34%，Skew 12.55%，Skew变动2.08% [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 21.06%，IV变动-1.08%，同期限HV 17.65%，HV变动1.01%，Skew 11.65%，Skew变动7.57% [4] - 南方500ETF期权ATM - IV 25.60%，IV变动-0.77%，同期限HV 22.04%，HV变动1.94%，Skew 8.13%，Skew变动4.90% [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 44.49%，IV变动1.39%，同期限HV 45.69%，HV变动0.50%，Skew 23.37%，Skew变动3.83% [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 44.74%，IV变动-0.28%，同期限HV 46.76%，HV变动0.55%，Skew 21.89%，Skew变动4.55% [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 21.53%，IV变动-1.00%，同期限HV 17.85%，HV变动1.05%，Skew 10.26%，Skew变动5.93% [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 26.27%，IV变动-0.86%，同期限HV 22.56%，HV变动1.77%，Skew 5.60%，Skew变动-4.41% [4] - 创业板ETF期权ATM - IV 42.20%，IV变动3.41%，同期限HV 36.01%，HV变动4.42%，Skew 14.20%，Skew变动11.15% [4] - 深证100ETF期权ATM - IV 28.70%，IV变动0.79%，同期限HV 24.02%，HV变动2.45%，Skew 10.81%，Skew变动4.72% [4]