理财产品业绩表现 - 近3个月理财公司权益类公募理财产品净值增长率均值为7.26%，样本产品全部实现上涨 [6] - 光大理财“阳光红新能源主题”近1个月净值增长率超过40%，位列榜首 [7] - 华夏理财“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”和“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”近3个月净值增长率分别为19.78%和15.87%，但近1个月分别下跌3.43%和7.78% [7] - 上榜10只产品近1个月净值增长率均值为16.17% [4][7] 市场指数与板块轮动 - 近3个月A股主要指数表现：创业板指上涨16.67%，深证成指上涨8.84%，上证指数上涨4.38% [6] - 板块轮动加速，近3个月煤炭（申万一级）指数涨幅超9%，贵金属（申万二级）指数涨幅超25%，但近1个月分别下跌超2%和超4% [6] - 10月底上证指数在突破4000点后出现震荡下挫 [6] 理财公司产品分布 - 本期榜单共有5家理财公司上榜，其中光大理财和华夏理财各有3只产品上榜，信银理财有2只产品上榜，招银理财和高盛工银理财各有1只产品上榜 [6] - 部分产品近3个月收益率表现落后，如中银理财“慧富权益类红利策略180天持有期A”等产品净值增长率不足1% [6] 产品波动性特征 - 华夏理财“天工日开理财产品8号(贵金属指数)”和“天工日开理财产品5号(AI算力指数)”年化波动率分别为33.45%和38.57%，波动率位居榜单前三，呈现高波动特征 [7]

核心观点 - 理财公司含权理财产品近一年表现分化 权益类产品收益显著领先 "固收+权益"和混合类产品稳健增长[1][6][12][16] "固收+权益"类产品表现 - 2～3年期限产品近一年净值增长率均值达3.11% 最大回撤均值0.64%[6] - 743只产品中75.91%实现近一年季季正收益[6] - 北银理财"京华远见鑫益盈金61号"以8.66%净值增长率位居榜首 青银理财和杭银理财产品分别以7.43%和7.3%位列二三位[4][7] - 北银理财产品调整管理费计提方式 破净或未达业绩基准下限时不收取固定管理费[8] 混合类产品表现 - 3个月以内期限产品近三月净值增长率均值1.51%[12] - 兴银理财"富利兴成阿尔法一个月持有期2号A"以11.87%净值增长率领先 其另一产品"富利兴易智享量化指增3个月最短持有期1号A"以10.39%位列第二[10][12] - 兴银理财 民生理财和中邮理财平均收益表现靠前[12] 权益类产品表现 - 近一年净值增长率均值18.93% 最大回撤均值13.27%[16] - 35只样本产品中31只净值增长率超10%[16] - 华夏理财包揽前三 "天工日开6号"以63.85%增长率领先 "天工日开2号"和"天工日开5号"分别达44.19%和41.14%[14][16] - 工银理财"工银财富系列工银量化理财-恒盛配置"和光大理财"阳光红卫生安全主题精选"近一年收益率为负[16]

文章核心观点 - 本期报道聚焦于理财公司发行的“固收+权益”、混合类及权益类三大含权理财产品的近期业绩表现，并列出具体产品榜单 [1] - 业绩数据显示，不同风险收益特征的产品表现分化，城商行理财公司在部分类别中表现突出 [6][13][16] “固收+权益”产品表现 - 截至2025年7月3日，理财公司1～2年期限“固收+权益”人民币理财近一年算术平均净值增长率为3.04%，平均最大回撤为0.37% [6] - 该类产品中有88.46%实现近一年每个完整自然季均为正收益 [6] - 业绩领先产品通常以固定收益资产票息收益为基础，配置少量权益基金、可转债基金及公募REITs等资产 [7] - 杭银理财“幸福99丰裕固收多资产（平衡优选FOF）742天”以7.54%的近一年净值增长率位列榜首，其资产净值约1500万元，权益类持仓比例约3% [8] - 北银理财“京华远见基础设施公募REITs京品1号”以7.00%的近一年净值增长率位列第三，其公募基金持仓占比约一成 [8] 混合类产品表现 - 理财公司1～3年期限混合类公募理财近一年净值增长率均值和最大回撤均值分别为3.66%和1.31% [13] - 在该类产品中，31.25%的产品近一年净值增长率超过4%，有4只产品增长率超过10%，暂未发现近一年收益为负的产品 [13] - 宁银理财“宁赢个股精选2号(最短持有3年)”以13.06%的近一年净值增长率在混合类产品中领先 [10] - 产品业绩前十榜单中，城商行理财公司占据七席，兴银理财和招银理财分别占两席和一席 [13] 权益类产品表现 - 理财公司权益类公募理财近六月净值增长率均值和最大回撤均值分别为5.13%和10.75% [16] - 在36只样本产品中，仅有2只产品近六月业绩为负 [16] - 华夏理财“天工日开8号（贵金属指数）”以25%的近六月净值增长率领涨权益类产品 [16] - 华夏理财指数策略产品业绩分化显著，“天工日开理财产品7号（家居建材指数）”和“天工日开5号（AI算力指数）”近六月净值增长率分别为-4.56%和-7.86% [16]

三大类理财产品业绩表现 - 截至2025年6月19日，理财公司3-6个月（含）期限的"固收+权益"公募理财近6月净值增长率均值为1.23%，平均最大回撤为0.18%，1421只存续产品中仅有3只近半年业绩告负，占比极低，其中62.63%的产品实现月月正收益 [6] - 混合类理财近6个月净值增长率均值为1.61%，其中兴银理财"兴合汇景1号"以9.83%的收益率位居榜首，但最大回撤达10.28%，而广银理财"睿富鑫益6个月持有期第1期"收益告负为-0.68% [11][12] - 权益类理财近6月净值增长率均值和最大回撤均值分别为3.53%和10.91%，39只存续产品中有6只收益为负，占比16.67%，华夏理财"天工日开5号(AI算力指数)"和光大理财"阳光红新能源主题A"最大回撤分别达20.04%和19.48% [16] 固收+权益类产品亮点 - 杭银理财"幸福99鸿益(双债增强)100天持有期"以6.04%的净值增长率领跑，主要因2025年一季度及时减仓债券（债券资产持仓下降64.46个百分点）并增持黄金ETF（华安易富黄金ETF新进前十大持仓） [7][8] - 浦银理财"四月鑫最短持有期5号A"和平安理财"灵活成长创利日开180天持有2号D"分别以4.54%和3.63%的收益率位列第二、第三 [7] 混合类产品策略分析 - 宁银理财"宁赢平衡增利智能制造5号"聚焦科技创新和高端制造领域，权益仓位20%~45%，规模约2.8亿元，业绩基准为"25%中证智能制造主题指数+65%中债-新综合全价（1-3年）指数+10%活期存款利率" [12] - 该产品前十大资产涉及机械装备、智能电动车、半导体、智能手机等行业，体现对高端制造领域的重点布局 [12] 权益类产品市场动态 - 华夏理财"天工日开(贵金属指数)"以24.39%的收益率位居权益类榜首，光大理财"阳光红基础设施公募REITs优选1号"和"阳光红ESG行业精选"分别以16.54%和15.45%的收益率位列第二、第三 [14] - 高盛工银理财新发"盛鑫君智私银尊享红利精选量化1期"采用基本面量化权益指数增强策略，基准为"95%中证红利指数+5%活期存款利率"，募集规模3601.8万元，目标跟踪误差不超过7.75% [17]