许小年的核心经济观点 - 主张市场调节 反对国家过度干预高端产业 认为国家集中力量容易导致低效和资源扭曲 [1][5] - 认为中国工业基础薄弱 核心技术存在缺口 不应贸然上马高铁、芯片、工业机器人等高端项目 [5] - 2011年指出高铁投资回报慢 容易堆积债务 建议收紧资金 让市场逐步筛选 [5] - 认为芯片领域短期难以追上国外水平 企业应通过市场竞争逐步积累 [5] - 批评新能源补贴政策 认为其像乱撒钱 容易让企业产生依赖 缺乏真本事 [5] - 对光伏 5G等领域持类似态度 认为国家干预会带来产能过剩风险 [5] 中国在关键领域的发展实践与成果 - 高铁领域自2004年规划启动 2008年京津城际开通 2011年京沪高铁通车 全长1318公里 时速350公里 [8] - 到2023年 高铁总里程达4.5万公里 占全球七成 技术出口至德国 [8] - 高铁网络带动沿线经济 降低物流成本 提升企业效率 2023年带动GDP增长1.2个百分点 [8][13] - 新能源汽车领域 2009年启动补贴试点 2013年产业发展规划出炉 [8] - 2020年新能源汽车渗透率超过20% 2023年中国电动车销量占全球六成 每两辆电动车中有一辆是中国品牌 [8] - 比亚迪2023年销量超过300万辆 超越特斯拉 [8] - 2023年电动车出口超过100万辆 [13] - 光伏领域在国家资金推动下 2023年组件出口占全球85% 隆基绿能成本下降八成 [8] - 2023年光伏发电装机容量超过6亿千瓦 [13] - 5G领域 华为自2009年布局 2019年商用牌照发放 2020年中国基站数全球第一 [11] - 到2023年 5G基站数超过300万个 覆盖城乡 华为5G专利全球领先 [11][13] - 工业机器人领域 2023年中国装机量占全球一半 工业机器人密度达每万名工人超过300台 [11][13] 对中国发展模式的讨论 - 文章认为 若完全采纳许小年的市场主导建议 收紧高铁投资 高铁网络建设将延迟数年 加剧区域发展不均 拖累整体经济 [8] - 若无国家补贴 新能源汽车和光伏企业单干起步困难 市场规模受限 能源转型将延迟数年 中国在全球新能源产业链地位将削弱 [8] - 若5G部署纯由市场主导 进度将放缓 导致数字经济占比降低 电商和移动支付普及滞后 [11] - 文章指出 中国采用国家战略引导与企业自主创新结合的“双轮驱动”模式 在高铁、新能源、5G等领域实现了领先 [8][11] - 中国国情复杂 人口众多 区域差距明显 需要国家搭建平台 市场发挥作用 例如西部开发、大飞机、航天等领域企业难以单打独斗 [11] - 文章认为 若完全依赖市场筛选 基础设施投资和科技攻关将缺乏承担者 可能导致整体发展进度落后20年 [11] - 中央后来强调高质量发展 防控金融风险 推动科技创新 间接回应了许小年对债务和产能过剩的担忧 [7] - 中央通过不断完善监管 推动产业有进有退 以提升效率 [11] - 文章总结 中国的发展路径结合了国情 在实践中试错与修正 证明了战略投入与市场机制可以互补 [11][13][15]

全球经济发展模式对比 - 传统认知认为发达国家专注于金融而发展中国家从事制造，但当前趋势显示欧美国家选择了高度金融化与资本控制的轻资产道路，而中国则走上了产业链全覆盖与制造业升级的实体经济发展道路[1] - 过去三十年，以美国和英国为代表的西方国家主导了一个高度金融化、跨国资本垄断且资源极致集中的全球化体系，其经济增长依赖资本的虚拟扩张，真正的价值创造能力已经枯竭[3] - 全球前十的金融机构几乎控制了世界大部分资产流向，例如贝莱德、道富、先锋集团等机构通过金融手段操控全球资金流[3] 西方经济结构现状 - 制造业在西方已被抛弃，真实的劳动岗位、实体工厂和工业投资在欧美经济中持续下滑，就业群体多在零工经济中挣扎，终身职业几乎消失[5] - 欧美的GDP增长背后依赖印钞与资产膨胀的虚拟经济支撑，同时社会分裂加剧，贫富差距明显，阶级固化现象严重[5] - 西方发展模式创造的巨额财富不属于普通人，房价、医疗、教育的全面通胀使中产阶层挣扎，年轻人缺乏长期职业出路，生活依赖副业、炒币和平台经济[13] 中国经济发展战略 - 在全球产业链重构与外资撤离的背景下，中国选择坚守并稳住自身的制造链与供应链，并持续突破被卡脖子的关键环节，以实干换取未来的确定性[5] - 中国通过十年甚至更长时间的艰苦努力，在智能制造、新能源电池、高端医疗装备等高端赛道取得突破，正从世界工厂转变为世界装备工厂和关键技术突破者[7] - 中国的发展战略是从炒资产回归建设实体，通过实业投资拉动经济增长，并投入大量资金进行芯片自主研发、第三代能源材料攻克及机器人技术基础研究，以赢得下一个时代的控制权[11] 全球产业与价值重构 - 全球实体产业在西方国家面临结构性衰退，金融资本对生产要素的控制空间越来越小，经济增长逐渐沦为泡沫[9] - 未来的全球竞争比拼的不是虚拟经济的繁荣，而是国家承受真实挑战的能力，关键在于创造真正不可替代的价值[9] - 当前世界秩序表面是自由贸易，实则是跨国垄断资本重新洗牌全球价值链，真正获益的只有1%的资本大鳄，他们只关心利润、增值和控制权，不关心制造业与就业[11] 长期发展路径与影响 - 中国坚持产业升级，在实业上投入高质量资金，并坚持教育和科研体系建设，以构建深层国家能力，保障社会安全网，从而赢得未来几十年的全球竞争[13] - 中国选择的实业道路是最慢、最艰难但最踏实的路径，这并非妥协，而是通向未来战略自主与全球产业主导权的唯一途径[14] - 一旦全球市场遭遇剧烈动荡，缺乏制造能力和物流体系的国家将深陷滞涨泥潭，而中国通过实体经济寻找真正的系统性安全[9]

能源贸易 - 中国从俄罗斯进口原油量持续增长，2023年突破1亿吨，2024年进一步增至1.08亿吨，目前中国每5桶油中就有1桶来自俄罗斯 [1] - 中国通过“西伯利亚力量”管道进口的天然气量大幅增加，去年冬季输送了超过117亿立方米，较前一年增长近一倍 [3] - 进口俄罗斯能源价格具有优势，2024年购买俄气花费52亿美元，成本较之前下降了近四分之一 [3] - 中俄已签订长期供气合同，未来年供气量将提升至440亿立方米 [3] 非能源贸易与产业合作 - 俄罗斯对华出口的铜、铝、化肥等原材料在2024年增长了二十多个百分点 [3] - 中国对俄罗斯出口显著增长，主要商品包括汽车、机床、芯片等国产工业品，并在欧美企业撤离后补充了其售后与生产线 [3] - 双边贸易结构深化，产业合作从单纯贸易扩展到生产与供应链的转移 [3] 金融与结算体系 - 中俄双边贸易中本币结算比例极高，超过95%的交易已不使用美元，俄罗斯财政部长表示该比例已达到99.1% [3] - 俄罗斯发行的人民币债券受到市场追捧，反映了市场对人民币的信任 [3] - 双方建立了独立的交易体系，涵盖运输、支付和建厂等环节，与印度等其他买家面临的结算问题形成对比 [5] 物流与地缘经济 - 物流通道得到强化，中欧班列和北极航线的利用率提升，陆路运输效率在某些情况下已超过海运 [5] - 俄罗斯能源出口重心明显东移，从依赖欧洲转向中国，目前其一半以上的能源出口流向东方 [5] - 中国通过此合作获得了低价稳定的能源供应，并为工业品开辟了新市场，同时推动了人民币国际化 [5] 合作性质与驱动力 - 双边合作是基于正常商业合同的企业间行为，中国并未提供武器或选边站队 [5] - 合作源于双方互补的经济需求：俄罗斯需要稳定的市场以应对制裁，中国需要安全的能源供应和工业品出口市场 [5] - 合作具有稳固性，得益于直接的管道供应等基础设施，相较于其他地区（如成本较高的美国页岩油或面临能源短缺的欧洲国家）具有优势 [5]

美股市场表现 - 道琼斯工业平均指数首次突破50000点大关，收于50115.67点，单日暴涨超过1200点，涨幅达2.47% [1] - 标准普尔500指数上涨1.97%，创自去年5月以来最大单日涨幅；纳斯达克综合指数大涨2.18% [3] - 衡量市场波动率的恐慌指数VIX当日大幅下跌，表明投资者恐惧情绪消退，风险偏好急剧上升 [12] 科技与人工智能板块 - 人工智能领军企业英伟达股价飙升近8%，其CEO黄仁勋称全球正处于“有史以来规模最大的基础设施建设”时期，AI已迈向“非常有用”的拐点 [3] - 科技股成为领涨先锋：博通股价涨超7%，台积电股价涨超5%，特斯拉、美光科技涨幅超过3%，微软涨近2%，苹果小幅收高 [5] - 资金在科技股内部进行轮动，更集中流向与AI核心硬件、算力建设直接相关的公司，亚马逊股价逆市下跌超5%，谷歌母公司Alphabet下跌超2%，Meta平台下跌超1% [9] 美联储政策与市场预期 - 旧金山联储行长玛丽·戴利表示对利率问题“持非常开放的态度”，倾向于在2026年进一步降低利率，市场解读为美联储政策转向的明确信号 [4] - 市场预期美联储启动降息的时间点可能更早、步伐更快，联邦基金利率期货市场显示，市场认为美联储在2026年6月开始降息的可能性已大幅增加，并且预计全年可能进行两次降息 [9] - 对利率变化高度敏感的银行股全面上涨：花旗集团股价大涨6%，高盛集团涨超4%，摩根大通、美国银行等股价均显著上扬 [5] 经济数据支撑 - 美国2026年2月份消费者信心指数初值为57.3，略高于1月份；消费者对未来一年的通胀预期从1月份的4.0%大幅降至2月份的3.5%，为2025年1月以来最低水平 [4] - 最新的失业率数据已升至4.4%，为近期较高水平，劳动力市场正在降温 [8] - 通胀预期的大幅回落强化了“通胀已被控制”的市场判断，为美联储考虑放松货币政策提供了关键数据支持 [4][8] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数大幅收高3.71%，报7808.54点 [3][6] - 新能源汽车板块表现突出：蔚来汽车涨超7%，理想汽车涨超6%，小鹏汽车涨近5% [6] - 互联网巨头股价上涨：百度、阿里巴巴、拼多多、京东等公司股价涨幅均在2%至5%之间；富时A50期指夜盘同步收涨1.03% [6] 贵金属与大宗商品 - 伦敦现货黄金价格上涨近4%，纽约商品交易所COMEX黄金期货价格涨超2%；伦敦现货白银价格暴涨近10% [8] - 贵金属走势与避险情绪或对美元走弱的预期有关，美国国务院宣布将对与伊朗原油交易相关的实体和个人实施新的制裁，地缘政治紧张局势升温推动了资金对黄金等避险资产的追捧 [8] - 美元指数在降息预期打压下小幅走软，进一步助推了以美元计价的大宗商品和新兴市场资产的涨势 [12] 全球市场联动 - 欧洲主要股市在2月6日跟随美股高开高走；亚洲市场在2月7日开盘后也普遍上扬 [12] - 债券市场同步反应，对利率前景敏感的两年期美国国债收益率从高位回落 [12] - 道指从40000点到50000点的最近一万点跨越，仅用了不到一年时间，这一整数关口的突破在心理层面极大地鼓舞了多头士气 [12]

英伟达的行业地位与战略重要性 - 英伟达被描述为世界上最重要的科技企业，是AI时代的规则制定者和基础设施建造者，而非普通参与者，当前AI革命的速度和规模依赖于该公司 [3][12] - 公司通过定期举办“全球AI产业权力圆桌会议”来维系核心伙伴、分配订单并统一节奏，该会议已成为“AI景气风向标”，最近一次会议涉及近40家产业链核心企业，总市值超过1兆新台币（约300-350亿美元） [3][12][13] 英伟达在台湾地区的业务与投资布局 - 台湾地区是英伟达全球供应链的核心，几乎所有最先进制程芯片（如Blackwell、Rubin）都由台积电代工，超过70%的CoWoS先进封装产能由台积电、日月光与力成等公司承担 [5][14] - 公司计划在台北设立名为“NVIDIA Constellation”的海外总部，选址于北投士林科技园区T17、T18地块，总面积约3.89公顷，旨在建立一个能与加州总部平起平坐的实体以加速联合设计、验证与下一代技术预研 [6][15] - 此前，英伟达已于2022年在台北内湖设立首个AI创新研发中心，花费约29亿新台币（约6.4亿元人民币）租用10年办公空间，并计划在5年内设立大型研发中心雇佣至少1000名工程师 [4][14] 海外总部项目的进展与影响 - 台北市政府积极推动该项目以促成英伟达投资，预计将带来上千就业机会、百亿投资及AI产业聚落效应，直接利好当地经济与就业市场 [7][16] - 项目落地过程出现波折，原地块地上权持有方新光人寿于2025年10月宣布放弃权利并与台北市“合意解约”，为英伟达进驻扫清障碍 [6][15] - 双方约定最快于2026年春节前完成签约，并期盼于2026年年中动工兴建 [7][16] 公司高管行程与商业活动 - 黄仁勋2026年首次中国之行在10天内到访上海、北京、深圳与台北四个城市，在台北期间除参加公司年会等活动外，主要与供应链伙伴会面 [3][12] - 公司在台北举办了高规格的产业链高管餐叙（“兆元宴”），展示了其万亿级的商业影响力，与会企业覆盖从芯片设计到整机组装的完整AI硬件产业链 [3][12] - 黄仁勋在行程中刻意保持商业与政治之间的平衡，未轻易参与可能涉及区域政治角力的公开活动，原定与台北市长的部分共同行程被取消 [8][17]

核心观点 - 全球变压器供应出现严重短缺，已成为制约AI发展、能源转型和电网升级的关键瓶颈，而中国制造业凭借强大的产业集群、材料技术和供应链效率，在该领域占据了主导地位，迫使欧美国家在现实需求面前调整贸易政策[1][5][6][14] 市场现状与价格 - 全球变压器市场价格急剧攀升，单台均价已飙升至20.5万元[5] - 欧美高科技公司面临严重的供应短缺，订单排队已排到2029年[6] - 欧洲客户为提前获取产品不惜主动加价20%[15] 需求驱动因素 - **AI与数据中心**：数字世界对电力需求暴增，例如Meta的超算中心每万台服务器就需要配套20台大型变压器[7] - **能源转型**：欧洲存在“并网悖论”，例如德国因变压器不足导致高达12%的绿色电力被浪费[8] - **电动汽车**：每一辆特斯拉汽车带来的电网负荷需要配置5台专用变压器[9] - **基础设施老化**：美国约70%的电网设备超期服役，平均使用时长已达30-40年，远超25年的设计寿命，未来五年至少需要更换500万台变压器[11] 欧美供应链困境 - 欧美制造商产能严重不足，交货期大幅延长，西门子与通用电气的交货期从数月拉长至两年以上，德国厂商的交货期甚至长达42个月[12] - 扩产面临人力瓶颈，培养一名熟练的绕线工需要3到5年，且欧美面临劳动力短缺[12] 中国供应链优势 - **产业集群效率**：在常州，三平方公里土地上聚集了300家上下游企业，能将紧急订单交付周期压缩至60天[13] - **材料技术领先**：宝钢在核心材料“取向硅钢”上实现技术突破，0.18mm超薄硅钢产量是美国的8倍[14] - **供应链速度**：中国供应链速度比美国本土快3倍，例如特斯拉上海工厂实现了100%国产配套[14] - **出口表现强劲**：2025年中国变压器出口额迅猛攀升至646亿元，其中对欧洲出口涨幅高达138%，并获得了沙特164亿元的大额订单[15] 政策与贸易影响 - 面对物理短缺的现实，美国政府在原定加征104%关税的政策上做出让步，悄然签发文件将关税豁免期限延长至2026年11月[14] - 欧美国家在电网停摆和AI竞赛断电的风险下，不得不依赖中国变压器供应[15]

我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资源链接等， 我会分享在朋友圈 。 扫码加我本人微信 大家好，我是芯片超人花姐。 直到现在，还 有人反反复复问我要不要去德国参展，我的答案很简单： 如果你还在纠结要不要出海， 就有必要肉身出海去看下 ，而 第一站最合适的就是每两年一届的德国慕尼黑电子展 。这场有着60多年历史的 electronica，被公认为全球规模最大的芯片相关展会，几乎所有头部厂商和全球从业者都会到场，是 第一次出海考察的理想起点 。 过去 7 年 里，我们已经组织了 11 次 出海 考察，其中有 4 次 是在 德国。 2 0 2 6 年 11月， 我们将 第5 次前往德国，也会第1次前往法国。 带 着 上百位芯片行业的老板出海， 这么多次的德国考察经验，我们到底收获了什么，为什么一遍遍去？ 新增加的法国行程有哪些亮点？ 01 现在大家最大的痛点是什么？说白了，就一个字：卷。 国内客户压价、同行恶性竞争，利润薄得像纸。很多人拼命发邮件、跟单、加班， 但钱没多多少 。 我们 有个老同学NJ 打了个特别形象的比喻： 现在很多人的生意，就像 ...

行业整体规模与增长预测 - 全球半导体行业预计在2026年实现史上首次1万亿美元的营收规模 [1] - 2025年全球芯片销售额达到7917亿美元，较上年增长25.6% [1] - 预计2026年全球芯片销售额将再增长26%，达到1万亿美元里程碑 [2] 增长驱动因素与细分市场表现 - 逻辑芯片是增长最快、规模最大的类别，2025年销售额增长39.9%，达到3019亿美元，主要生产商包括英伟达、超威半导体和英特尔 [2] - 存储芯片为第二大品类，2025年销售额增长34.8%，达到2231亿美元，价格上涨主要受AI引发的供需紧张推动 [2] - 谷歌、微软和Meta等科技公司加速建设AI基础设施，吸收了大量存储芯片供应，导致供应短缺和价格上涨 [2] 地区市场表现 - 亚太地区、美洲和欧洲的芯片销售额在2025年均实现增长 [3] - 日本是唯一出现销售额下滑的地区 [3] 行业周期与未来展望 - 行业未来仍将延续典型的周期性波动，但长期向上的趋势非常明确 [4] - 行业整体市场规模（“蛋糕”）正在不断变大 [4] - 众多中小型芯片企业高管对2026年前景持乐观态度，订单已完全排满 [4] - 至少在接下来一年内，行业仍处在相当稳健的增长轨道上 [4]

美股市场整体表现 - 美东时间2月6日周五，美国三大股指集体大幅收涨，道琼斯工业平均指数历史上首次突破50000点关口，收报50115.67点，涨幅2.47%；标普500指数收报6932.3点，涨幅1.97%；纳斯达克综合指数收报23031.21点，涨幅2.18% [1] - 从周度表现看，三大指数涨跌不一，道指累计上涨2.5%，纳指累计下跌1.84%，标普500指数累计下跌0.1% [1] - 市场分析认为，受人工智能产业爆发驱动，叠加美联储释放政策维稳信号，提振了美股市场风险偏好 [8] 科技巨头与热门个股 - 万得美国科技七巨头指数上涨1.02%，但个股表现分化 [1] - 英伟达股价大涨7.81%，收报185.41美元/股，总市值达45055亿美元 [1][5] - 特斯拉股价上涨3.48%，收报411.05美元/股 [4][5] - 微软股价上涨1.89%，收报401.11美元/股 [5] - 苹果股价上涨0.81%，收报278.15美元/股 [5] - 亚马逊股价下跌5.62%，收报210.18美元/股 [4][5] - 谷歌-C类股股价下跌2.50%，收报323.06美元/股 [4][5] - 脸书股价下跌1.31%，收报661.43美元/股 [4][5] 半导体与芯片行业 - 芯片股多数上涨，费城半导体指数大涨 [5] - AMD股价上涨超过11%，博通股价上涨超过7% [5] - 英伟达CEO黄仁勋表示，尽管存在客户在数据中心方面过度消费的担忧，但其支出水平是合理且可持续的，人工智能已变得非常有用且功能强大，应用普及程度极高 [3] - 黄仁勋驳斥了人工智能引发的软件股抛售潮，称其为“世界上最不合逻辑的事情” [3] 行业板块与概念板块 - 行业板块中，半导体板块指数上涨6.46%，报19180.12点；煤炭板块指数上涨5.04%，报2152.54点；电气设备板块指数上涨4.70%，报4696.22点 [6] - 有色金属板块指数上涨4.21%，报2412.16点；建筑板块指数上涨4.19%，报6744.60点；家电板块指数上涨3.91%，报3131.82点 [6] - 概念板块中，3D打印板块指数上涨17.36%，报5191.84点；激光雷达板块指数上涨15.05%，报0.50点；稳定币板块指数上涨12.49%，报947.67点 [6] - NFT板块指数上涨9.55%，报323.20点；充电桩板块指数上涨9.13%，报72.66点；固态电池板块指数上涨8.82%，报698.47点 [6] 中概股表现 - 中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数上涨3.71% [7] - 热门中概股方面，阿里巴巴股价上涨3.00%，收报162.485美元/股；百度集团股价上涨5.02%，收报145.94美元/股；理想汽车股价上涨6.66%，收报18.975美元/股 [7][8] - 网易股价上涨2.19%，收报122.93美元/股；京东集团股价上涨2.71%，收报28.06美元/股；腾讯音乐股价上涨2.57%，收报16.34美元/股 [8] 大宗商品市场 - 现货黄金价格日内暴涨近4%，最高报4971.39美元/盎司，现报4966.61美元/盎司 [9] 美联储政策信号 - 美联储副主席杰斐逊表示，央行当前的利率立场“完全适合”稳健的经济状况，尽管通胀率一直高于美联储设定的2%的目标，但预计今年晚些时候通胀率下降的趋势将会重现 [12] - 杰斐逊指出，劳动力市场正趋于稳定，通胀有望回归到2%的目标水平，可持续的经济增长也将持续下去，去年9月至12月期间实施的三次降息已将利率调整至3.5%至3.75%的区间，接近市场对“中性水平”的预期 [12] - 美联储戴利表示，经济增长态势良好，消费者支出依然稳定，职位供应充足，生产效率的提高也在帮助控制成本，但由于通胀率高于目标，政策必须兼顾物价稳定和充分就业的双重使命 [12]

美股市场成交概况 - 周五美股成交额第一名英伟达股价收高7.78%，成交418.08亿美元，此前该股连续五个交易日累计下跌10.72% [1][8] - 成交额第二名亚马逊股价收跌5.55%，成交369.8亿美元，早盘跌幅一度达10% [1][9] - 成交额第三名特斯拉股价收高3.50%，成交253.91亿美元 [2][10] - 成交额第五名美光股价收高3.08%，成交143.68亿美元 [4][11] - 成交额第九名AMD股价收高8.28%，成交110.81亿美元 [5][12] - 成交额第十一名博通股价收高7.22%，成交108.09亿美元，与英伟达同为周五核心领涨股 [5][12] - 成交额第十五名Strategy股价收高26.11%，成交73.18亿美元 [5][12] - 成交额第十六名台积电股价收高5.48%，成交58.59亿美元 [5][12] - 成交额第二十名罗宾汉股价收高13.95%，成交43.99亿美元 [13] 英伟达与AI基础设施资本支出 - 英伟达CEO黄仁勋表示，科技行业为AI基础设施激增的资本支出是合理、恰当且可持续的，总额达6600亿美元 [1][9] - 黄仁勋认为资本支出可持续的原因是所有相关公司的现金流都将开始增长 [1][9] - 英伟达的关键客户Meta、亚马逊、谷歌和微软计划大幅增加AI基础设施投入，今年资本支出总计可能达6600亿美元，其中很大部分将用于购买英伟达芯片 [1][9] - 黄仁勋称，只要人们继续为AI付费且AI公司能够获利，它们就会持续加倍投入 [1][9] 亚马逊业绩与资本支出计划 - 亚马逊预计第一季度营业利润在165亿至215亿美元之间，低于分析师此前222亿美元的预期 [2][10] - 公司宣布2026年资本支出规模将超过2000亿美元，较2025年原定的1250亿美元大幅攀升 [2][10] - 因一季度营业利润指引不及预期且大幅扩大2026年资本支出，公司股价在财报发布后应声暴跌 [1][9] 特斯拉太阳能业务扩张 - 特斯拉正在评估美国多个选址，准备扩大太阳能电池制造业务 [3][10] - 公司CEO马斯克此前表示，目标是在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力 [3][10] - 扩张计划包括提升纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州再建设第二座工厂 [3][10] - 亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单之中，项目由副总裁Bonne Eggleston牵头并已开始招聘 [3][10] 半导体行业动态 - 英特尔和AMD已向中国客户通报服务器CPU供应短缺，英特尔警告交付周期最长可达六个月 [5][12] - 在中国市场，英特尔第四代和第五代至强处理器供不应求，正在实行限量供货，导致产品售价普遍上涨10%以上 [5][12] - AMD部分产品的交货周期已延长至八到十周 [5][12] - 台积电计划在日本熊本县量产3纳米芯片，当地媒体估计投资规模达170亿美元，以扩产应对激增的AI需求 [5][12] 其他市场与板块表现 - 周五AI基建概念股出现反弹 [4][11] - 周五比特币大幅回升并突破71000美元，带动相关概念股普涨 [5][12]