行业政策与市场前景 - 美国政府考虑明年对机器人实施行政令，商务部长与行业CEO会面并“全力以赴”加速发展，交通部也准备成立机器人工作组，可能在年底前公布 [2] - 美国此举将重视程度从科技巨头层面提升至政府明确支持，核心逻辑在于制造业回流，商务部认为机器人对将关键生产带回美国至关重要 [2] - 瑞银证券报告指出，到2050年人形机器人保有量将达3亿台，年度需求量超8000万台，全球潜在市场空间为1.4万亿美元至1.7万亿美元 [2] - IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超4000亿美元，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列 [3] 市场表现与个股动态 - 12月4日早盘，机器人相关题材涨势较好，减速器、宇树机器人等概念板块均大涨超2% [2] - 斯菱股份开盘大涨，盘中最高逼近120元/股创历史新高，上午收盘涨超9% [4] - 固高科技、华伍股份等个股“20cm”涨停，达华智能、四川金顶、巨轮智能等涨停，巨轮智能上午收盘封单超126万手 [6] - 恒立液压股价再创年内新高，伟创电气大涨超9%，长盈精密涨近6% [9] 机构关注与公司业务 - 据数据宝统计，最新价较年内高点回调不足20%且评级机构数≥5家的人形机器人概念股有11只 [8] - 美的集团有33家机构评级，公司强调机器人战略，涵盖AI+工业机器人、家电机器人化、人形机器人价值化 [8] - 恒立液压有29家机构评级，其线性驱动器产品广泛应用于人形机器人等领域，市场空间广阔 [8] - 领益智造有14家机构评级，与多家人形机器人公司官宣合作或深化合作，并已获得海内外客户硬件订单 [9] - 长盈精密透露，今年年初至8月底累计交付人形机器人结构件产品价值已超8000万元 [9] 重点公司数据列表 - 美的集团：代码000333，较年内高点回调0.86%，评级机构33家，年内涨跌幅15.24%，总市值6322.18亿元 [10] - 恒立液压：代码601100，较年内高点回调2.58%，评级机构29家，年内涨跌幅100.23%，总市值1397.81亿元 [10] - 领益智造：代码002600，较年内高点回调19.10%，评级机构14家，年内涨跌幅84.69%，总市值1075.45亿元 [10] - 斯菱股份：代码301550，较年内高点回调5.00%，评级机构5家，年内涨跌幅206.24%，总市值244.11亿元 [10]