行业整体表现 - 6月份150家期货公司合计实现营业收入34.29亿元，净利润9.9亿元，环比和同比均增长 [1] - 上半年150家期货公司合计实现营业收入186.76亿元，净利润50.74亿元，同比增长32% [1] - 上半年期货公司净利润单月表现较好，1-6月分别为5.63亿元、4.99亿元、14.17亿元、7.85亿元、8.2亿元、9.9亿元，除4月同比下滑外其余月份均同比增长 [2] 业绩增长驱动因素 - 市场交投回暖，上半年全国期货成交量同比增长17.82%，成交额同比增长20.68%，推高手续费收入 [2][4] - 实体企业风险管理需求回升，推动经纪业务及子公司风险管理业务收入提升 [2] - 部分商品和金融期货出现趋势性行情和波动率上升，吸引交易者参与 [2] - 新品种扩容带来增量交易，上半年共上市期货期权品种148个 [2][4] - 期货公司自有资金投资收益良好，对净利润贡献较大 [1][3] 业务发展动态 - 传统经纪业务"反内卷"趋势明显，国际化业务持续受关注 [4] - 风险管理业务成为期货公司多元化收入主要来源 [4] - 金融期货期权成交量占全国市场2.49%，成交额占28.29% [4] 下半年展望 - 绿色品种将为期货市场带来增量资金，提升资金容量 [4] - 风险管理业务有望保持良好增长势头，场外期权对冲等需求将提升 [5] - 期货市场国际化程度有望提升，国际业务收入可能进一步增长 [5] - 境外子公司发展较好，完成全球交易网络布局，风险管理业务或成重要引擎 [5]