上市信息 - 公司于2025年10月28日在上海证券交易所科创板上市，股票简称禾元生物，代码688765[34] - 发行后总股本为35750.0000万股，发行股票数量为8945.1354万股[34] - 本次上市无流通限制及限售安排的股票数量为4097.8773万股，有流通限制或限售安排的股票数量为31652.1227万股[34] - 战略投资者获配售股票数量为1748.0508万股[34] - 本次发行价格为29.06元/股，对应发行后市值为103.89亿元[37] 财务数据 - 2025年1 - 9月公司营业收入1,966.08万元，较上年同期下降8.51%[106][109] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润为 - 13,144.51万元，较上年同期下降7.89%[106][109] - 截至2025年9月30日，公司流动资产24,097.29万元，较上年末增长1.53%[106][108] - 截至2025年9月30日，公司流动负债37,613.33万元，较上年末增长61.66%[106][108] - 截至2025年9月30日，公司资产总额146,402.88万元，较上年末增长37.88%[106][108] - 本次发行募集资金总额259,945.63万元，净额为243,042.46万元[101] - 本次发行费用合计16,903.18万元，保荐及承销费用14,354.83万元占比最高[102] 股权结构 - 发行前杨代常直接持有公司15.03%股权，合计控制29.25%的表决权，发行后直接持有11.27%股权，为第一大股东，合计控制21.93%的表决权[43][44][46] - 本次公开发行申报前，禾众共创持有公司1005.00万股股份，持股比例为3.75%，发行后持股比例为2.81%[66] 研发进展 - 公司共有8个在研药品管线，重组人白蛋白注射液（OsrHSA，HY1001）已获批上市，2个药品处于II期临床试验阶段，2个处于I期临床试验阶段，1个已获批开展临床试验[14] - HY1001为国内首个获批上市的重组人白蛋白药品，获批适应症肝硬化低白蛋白血症占整体市场规模约30%[15][20] - 公司研发进展最快的产品HY1001已获批上市，HY1002及HY1003预计2027年获批上市[27] 风险与限制 - HY1001存在短期内商业化销售不及预期的风险，国内有2款重组人白蛋白在研药物预计1 - 3年后陆续获批上市与HY1001竞争[15][19] - 若HY1001在2025年未能获批上市，相关主体延长届时所持股份锁定期限12个月；若公司2027年未能实现盈利，在前项基础上再延长12个月；若2028年/上市第三年（孰晚）未能实现盈利，在前两项基础上再延长12个月[26] - 公司上市后六个月内，若股票连续二十个交易日收盘价均低于发行价或期末收盘价低于发行价，相关人员持股锁定期自动延长六个月[137] 其他 - 2020年12月Ventria Bioscience对公司进行337调查，2023年起公司对美出口恢复至337调查前水平，2025年8月其撤回全部侵权指控，公司诉其专利侵权案件正在审理[23]

公司基本信息 - 公司成立于2006年11月16日，注册资本为268,048,646元[14][182] - 公司系由武汉禾元生物科技有限公司于2014年12月19日整体变更设立[58] 财务数据 - 2022 - 2025年6月研发费用分别为11049.63万元、15910.12万元、11678.62万元、5593.65万元[94] - 2025年6月30日资产总计13.17亿元，较2024年12月31日增长24.06%[143] - 2025年6月30日负债合计7.86亿元，较2024年12月31日增长70.78%[146] - 2025年1 - 6月营业总收入为12,710,455.19元[154] - 2025年1 - 6月净利润为 - 81,627,815.84元[154] 产品与研发 - 公司核心产品HY1001于2025年7月获批上市，适应症为“肝硬化低白蛋白血症”[39] - 公司在研药品HY1002完成II期临床试验，HY1003完成I期临床试验[80] - 公司水稻表达体系表达量高达20 - 30g/kg糙米[40] 市场情况 - 2020年国内人血清白蛋白治疗药物市场规模达258亿元人民币[40] - 进口产品长期占据国内人血清白蛋白市场60%以上[40] 股权结构 - 截至发行保荐书签署日，实际控制人杨代常控制公司表决权比例为29.25%[102] - 截至2025年6月30日，杨代常持股40285800股，占比15.03%[191] 法律诉讼 - 2020年12月Ventria Bioscience对公司进行337调查，2025年8月对方撤回全部侵权指控，案件仍在审理[90][92] 募集资金 - 本次募集资金较大比例拟投入新药物管线和技术研发项目[99] 其他 - 公司已完成全国30余个省市区域的销售网络布局[39][40] - 保荐机构为国泰海通证券，指定王永杰、王莉为保荐代表人[9] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月各期合并财务报表研发费用占营业收入比例分别为824.62%、655.71%、440.08%、463.14%[129]