中美战略动态与关键矿产依赖 - 中国已建立法律和监管工具包以保护其利益并在受威胁时进行反击 控制自身在国际体系中的命运[3] - 美国在关键矿产需求方面存在重大脆弱性 而中国控制着这些矿产[3] - 中国对关键矿产的出口限制是其试图控制国际体系命运并利用美国战略脆弱性的长期策略的一部分 不会因一次会议而结束[9][11] 中国股票投资前景 - 尽管存在政治观点分歧 但中国市场规模太大而无法被忽视 全球投资者不能完全退出中国市场[6] - 建议客户通过基准获得广泛的中国可投资敞口 投资者可自行决定超配或低配[6] - 投资中国公司有助于新兴市场和全球投资组合今年的表现 因个别中国公司是全球性运营的[7] 贸易紧张局势下的中国市场板块表现 - 中国科技股最为脆弱 美国已表示可能针对它们 且它们全球风险敞口最大 类似美国科技股上周五大跌[13] - 专注于国内经济的中国公司受这些紧张局势影响较小 并受益于中国正在进行的改革 是相对安全的避风港[13] - 澳门股票受益于消费者财富 中国许多行业可能不受这些紧张局势影响[14] 以色列市场表现与前景 - 尽管存在地缘政治紧张局势 但以色列市场的政治风险和感知风险已稳步降低 特别是在以色列摧毁伊朗核能力之后[16] - 以色列谢克尔处于多年高位 以色列本地股票处于历史新高 在美上市的以色列全球股票ETF如ISRA也创下新高[17] - 停火将继续支撑以色列市场 由于以色列在大多数投资组合中占比很小 值得投资者进行专项配置[17]