假设于本公告日期至完成日期期间公司的已发行股本并无变动，513.6万股配售股份的总数相当于：(i) 本公告日期已发行H股的约1.84%及已发行股份总数的约1.33%；及(ii)经配发及发行配售股份扩大的H股 的约1.81%及股份总数的约1.31%。配售价每股配售股份58.41港元较12月12日(即配售协议日期)在联交 所所报的收市价每股64.90港元折让10%。 格隆汇12月14日丨派格生物医药-B(02565.HK)发布公告，2025年12月12日，公司与联席配售代理(即中 信证券与农银国际)订立配售协议，据此，公司已有条件同意透过联席配售代理按尽力基准以每股配售 股份58.41港元的价格向不少于六名承配人配售合共513.6万股配售股份，该等配售股份将由公司根据一 般授权按配售协议所载条款及条件发行。 假设所有配售股份获悉数配售，配售的估计所得款项总额及所得款项净额将分别为约3亿港元及约2.96 亿港元。其中，占所得款项净额总额的概约40%拟用于构建新一代智能化研发与数据平台；约28%拟用 于偿还贷款及强化公司资本结构；约12%拟用于持续及计划研发PB-2301及PB-2309；约10%拟用于设立 香港附属 ...

公司战略规划 - 公司已在其《"8462"跃升行动——"十五五"战略规划》中将"国际化"作为"六大抓手"之一 [1] - 公司正在积极谋划布局海外业务，力争早日实现海外市场的突破 [1] 业务发展现状与基础 - 公司在国内市场保持稳健成长 [1] - 公司计划依托其核心技术和产品矩阵拓展海外业务 [1]

热点澄清与业务进展 - 航天动力澄清其主营业务不涉及商业航天，亦无商业航天类资产对外投资 [1] - 长光华芯表示其光芯片的海外业务布局尚处于起步阶段 [1] 项目投资与产能扩张 - 浙江荣泰子公司拟约7700万美元在泰国投资生产项目 [1] - 耀皮玻璃控股子公司拟投资建设主业相关生产线项目 [1] 重大合同与项目中标 - 三星医疗预中标1.08亿元国家电网招标采购项目 [1] - 宏润建设中标2.3亿元重大工程项目 [1] - 隧道股份联合体中标总投资64.9亿元辉县至鄄城高速公路项目 [1] - 捷顺科技中标龙湖金融中心商业区地下停车场运营管理项目 [1] - 中富通预中标中移铁通相关项目 [1] 股权收购与资产交易 - 国晟科技拟以2.41亿元收购孚悦科技100%股权 [1] - 宏华数科拟收购山东盈科杰49%股权 [1] - 科森科技拟转让科森医疗100%股权 [1] - 深赛格拟购买八六三81%股权 [1] 股份回购计划 - 京基智农拟以1亿元-2亿元回购股份 [1] - 海伦哲拟以5000万元-1亿元回购股份 [1] 股东减持计划 - 东威科技股东石国伟、江泽军拟合计减持不超过1.11%股份 [1][2] - 宏德股份实际控制人杨金德拟减持不超过2.81%股份 [2] 其他重要业务动态 - 立中集团签署《人形机器人加工件定点采购协议》 [1][3] - 太龙药业拟向江药控股定增募资不超过4.54亿元 [1][3]

公司业务布局 - 公司海外业务目前主要分布在中东、澳洲、北美、东南亚等地区 [1] - 公司在越南市场暂时还未形成合作 [1] 市场动态与公司回应 - 有投资者关注到越南房地产市场的火爆现象，并询问公司是否在当地有布局 [1] - 公司对投资者提供的业务线索表示感谢，并表示将积极关注并推进相关机会 [1]

交易概述 - 东方雨虹全资子公司东方雨虹巴西有限公司拟以自有资金约1.08亿巴西雷亚尔收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易签署时间为北京时间2025年11月19日 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 收购标的分析 - Novakem是巴西领先的水泥添加剂及混凝土外加剂供应商 [1] - Novakem在巴西化学添加剂领域拥有技术领先、质量优异的产品和良好的品牌影响力 [1] - Novakem拥有一支经验丰富、专业能力突出的管理团队，保障了其稳健运营与持续发展 [1] 战略意图 - 交易旨在立足公司建筑建材系统服务商的核心定位，围绕成为全球建筑建材行业最有价值企业的愿景 [2] - 公司将充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力其立足巴西并拓展拉美市场 [2] - 交易有助于完善公司海外业务布局，促进海外业务发展 [2] 市场与增长前景 - 巴西拥有庞大的建筑市场、丰富的矿产资源、区位优势及经济增长前景 [2] - 收购将在原有业务基础上进一步构筑及加深行业护城河，打造新的利润增长点 [2] - 此举是为了满足公司的战略发展规划及因产品应用领域不断扩大而带来的市场需求 [2]

交易概述 - 东方雨虹全资子公司东方雨虹巴西有限公司拟以约1.08亿巴西雷亚尔收购巴西Novakem Indústria Química Ltda 60%股权 [1] - 交易签署时间为北京时间2025年11月19日 [1] - 交易完成后，东方雨虹巴西将持有Novakem 60%股权 [1] 收购标的分析 - Novakem是巴西领先的水泥添加剂及混凝土外加剂供应商 [1] - Novakem在巴西化学添加剂领域拥有技术领先、质量优异的产品和良好的品牌影响力 [1] - Novakem拥有一支经验丰富、专业能力突出的管理团队，保障了其稳健运营与持续发展 [1] 战略意图 - 交易旨在立足公司建筑建材系统服务商的核心定位，围绕成为全球建筑建材行业最有价值企业的愿景 [2] - 公司将充分利用Novakem在外加剂产品领域的综合优势，助力其立足巴西并拓展拉美市场 [2] - 此次收购旨在完善公司海外业务布局，促进海外业务发展 [2] 市场与增长前景 - 公司看好巴西庞大的建筑市场、丰富的矿产资源、区位优势及经济增长前景 [2] - 收购将在原有业务基础上进一步构筑及加深行业护城河，打造新的利润增长点 [2] - 此举是为了满足公司的战略发展规划及因产品应用领域不断扩大而带来的市场需求 [2]

业务市场分布 - 公司目前业务仍以国内市场为主[1] - 海外业务整体占比较小[1] - 业务范围覆盖美国、新加坡、马来西亚和日本等多个地区[1] 海外子公司职能 - 子公司飞凯美国有限公司是公司在海外核心的战略发展平台，主要负责公司产品在北美等海外市场的销售及客户维护，并提供相关的技术咨询和售后服务[1] - 新加坡有限公司和位于马来西亚的乐鲁尔有限公司在当地及东南亚地区发挥着重要的业务拓展作用，为公司产品在相关区域的推广和销售提供了有力支撑[1] 国际合作模式 - 在与日本企业合作方面，公司主要通过设立全资子公司、与当地优势企业开展战略合作等方式推进相关业务[1]

公司港股上市进展 - 公司已向中国证监会报送发行H股股票的备案申请材料并获接收[3] - 公司已于2025年10月30日向香港联交所递交上市申请并刊登申请资料[3] - 本次H股发行尚需取得中国证监会、香港证监会和香港联交所等相关机构的批准[3] - 筹划H股上市旨在推进国际化战略、提升品牌国际影响力、利用国际资本市场优化资本结构[3] 公司财务业绩表现 - 2025年上半年营收13.91亿元，同比减少5.24%，归母净利润1.90亿元，同比减少23.01%，为四年间最差业绩表现[4] - 2025年第三季度单季营收10.2亿元，同比增长13.79%[4] - 2025年前三季度营业收入24.11亿元，同比增长1.98%，归母净利润3.92亿元，同比下滑9.3%，呈现增收不增利[4] - 2022年至2024年营收从26.91亿元增至34.76亿元，复合年增长率达13.5%，但当前增速开始下滑[4] 公司业务细分与渠道 - 2025年上半年火锅调味料收入4.28亿元，同比下滑12.85%，香肠腊肉调料收入1362.07万元，同比下降59.31%[4] - 2025年前三季度线上渠道收入6.31亿元，同比大幅增长60.27%，线下渠道收入17.64亿元，同比下降10.35%[5] - 线上增长部分得益于并购策略：2023年上半年投资3.62亿元获得食萃食品55%股权，2024年11月收购"加点滋味"63.84%股权[5] - 2025年上半年食萃食品营收1.38亿元，同比增长20.52%，"加点滋味"营收1.33亿元[5] 公司资本运作与治理 - 截至2025年上半年末商誉期末余额达4.1亿元，收购食萃食品的估值市盈率高达82.4倍[5] - 实际控制人邓文、唐璐夫妇合计持股65.32%，以115亿元财富入选《2025胡润全球富豪榜》[6] - 自2019年上市以来累计分红5次，总金额15.58亿元，实控人通过分红获利约10.17亿元[6] - 2022年度、2023年度、2024年度现金红利分别为2.42亿元、4.23亿元、5.84亿元，分红率高达70.96%、92.62%、93.58%[6] 行业竞争格局与市场 - 中国复合调味品行业参与者数量超过1000家，其中菜谱式调料和火锅调料行业参与者均超过500家[7] - 复合调味料市场规模从2019年857亿元跃升至2024年1265亿元，年复合增长率10.2%，是基础调味料的2.5倍[7] - 固态料包占比53%，成为主导，推动餐饮工业化和"去厨师化"进程[7] - 国内调味品市场进入存量竞争阶段，2024年海天酱油吨价同比下降2.5%至5363.74元/吨，其他企业产品价格亦有下降[9] 公司国际化战略与挑战 - H股募集资金将用于全球销售网络建设、全球供应链体系建设、产业投资及并购等[8] - 公司产品已远销美国、澳大利亚、西班牙等50多个国家和地区，2025年已启动国际食品安全标准认证[8] - 海天味业2025年港股IPO募资92.7亿港元，其中20%用于扩展海外市场，但其2024年海外市场营收占比仅约7%[8] - 日本酱油巨头龟甲万海外市场营收占比高达76%，中国调味品企业出海需克服食品标准、供应链、品牌营销等多重难关[8]

公司战略与资本运作 - 公司拟在境外发行股份（H股）并在香港联交所上市，以加快国际化战略及海外业务布局，提升品牌形象及资本实力[1] - 公司董事会已授权管理层启动H股上市前期筹备工作，授权期限为12个月，并将与中介机构商讨具体推进事宜[3] - H股上市事项尚需提交公司董事会和股东会审议，并需取得中国证监会、香港联交所等监管机构的备案或批准[3] 业务模式与市场地位 - 公司聚焦光芯片行业，主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，产品应用于电信市场、数据中心市场、车载激光雷达市场等领域[1] - 公司建立了包含芯片设计、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系，拥有多条全流程自主可控的生产线[1] - 公司已率先进入国内外客户供应体系，建立了较高的客户资源壁垒，在境内外市场开拓了众多优质客户[1] 财务业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入3.83亿元，同比增加115.09%，实现归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，同比扭亏为盈[2] - 2025年第三季度实现营业收入1.78亿元，同比增加207.31%，环比增加47.90%，实现归属于上市公司股东的净利润5963.89万元[2] - 业绩增长主要系数据中心市场的CW硅光光源产品逐步放量，且高毛利率的数据中心板块业务大幅增加，产品结构优化所致[2] 产能与市场展望 - 公司持续加强设备投入，预计产能将从2025年年底至2026年逐步成长[2] - 电信市场有一定的周期性，但预计未来几年随着50GPON技术落地，需求侧可能有很大变化，公司已积极完成相关布局[2]

公司战略与融资 - 公司筹划发行H股并在香港联合交易所上市以推进全球化发展战略及海外业务布局 [1] - 本次H股上市旨在提升品牌影响力与核心竞争力并巩固行业领先地位 [1] - 公司计划借助国际资本市场资源优化资本结构并拓宽多元融资渠道以提升综合实力 [1] H股上市进展与细节 - 公司正与相关中介机构就本次H股上市的具体推进工作进行商讨相关细节尚未确定 [1] - 本次H股上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1]