港股建材水泥股市场表现 - 10月15日港股建材水泥股集体拉升走高，中国建材股价涨7%创2023年4月以来新高，华新水泥涨4.6%，海螺水泥和金隅集团涨3.5%，华润建材水泥涨3.3%，亚洲水泥和西部水泥涨约2% [1] - 个股最新价及涨幅分别为：中国建材6.080港元涨6.67%，华新水泥17.420港元涨4.62%，海螺水泥25.120港元涨3.63%，金隅集团0.880港元涨3.53%，华润建材科技1.860港元涨3.33%，亚洲水泥2.530港元涨2.02%，西部水泥3.300港元涨1.85% [2] 公司业绩与盈利驱动因素 - 中国建材预计前三季度净利润为29.50亿元，同比实现扭亏为盈，主要驱动因素是水泥和商品混凝土等产品销售成本下降，以及应占联营公司利润上升 [1] 行业供需与政策环境 - 据中国水泥网水泥大数据研究院统计，当前补产能公示项目仅100余例，累计补充产能3496.9万吨，而退出产能达5582万吨，净减少产能2085.1万吨，净减产能数量远少于需求下滑数量，导致供需矛盾放大，政策效果较差 [1] 行业前景与机构观点 - 申万宏源研报指出，三季度是水泥行业传统淡季，预计2025年水泥价格将呈现前高后低的走势 [1] - 水泥企业出海布局持续有进展，华新水泥和西部水泥产能投放持续，非洲水泥盈利有望维持高位并持续改善 [1]