固收+权益类产品表现 - 理财公司投资周期3年以上固收+权益公募产品近1年平均净值增长率4.12%，平均最大回撤0.99%，收益率较6月5日提升0.94个百分点 [6] - 72.13%产品实现近1年季季正收益，其中9只产品净值增长率超4% [6] - 国有行养老理财包揽前三：工银理财"颐享安泰"净值增长6.17%，农银理财"农银顺心·灵珑"增长5.61%，中邮理财"邮银财富添颐·鸿锦"增长5.12% [4][6] 混合类产品表现 - 3-6个月投资周期混合类产品近六月净值增长率均值2.63%，最大回撤均值1.46% [12] - 兴银理财"兴合汇景1号"以11.03%净值增长率居首，宁银理财"宁赢平衡增利智能制造5号"以10.13%居次 [9][12] - 兴合汇景1号权益资产占比约50%，重仓泡泡玛特、紫金矿业、宁德时代等个股，采取自下而上选股策略 [13] 权益类产品表现 - 权益类公募理财近六月净值增长率均值11.65%，最大回撤均值10.71%，37只样本全部实现正收益 [17] - 指数策略产品领先，华夏理财天工日开系列包揽前三："天工日开6号（微盘成长低波指数）"增长26.92%，"天工日开5号（AI算力指数）"增长0.96%垫底 [15][17] - 前十名产品净值增长率均超13%，华夏理财占据6席，光大理财、宁银理财各占2席 [15][16] 产品配置策略 - 中邮理财养老理财配置非标资产占比46.2%，债券等固收资产为主，权益类投资和公募基金分别占比8.6%和8.06% [7] - 投资经理预判债券利率下行空间有限，权益市场关注科技、先进制造、互联网、医药与红利板块 [7] - 兴银理财混合产品采用轻指数重结构策略，侧重估值和基本面分析，通过精选个股获取超额收益 [13]

含权理财产品业绩表现 - 本期重点关注"固收+权益"、混合类、权益类三大含权理财产品业绩表现 [1] - "固收+权益"产品统计范围为6~12个月投资周期且近1年每月均为正收益的公募产品 [2] - 混合类产品统计范围为3个月以内投资周期的公募产品 [2] - 权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产品 [2] - 三大类产品统计截止日期为2025年5月15日 [2] "固收+权益"产品表现 - 交银理财"稳享灵动慧利日开5号"以5.95%净值增长率位列第一 [4][6] - 平安理财"启明增强周享1号"和浦银理财"年年鑫5号"分别以5.65%和5.29%位列第二、第三 [4][6] - 交银理财"稳享灵动慧利日开5号"近七成资金投向现金及银行存款，其余主要投向债券 [6] - 该产品在2025年4月2日至7日累计净值跳涨1.75% [6] - 产品规模上限从0.25亿元调整至10亿元 [6] - 该产品在1个月内两次下调业绩比较基准，从2.6%~4.1%降至1.6%~3.6% [9] 混合类产品表现 - 兴银理财"睿盈优选平衡10号"以6.43%净值增长率位列第一 [12] - 兴银理财"富利兴成阿尔法日开1号A"和招银理财"招越量化对冲FOF一号"分别以4.37%和3.31%位列第二、第三 [12] - 榜单中有5家理财公司产品上榜 [12] 权益类产品表现 - 权益类公募理财近一年平均净值增长率为8.16%，平均最大回撤为15.72% [16] - 35只产品中23只近一年净值增长率超过4% [16] - 华夏理财"天工日开5号"以54.81%增长率位列第一 [16] - 华夏理财"天工日开2号"和光大理财"阳光红ESG行业精选"分别以44.82%和30.08%位列第二、第三 [16] - 4只产品近一年录得负收益，光大理财"阳光红卫生安全主题精选"跌幅达16.07% [16] - 光大理财"阳光红卫生安全主题精选"成立以来累计跌幅超60%，资产规模约1065万元 [16]

固收+权益类理财产品表现 - 杭银理财"幸福99鸿益(双债增强)100天持有期"近6月净值增长率达7.26%位居榜首，主要因2025年一季度减仓债券并增持黄金ETF[7][8] - 平安理财5只产品进入前十，"灵活成长添利日开180天持有5号固收类C"净值增长3.24%排名第三，产品普遍回撤和波动较小[7] - 广银理财"三福添利6个月持有期固定收益类第4号A"净值增长3.29%，卡玛比率高达666.14显示优异风险调整后收益[4] - 浦银理财"半年鑫最短持有期10号A"净值增长3.19%且最大回撤为0%，表现稳健[5] 混合类理财产品表现 - 宁银理财"宁赢混合类沪港深主题理财1号"近1年净值增长7.89%夺冠，83.88%资产配置公募基金主要投资港股[10][12] - 招银理财"招智无忧目标2035(两年持有)"净值增长6.80%排名第二，农银理财和苏银理财产品收益性价比突出[10][12] - 宁银理财3款上榜产品平均最大回撤达13.08%，波动率显著高于其他机构产品[10][12] 权益类理财产品表现 - 华夏理财"天工日开理财产品2号(数字基础设施)"近6月净值增长16.74%领跑权益类榜单[14][16] - 光大理财"阳光红基础设施公募REITs优选1号"卡玛比率达8.66为全榜单最高，最大回撤仅2.74%[14][16] - 华夏理财5款指数产品上榜但波动剧烈，"天工日开理财产品5号(AI算力指数)"年化波动率超30%[14][16]

文章核心观点 - 本期《机警理财日报》重点分析了"固收+权益"、混合类、权益类三大含权理财产品在特定统计周期内的业绩表现 [1] 数据统计范围与方法 - "固收+权益"产品统计范围为理财公司发行的3个月以内投资周期公募产品，且近6个月每月均为正收益，统计区间为近六月 [2] - 混合类产品统计范围为理财公司发行的6～12个月投资周期公募产品，统计区间为近一年 [2] - 权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产品，统计区间为近一年 [2] - 三大类产品统计截止日期为2025年4月29日，上榜产品每周均有净值披露，榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名 [2] "固收+权益"产品业绩表现 - 在理财公司月月正收益3个月以内期限"固收+权益"公募理财近六月业绩榜单中，4家理财公司产品上榜 [6] - 兴银理财产品包揽前三名，"丰利逸动日开1号增强型A"、"睿利兴合丰瑞开放式4号增强型A"和"丰利悦动3个月最短持有期日开1号B"近六月净值增长率分别为5.12%、4.33%和3.83% [4][5][6] - 冠军产品"丰利逸动日开1号增强型A"为中低风险固定收益类产品，业绩比较基准为"中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×93%+沪深300指数收益率×2%+活期存款利率×5%"，2024年10月成立，一季度末资产净值规模约为4.41亿元，资产配置以固收类为主，权益部分偏向港股、TMT、创新药等 [6] 混合类产品业绩表现 - 在6~12个月期限混合类公募产品近一年业绩榜单中，5家理财公司产品上榜 [9] - 光大理财"阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)"、杭银理财"幸福99卓越混合(偏债平衡优选低波动FOF)365天持有期"和"幸福99卓越混合(多元平衡)1年持有期"位列前三，近一年净值增长率分别为8.83%、7.81%和7.59% [8][10] - 光大理财"阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)"为三级中风险混合类理财，年化业绩比较基准为2.5%~4.5%，除固收和权益资产外，还有6.33%资金配置金融衍生品，该产品2022年和2023年录得负收益，2024年和今年以来收益为正，成立以来年化收益率为1.64% [10] 权益类产品业绩表现 - 截至2025年4月29日，在34只理财公司权益类公募产品中，仅有2只产品近一年净值增长率为负，占比为5.88% [13] - 权益类公募理财近一年平均净值增长率为9.33% [13] - 指数策略产品业绩优势明显，华夏理财和光大理财权益类产品包揽业绩榜单前十 [14] - 华夏理财"天工日开5号(AI算力指数)"、"天工日开2号(数字基础设施指数)"和光大理财"阳光红ESG行业精选"位列前三，近一年净值增长率分别为53.82%、40.46%和30.22% [12][14] - 光大理财"阳光红ESG行业精选"此前累计净值低至0.5473，2024年和今年以来业绩回暖，截至2025年4月29日累计净值收至0.8887 [14]