纪要涉及的行业和公司 - **行业**：汽车零部件、机器人 - **公司**：江浙汽零、吉峰股份、格拉默、中大力德、拓普集团、特斯拉、南山智尚、星源卓美、浙江荣泰、均胜电子、柯力传感、福莱新材、双环、精锻、豪能、福斯、大叶 纪要提到的核心观点和论据 吉峰股份 - **整合措施及业绩影响**：去年在欧洲区裁员约1000人，迁移德国总部250 - 300名职能人员至塞尔维亚，并入欧洲季风业务，剥离北美美国TMD亏损业务，一季度业绩显著改善，今年管理团队将优化工厂，预计每季度环比改善[2] - **乘用车座椅业务发展**：去年收入规模大，今年预计继续增长，主要客户领克、极氪、理想等新车型将贡献增量，探岳、蔚来、奇瑞等也将带来项目，开拓欧洲市场为全球供应商奠基[3][4] - **盈利预期**：今明两年盈利预期乐观，依靠规模效应摊薄总部固定费用和研发成本，内部管理精细化等有望实现员工持股计划盈利目标[5] 机器人行业 - **新型减速器**：行星减速器负载能力是同体积谐波传动五倍，中大力德和拓普集团研发测试，特斯拉也在测试，有望替代部分谐波传动方案[6] - **轻量化材料**：镁合金替代铝合金用于关节壳体，高分子材料用于手部细节和胸腔壳体等，南山智尚迭代高分子材料，以塑代钢方案出现，不同应用场景对轻量化要求不同[7][8] - **特斯拉进展**：持续进行轻量化方向测试，优化机器人实现高精度低重量，探索灵巧手方案，与拓普集团合作[9] - **高分子复合材料应用前景**：结合丝杠传动技术可提高轻量化应用，南山智尚等公司DMC产品替换可靠，预计下半年更多应用于关节部位[10] 其他公司 - **浙江荣泰**：8月开始准备产能并出货滚珠丝杠产品，在KGG赋能下小家电领域有推进[11] - **中大力德**：新型减速器开发有优势，今年行星减速器出货量预计达5万台，与车端和其他客户展开业务合作，拓展模组产品[11][12] - **拓普集团**：拓展灵巧手类产品，参与特斯拉仿生手技术方案升级，计划推带小脑控制器新产品，拓展电子皮肤等，二季度业绩边际改善显著[13] - **星源卓美**：实现批量量产电池壳体，6月进入批量化生产阶段，计划发行可转债扩张[14] - **均胜电子**：今年进入小批量量产阶段，轻量化材料等产品打开新增长曲线[15] - **传感器领域公司**：柯力传感布局触觉技术，福莱新材布局电子皮肤类产品[15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 镁合金价格维持在17000 - 18000元之间，镁应用趋势与以塑代钢逻辑兼容[14] - 市场上滚珠丝杠产品主要竞争者有浙江荣泰、新建公司和北特首部，浙江荣泰和新建公司发展速度较快[11] - 谐波减速器关注双环、精锻、豪能等标的，轻量化材料关注南山智尚等公司，福斯、大叶等公司积极送样迭代[3][16]